Три самых популярных фондовых индекса на рынках США взлетели в 2023 году. Это освежающее восстановление после глубокого падения, зафиксированного этими рыночными трекерами в 2022 году. Промышленный индекс Доу-Джонса с начала года прибавил 14%, в то время как Индекс S&P 500 индекс вырос на 25%, а высокотехнологичный Nasdaq Composite увеличился на 45%.

Таким образом, рынки в целом пришли в норму на фоне резкого роста котировок, но некоторые крупные акции не получили памятки. Разрыв между фантастическими компаниями с отстающей доходностью акций создал некоторые возможности для несложных покупок. Алфавит (NASDAQ: GOOG) (НАСДАК: ГУГЛ) и Год (НАСДАК: РОКУ) в моих глазах особенно заманчивы, и я бы с радостью купил их с рук по текущим ценам на акции.

Читайте дальше, чтобы узнать, что инвесторам нужно знать об этих двух невероятно недооцененных акциях роста.

Alphabet: от поисковика до технологического титана

Родительская компания Google Alphabet движется вперед как в долгосрочной, так и в ближайшем будущем.

В долгосрочной перспективе мне нравится способность Alphabet держать удары. Компания въехала на Уолл-стрит на лошади по имени Google, и это по-прежнему остается самым важным бизнесом Alphabet, но реорганизация в зонтическую компанию создала многоотраслевой конгломерат будущего.

Интернет-поиск и реклама остаются дойной коровой для Alphabet, на долю которой пришлось 89% общего дохода в третьем квартале, о котором недавно сообщалось. Но времена меняются. Пять лет назад услуги под брендом Google обеспечивали 99,6% общих продаж Alphabet. Тогда сервис Google Cloud был включен в «другие ставки» с незначительным вкладом бизнеса. Сегодня Google Cloud генерирует 11% консолидированных продаж в третьем квартале и считается значительным самостоятельным предприятием (использующим бренд Google, но не относящимся к подразделению Google).

Облачный искусственный интеллект (ИИ) и продолжающийся рост предложений программного обеспечения как услуги (SaaS) выведут Google Cloud на еще большие высоты в 2024 году и в последующий период. Успех компании, которая раньше была хобби, продолжается, и мне не терпится увидеть, как Google Cloud будет расти в течение следующих нескольких лет.

История продолжается

Следующим крупным победителем может стать бизнес по производству беспилотных автомобилей Waymo, медицинский исследовательский эксперимент Calico или какая-то «другая ставка», о которой посторонние еще даже не слышали. Эта способность меняться в соответствии с меняющимися рынками сохранит актуальность Alphabet на десятилетия вперед, вознаграждая акционеров на каждом этапе пути. В любом случае, это мой долгосрочный тезис о владении акциями Alphabet.

А есть более близкое будущее. Продолжающееся безумие в области искусственного интеллекта — это далеко не вся история, но, несомненно, хорошая новость для работы Google Cloud. Фактически, я ожидаю, что в ближайшие пару лет бизнес Google Cloud в области искусственного интеллекта резко вырастет, поскольку компании всех мастей обращаются к трем большим платформам облачных вычислений в поисках первоклассных услуг искусственного интеллекта.

Да, Google Cloud — это вариант третьего ряда с меньшей долей рынка, чем Амазонка Веб-сервисы и Майкрософт Лазурный. Но платформа предлагает уникальные функции искусственного интеллекта, с которыми ее более крупные конкуренты, возможно, не смогут сравниться, такие как собственные чипы ускорителя искусственного интеллекта Google, конкурентоспособные цены и непревзойденная производительность сети. Многие клиенты имеют активные учетные записи на всех ведущих облачных платформах, и рабочие нагрузки могут быстро переключаться с одного сервиса на другой, когда появляется новое конкурентное преимущество.

Таким образом, Alphabet, пожалуй, самая гибкая компания, которую я когда-либо видел, и нынешний акцент на искусственном интеллекте дает компании трамплин для нового всплеска бизнеса. Alphabet предлагает надежные долгосрочные перспективы, захватывающие драйверы роста на ближайшее будущее, а акции торгуются всего в 21 раз с прогнозируемой прибылью.

