Некоторым стратегиям пассивного дохода могут потребоваться годы, чтобы обеспечить значимый уровень дохода. Но сегодня я рассматриваю два высокодоходных индекс ФТС 250 акции с потенциалом обеспечить среднюю дивидендную доходность более 10% в 2025 году.

Мои суммы показывают, что инвестиции в размере 15 тысяч фунтов стерлингов, разделенные поровну на эти две акции, могут принести пассивный доход в размере 1565 фунтов стерлингов в этом году.

Конечно, я бы никогда не вложил весь свой портфель всего в две акции. Я бы хотел большей диверсификации в случае сокращения дивидендов. Но я думаю, что обе эти акции могут быть достойны рассмотрения в качестве доходного портфеля.

Доходность 11,9%!

Мой первый выбор – специализированный страховщик Ланкашир Холдингс (ЛФБ: LRE). Эта компания обеспечивает страхование и перестрахование в таких секторах, как недвижимость, судоходство, энергетика и авиация. Это нишевый бизнес с опытным менеджментом. Маржа прибыли может быть высокой при благоприятных рыночных условиях.

Я следил за Ланкаширом в течение нескольких лет, и его результаты имеют тенденцию меняться циклично. В последние годы наблюдались крупные претензии и высокая инфляция, что на какое-то время оказало давление на прибыль.

Однако эти события позволили компании добиться значительного повышения цен на страхование. Ланкашир теперь, похоже, пожинает плоды этого более трудного периода.

Городские брокеры прогнозируют почти рекордную прибыль на 2024 и 2025 годы. Генерация денежных средств высока, и компания выплачивает большие специальные дивиденды в дополнение к своим обычным выплатам.

Возможно, самый большой риск здесь заключается в том, что в Ланкашире произойдет крупное событие по искам – возможно, стихийное бедствие – которое расстроит его расчеты.

Ожидается, что компания, например, будет подвержена воздействию недавних лесных пожаров в Калифорнии, хотя оценки городских властей, которые я видел, предполагают, что затраты будут управляемыми.

Пока прогнозы брокеров не изменились. По оценкам аналитиков, общий размер дивидендов в 2025 году составит $0,96 на акцию, что на момент написания статьи дает потенциальную дивидендную доходность в 11,9%.

Надежный доход от недвижимости

Мой второй выбор — REIT в сфере здравоохранения, входящий в индекс FTSE 250. Уверенный (ЛФБ: AGR). Этот инвестиционный фонд имеет портфель больниц, кабинетов общей практики и других объектов здравоохранения в Великобритании и Ирландии на сумму 3,2 миллиарда фунтов стерлингов.

Акции Assura в настоящее время предлагают прогнозируемую дивидендную доходность почти 9% за 2024/25 финансовый год.

Обратите внимание, что налоговый режим зависит от индивидуальных обстоятельств каждого клиента и может быть изменен в будущем. Содержание этой статьи предоставлено только в информационных целях. Оно не предназначено и не представляет собой какую-либо форму налоговой консультации.

Одной из привлекательных особенностей сектора здравоохранения является то, что сроки аренды, как правило, больше, чем у других типов коммерческой недвижимости. По состоянию на конец сентября 2024 года средний срок аренды Assura без истечения срока составлял 13 лет, что обеспечивало предсказуемый поток доходов.

Еще одним привлекательным моментом является то, что акции в настоящее время торгуются с дисконтом 25% к их последней объявленной балансовой стоимости в 49 пенсов за акцию. Если процентные ставки упадут, я ожидаю, что цена акций вырастет и приблизится к балансовой стоимости.

Главный риск, который я вижу сейчас, заключается в том, что дивиденды Assura могут оказаться под давлением из-за более высокой стоимости долга. Соотношение кредита к стоимости активов Assura в настоящее время превышает 45% — довольно высокий показатель для REIT.

Однако реализуется программа продажи активов для сокращения заимствований. Кажется, это дает хороший прогресс. Большая часть долга Assura также имеет фиксированные процентные ставки, и остается еще несколько лет, так что у руководства есть некоторое время.

В целом я думаю, что дивиденды Assura, скорее всего, останутся в безопасности. Я определенно считаю, что акции стоит рассматривать как возможное вложение дохода.