Давайте углубимся в два простых индикатора, которые могут сказать нам, когда дивидендная акция должна вырасти. Когда мы закончим, я уверен, вы удивитесь, почему вы никогда не думали о них раньше.

В прошлый раз, когда мы пробовали их, в моем Противоположный отчет о доходах консультационные, они обеспечили быстрый возврат 90% (подробнее об этом ниже). И у нас есть еще одна хорошая установка, чтобы заставить их работать снова.

Короткие продажи снова в новостях, но мы используем другой подход

Во-первых, короткие продажи — фраза, которая вселяет страх в сердца большинства дивидендных инвесторов по нескольким (хорошим!) причинам. Главный из них заключается в том, что продажа без покрытия (или продажа акций, которые вы взяли взаймы, в надежде выкупить их позже по более низкой цене) может привести к бесконечным убыткам по простой причине: теоретически цены на акции могут расти без ограничений.

Это самое худшее, что может случиться с вами при инвестировании, даже хуже, чем падение акций до нуля!

Во-вторых, короткие продажи противоположный того, чего мы хотим, потому что вместо того, чтобы собирать дивиденды, мы вынуждены платить их на акции, которые мы «зашортили». Не хорошо.

Так что нет, мы не собираемся продавать акции сами, хотя мы делать снимаем шляпы перед смельчаками, которые сделали себе неплохой «банк», шортируя региональные банки, как обреченные PacWest Bancorp (PACW)— чей «поплавок» был поразительно коротким на 26% при последней проверке — в эти последние несколько недель.

Так в чем же наша игра?

Так как короткие продавцы, как правило, ошибаются большую часть времени (факт!), мы собираемся принять Обратная сторона ставку, покупая акции — или открывая «длинную» позицию на Уолл-Стрит — с высоким процентом коротких продаж (мне нравится, когда не менее 10% акций продаются без покрытия). Затем мы будем ждать, пока цена поднимется, и короткие позиции будут вынуждены выкупать акции, что приведет к росту цены акций.

Это «короткое сжатие» — и оно действительно может быть очень прибыльным. Классический пример — легендарное короткое сжатие в 2008 году, в результате которого акции Volkswagen AG (OTC:) взлетели на 82%. за один день. И вы, несомненно, видели короткое сжатие в действии, если следили за дикими действиями вокруг. GameStop (NYSE:) и другие так называемые «мем-стоки» пару лет назад.

Но как мы знать они будут неправы? Просто — и здесь вступает в игру наш второй индикатор: мы собираемся объединить высокий процент коротких позиций с другим часто неправильно понимаемым индикатором — высоким инсайдерская покупка.

Когда инсайдеры и короткие продавцы сталкиваются друг с другом, инсайдеры побеждают

Как писал великий Питер Линч, инсайдеры могут продавать по множеству причин, но покупают они только по одной: они думают, что цена вырастет. (Я бы добавил второе: они думают, что дивиденды вырастут!)

Не знаю, как вы, а я возьму на себя точку зрения руководителя корпорации, на кону которой стоят собственные деньги и который держит руку на пульсе компании, а не продавца, который хочет сыграть на понижение.

Как мы «играли» с инсайдерами против коротких продавцов и получили 90% прибыли

Вы можете увидеть эту двустороннюю стратегию в действии на примере производителя химикатов. Chemours Co. (CC), который мы купили в Противоположный отчет о доходах в июне 2020 года. Тогда CC приносила огромные 7,4%.

В то время вокруг компании гудели короткие продавцы, потому что она столкнулась с незавершенным судебным разбирательством. К июню 2020 года количество проданных без покрытия акций Chemours превысило мою 10-процентную линию «обратите внимание». И помните также, что эти «шорты» должны были выплачивать жирные дивиденды компании из собственного кармана!

Уже одно это оказало на них сильное давление, чтобы они сдались, и это давление сформировало часть 1 нашего аргумента о покупке. Мы не закончили.

Короткие продавцы делают большие ставки на CC …

CC-короткие проценты

CC-короткие проценты

Затем мы проверили руководство, где Марк Ньюман, тогдашний главный операционный директор компании (а теперь ее президент и генеральный директор), купил 2500 акций CC в мае 2020 года, в результате чего его общая стоимость на тот момент составила около 1,9 миллиона долларов. .

Шаг Марка привлек наше внимание, потому что, исходя из его опыта — он работал в компании с момента ее отделения от Dupont De Nemours Inc (NYSE:) в 2015 году — он хорошо понимал шансы компании в суде. Он был явно настроен оптимистично.

Мы тоже. Вот как обстояли дела в течение 16-месячного периода владения:

… Тогда сдавайтесь, управляя нашими достижениями

CC-общая доходность

CC-общая доходность

Конечно же, когда стало ясно, что короткие позиции были неправильными, они сдались, выкупив акции CC, чтобы покрыть свои позиции. И каждая выкупленная ими акция повышала стоимость CC. Мы ушли с общей прибылью 90% и за все время получили эти приятные 7,4%.

Также обратите внимание, что возвращение шорт (в правой части диаграммы выше) дало нам сигнал отойти в сторону в октябре 2021 года. Это тоже сработало в нашу пользу, поскольку мы вышли незадолго до мусорного контейнера 2022 года уволить и избежать падения акций CC на 5,5% с тех пор.

Раскрытие информации : Бретт Оуэнс и Майкл Фостер — противоположные доходные инвесторы, которые ищут недооцененные акции/фонды на рынках США. Нажмите здесь, чтобы узнать, как получить прибыль от их стратегий в последнем отчете «7 акций роста с большими дивидендами для надежного выхода на пенсию».