В этой статье мы выделяем десять главных новостей Гонконга и мировых финансовых новостей и инцидентов 2022 года.

(1) ФРС повышает процентные ставки

Для борьбы с инфляцией и высокими ценами Федеральная резервная система США (ФРС) четыре раза подряд повышала ставку по федеральным фондам на 0,75 процента. Он повысил процентные ставки в общей сложности на 4,25 процента в 2022 году, увеличившись с 4,25 до 4,50 процента с 0 до 0,25 процента в начале 2022 года, что стало самым резким повышением политики с 1980 года.

Председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что ФРС стремится вернуть инфляцию к своему целевому уровню в два процента. До этого ФРС продолжит настаивать на повышении, и официальные лица установили ставку по фондам на уровне 5,1% на следующий год.

Центральные банки по всему миру ужесточают денежно-кредитную политику. Доллар США укрепился почти по отношению ко всем другим основным валютам. Банк Японии оставался приверженным своей сверхмягкой денежно-кредитной политике до конца года. Японская иена (JPY) продолжала слабеть и однажды достигла 32-летнего минимума. JPY обесценилась, и курс JPY/Гонконгский доллар (HKD) когда-то составлял 0,0516. Банк Японии недавно сделал неожиданную корректировку политики, и JPY быстро восстанавливается. Обменный курс JPY/HKD вырос до 0,06, но упал до 0,0519.

В 2022 году курс офшорного китайского юаня колебался и ослаб во втором полугодии. В сентябре курс юаня упал до 7,37 за доллар, а в октябре упал до отметки 7,37 за доллар, достигнув нового минимума. Однако с ноября ФРС ожидала перехода к меньшему повышению процентной ставки, а поскольку КПК постепенно снимала ограничения, введенные в связи с COVID-19, курс юаня восстановился за последние два месяца. В начале декабря курс юаня восстановился до семи за доллар, но в 2022 году упал примерно на 10 процентов. В настоящее время курс составляет 6,8 за доллар США.

Гонконгцы обеспокоены динамикой курса британского фунта стерлингов (GBP). Из-за масштабного снижения налогов в Великобритании и негативных последствий на финансовых рынках фунт стерлингов достиг рекордно низкого уровня по отношению к доллару США и упал примерно до 1,035 доллара за доллар США; Курс GBP/HKD достиг минимума 8,1417, самого низкого уровня с 1977 года. GBP недавно восстановился до 9,44 доллара за HKD.

(2) Русско-украинская война и энергетический кризис в Европе

2 февраля, когда Россия вторглась в Украину, цены на товары, такие как критически важное сырье и урожай, резко выросли. Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) заявила, что мир продолжает платить высокую цену за агрессивную войну России против Украины, включая замедление мировой экономики и рост инфляции. Нет никаких признаков того, что российско-украинская ситуация закончится, даже в 2023 году, что предсказуемо приведет к дальнейшему росту цен на энергоносители, особенно в Европе.

Чтобы ввести Россию под санкции, страны Европы и Америки отказались покупать сырую нефть и природный газ у России. Недавно был введен предел цен на российскую нефть, что ограничило скачки цен, вызванные войной. Стремительно растущие цены на энергоносители в Европе побили новый рекорд в сентябре 2022 года, а зимняя рецессия соответствует более широкому экономическому кризису. Цены на энергоносители в Германии и Франции взлетели до новых рекордов, поднявшись до 850 и 1000 евро за мегаватт соответственно, что в десять раз больше, чем 85 евро за мегаватт-час (МВтч) год назад. Британские счета за электроэнергию также подскочили на 80 процентов в 2022 году.

Оглядываясь назад на динамику мировых цен на нефть в 2022 году, сырая нефть марки West Texas Intermediate (WTI) оставалась на уровне 75,94 доллара за баррель в начале года. Однако, поскольку в конце февраля началась украинская война, 8 марта она взлетела до 123,59 доллара за баррель, а затем колебалась выше 100 долларов. Цена достигла максимума в 121,89 доллара 8 июня, но затем сырая нефть WTI упала примерно на 37 процентов всего за четыре месяца. Нефть WTI в настоящее время стоит около 81 доллара за баррель, а нефть марки Brent — 78-80 долларов за баррель.