Что не любить? Я был счастливым акционером с 2010 года, но теперь у меня возникает соблазн купить еще. Вы не ошибетесь, выбрав эту инвестицию с использованием искусственного интеллекта.

Року: скрытый драгоценный камень на виду

Легко списать Roku со счетов как недолговечного любимца рынка из другой эпохи. Акции эксперта по технологиям потокового мультимедиа взлетели до 479 долларов за акцию летом 2021 года, когда пандемия коронавируса заставила людей приковываться к услугам потокового мультимедиа и до того, как инфляционный кризис поднял свою уродливую голову.

Падение до $39 за акцию в конце 2022 года выглядело как начало конца. Впечатляющий рост доходов Roku замедлился на фоне снижения продаж рекламы и полностью остановился в четвертом квартале прошлого года. Инвесторы разбежались, в ярости нажимая кнопки «продать». Сегодня акции Roku с начала года выросли в цене на 131%, но все еще находятся на 80% ниже исторического максимума двухлетней давности.

И я не вижу впереди ничего, кроме лучших дней.

Замедлившийся рост выручки Roku уже возобновился: согласно отчету за третий квартал этого года, рост составил 20% по сравнению с прошлым годом. Как продажи рекламы, так и доходы от оборудования продемонстрировали двузначный процентный рост. Я ожидаю, что продажи рекламы вырастут в 2024 и 2025 годах, поскольку клиенты, покупающие рекламу, оправятся от инфляционного давления. Зачем запускать дорогую маркетинговую кампанию, если никто не готов покупать то, что вы продаете, верно?

В то же время стабильные цены Roku в эпоху инфляции помогли компании создать миллионы новых учетных записей пользователей в условиях финансового спада. Сейчас у компании 75,8 миллиона активных счетов по сравнению с 55,1 миллиона, когда фондовый график начал падать. Эта растущая группа пользователей дает Roku сильное преимущество при обсуждении ставок на рекламные места с потенциальными клиентами.

Конечно, Roku в настоящее время убыточен по итогам 12 месяцев, что затрудняет оценку его стоимости по соотношению цены к прибыли и другим показателям, основанным на прибыли. Но акции торгуются всего в 3,9 раза с отставанием от продаж, рисуя выгодную цену для компании со среднегодовым ростом продаж на 40% за последние пять лет — период, который включает в себя панику 2022 года.

Я продолжаю говорить о Roku как о недорогих акциях, привязанных к двигателям роста, работающим на нитротопливе, с твердым прицелом на мировой рынок развлечений. Тот факт, что эти высокооктановые акции роста доступны по такой скромной цене, меня искренне удивляет. Во время этого спада я несколько раз уверенно увеличивал свои инвестиции в Roku, рассматривая текущие низкие цены как уникальную возможность.

Другим еще не поздно подумать об этих инвестициях. Акции Roku по их текущей оценке кажутся легкой покупкой. Чистая прибыль демонстрирует признаки восстановления, и я более чем готов дождаться полного улучшения ситуации в компании. В конце концов, идеальный период владения любыми акциями — «вечно», как гласит старая инвестиционная пословица.

Roku, с его расширяющейся базой пользователей и прочной позицией на рынке, кажется, хорошо готов к долгосрочному росту, что делает его интригующим вариантом для терпеливых инвесторов, стремящихся получить существенную прибыль в ближайшие годы.

Стоит ли инвестировать 1000 долларов в Alphabet прямо сейчас?

Прежде чем купить акции Alphabet, подумайте вот о чем:

Советник по акциям Motley Fool группа аналитиков только что определила, что, по их мнению, является 10 лучших акций чтобы инвесторы могли купить их сейчас… и Alphabet не входила в их число. 10 акций, попавших в сокращение, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Советник по акциям предоставляет инвесторам простой в использовании план достижения успеха, включая рекомендации по созданию портфеля, регулярные обновления от аналитиков и выбор двух новых акций каждый месяц. Советник по акциям Сервис более чем утроил доходность S&P 500 с 2002 года*.

Посмотрите 10 акций

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 18 декабря 2023 г.

Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Сюзанна Фрей, исполнительный директор Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Андерс Билунд имеет позиции в Alphabet, Amazon и Roku. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Alphabet, Amazon, Microsoft и Roku. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

«2 акции, которые я бы купил без колебаний прямо сейчас»