(3) Гонконгский индекс Hang Seng и пенсионные фонды терпят неудачу

Гонконгский индекс Hang Seng (HSI) упал с 19 741 пункта в начале года до 14 687 пунктов на 31 октября, но продолжал восстанавливаться до конца года и завершил год на уровне 19 781 пункта. Промышленный индекс Доу-Джонса (DJI) упал примерно на 10 процентов.

Управление схем обязательных резервных фондов (MPFA), обязательные пенсионные фонды в Гонконге, опубликовало квартальный отчет за сентябрь 2022 года. на 1,8 процента ниже уровня инфляции в годовом исчислении. Если рассматривать последние пять лет, то же значение составляло 14,9 процента в 2017 году, 28 процентов в 2020 году, а все остальные цифры были отрицательными.

По количеству обращений за пособиями по МПФ по основаниям выхода из Гонконга было 8600 случаев постоянного выезда из Гонконга (всего в 1-3 кварталах было 24700 случаев отзыва постоянного выезда), а сумма отзыва по постоянным выездам составила 2,177. млрд в 3 квартале и 6,306 млрд всего за 1-3 кварталы.

Кроме того, согласно ежеквартальному отчету MPFA за декабрь, совокупная операционная прибыль розничных банков до налогообложения снизилась на 11,7 процента в годовом исчислении в первые три квартала 2022 года. Это в основном связано с увеличением резервов по сомнительным долгам и снижением доходы от сборов и комиссий.

Общее качество активов банковского сектора ухудшилось в третьем квартале 2022 года, а коэффициент классифицированных кредитов банковской системы вырос с 1,1 процента в предыдущем квартале до 1,19 процента, что также является резким ростом с 0,81 процента за тот же период прошлого года. . Коэффициент кредита конкретной категории связанных кредитов в материковом Китае также вырос до 1,80 процента с 1,50 процента в предыдущем квартале.

(4) Мини-бюджет Великобритании

В сентябре 2022 года бывший министр финансов Великобритании Кваси Квартенг изложил план «мини-бюджета», в котором предлагается значительное снижение налогов. Это потрясло финансовые рынки и привело к резкому падению фунта стерлингов и массовым распродажам ценных бумаг, что вынудило центральный банк Великобритании незамедлительно вмешаться, чтобы избежать финансового кризиса. После нескольких дней дебатов премьер-министр Великобритании Лиз Трасс уволила Квартенга и позволила Джереми Ханту взять на себя его роль. Кваси был уволен всего через 38 дней после того, как Лиз заняла пост премьер-министра. Ее пребывание в должности было самым коротким из всех британских министров финансов.

(5) Китайско-американская война чипов

Из-за COVID-19 отрасль чипов столкнулась с нехваткой полупроводников, что сказалось на производстве автомобилей и электроники. Компьютерные чипы высокого уровня, произведенные не в Китае, также необходимы для оборонных и аэрокосмических проектов. С ухудшением отношений между США и Китаем. В августе 2022 года президент США Джо Байден подписал Закон о микросхемах и обязался инвестировать в производство полупроводниковых микросхем в США. Президент Байден также запретил экспорт в Китай передовых чипов в октябре 2022 года и призвал Тайвань, Японию и Корею присоединиться к возглавляемому США альянсу чипов «Чип 4», запрещающему крупным странам продавать чипы КПК. 6 декабря 2022 года TSMC, крупнейший в мире производитель микросхем, увеличил свои инвестиции в Аризону, где строится завод по производству микросхем, до 40 миллиардов долларов.

(6) Основные ставки гонконгских банков растут, цены на недвижимость падают

Из-за связанной системы обменного курса крупная ассоциация управления Гонконга последовательно повышала денежную базовую ставку в соответствии с Федеральной резервной системой. Однако банки Гонконга начали повышать свои основные кредитные ставки только в сентябре 2022 года, впервые с сентября 2018 года после процентной ставки в США. Повышение основной ссудной ставки в сентябре составило 0,125 процента, а в ноябре и декабре 2022 года основная ставка была снова повышена на 0,250, в результате чего в 2022 году процентные ставки были повышены на 0,625 процента. Основные ссудные ставки составили 5,625 процента и 5,875 процента соответственно. Годовая процентная ставка по текущим депозитам в размере 5000 гонконгских долларов и выше в обычных банках увеличена до 0,625 процента. После повышения процентной ставки текущая рыночная ставка по ипотечным кредитам колеблется от 3,375 до 3,625 процента.

С учетом цен на недвижимость последний опережающий индекс Centaline City CCL показал 18 декабря 156,37 пункта, что является пятилетним минимумом, а в 2022 году было зафиксировано 15-процентное падение.

Баланс резервов Гонконга упал ниже 1 трлн до 97 млрд 8 ноября, отражая интенсивность оттока местных активов. По состоянию на 23 декабря совокупный баланс составлял 96,2 миллиарда долларов. С совокупного баланса в 3,37 трлн в мае ликвидность сократилась более чем на 70 процентов за полгода.

(7) Банкротство FTX

FTX, бывшая вторая по величине биржа криптовалют, объявила о своем банкротстве. Инцидент произошел, когда FTX использовала активы своего клиента для выплаты денег другим дочерним фирмам для осуществления инвестиций. Произошла паническая распродажа монет FTX, в результате чего FTX объявила о банкротстве и прекратила свою деятельность из-за неуплаты снятия средств с клиентов. Более того, это затронуло весь рынок цифровой валюты.

(8) Закрытие магазинов в Гонконге

Пандемия оказала огромное влияние на потребительскую промышленность Гонконга. закрытие предприятий и задолженность по заработной плате происходили неоднократно. В начале июня 2022 года 30-летняя гонконгская франшиза по производству закусок Aji Ichiban была закрыта. В середине сентября гонконгская сеть пекарен Crostini закрыла все свои торговые точки. Другие известные рестораны, кофейни, туристические агентства и книжные магазины продолжали закрываться один за другим.

Гонконгская ассоциация управления розничной торговлей заявила в августе 2022 года, что розничные продажи упали более чем на 30 процентов в июне 2022 года по сравнению с 2018 годом. Другие известные магазины, которые закрылись, включают Beans, @cosme Store, Fitness First, Marks & Spencer, магазин AEON, Cinema City. , Red Lobster и чайный дом Lin Heung.

(9) Кризис с недвижимостью в Китае

Evergrande в Китае объявила дефолт по выплатам по долларовым облигациям после опасений по поводу ликвидности, которые начались в 2020 году и продолжались до 2022 года. Кризис в секторе недвижимости Китая, вызванный дефолтом Evergrande, распространился за его пределы на различных крупных застройщиков. Пострадали как минимум три компании по недвижимости, которые столкнулись с финансовым кризисом. Cifi Holdings (00884. HK) объявила о неуплате причитающихся платежей по офшорным долгам в октябре 2022 года; Longfor Group Holdings заподозрили в задержке оплаты счетов в августе, и цена ее акций быстро упала, когда ее основательница Ву Яцзюнь объявила о выходе на пенсию в ноябре; Country Garden Holdings достигла минимума в начале ноября 2022 года, показав потерю 90 процентов своей стоимости, но цена ее акций восстанавливается в течение последних двух месяцев.

(10) Применение КПК строгих мер по блокировке

КПК продолжала свою политику нулевого распространения COVID-19 в течение года, что привело к временному закрытию многих заводов на материке и серьезным проблемам с цепочками поставок.

В 2022 году возникло много общественных недовольств и споров. Во время эпидемии на Foxconn Zhengzhou сотрудники протестовали и уходили, жалуясь на небезопасные условия труда, которые замедлили заводское производство. КПК внезапно сняла все ограничения всего несколько дней назад, что вызвало многочисленные вспышки эпидемий, перегрузку системы здравоохранения и крематориев, а также массовый рост смертности.