• На этой неделе акции были потрясены после ястребиных заявлений председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла.
• Инвесторы теперь ожидают, что ФРС будет повышать ставки даже более агрессивно, чем ожидалось, рискуя рецессией, чтобы укротить липкую инфляцию.
• Я рекомендую покупать акции Dow Inc. и Phillips 66, чтобы пережить беспорядки, вызванные ФРС, благодаря их растущим выплатам дивидендов, разумным оценкам и сильным фундаментальным показателям.

Фондовые индексы США в последние дни были потрясены, так как инвесторы повысили свои ставки на то, что Федеральной резервной системе придется повышать процентные ставки даже более агрессивно, чем ожидалось, после ястребиных заявлений председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Индекс голубых фишек, бенчмарк и технологические компании находятся на пути к концу недели со снижением как минимум на 3%.

Пауэлл заставил инвесторов бежать , когда во вторник заявил Конгрессу , что ключевые процентные ставки , вероятно , будут повышены потенциально быстрее , чем предполагалось ранее , поскольку центральный банк стремится обуздать упрямо высокие процентные ставки .

Эти комментарии заставили инвесторов резко поднять ставки на повышение ставки на 50 базисных пунктов в марте по сравнению с предыдущим широко распространенным ожиданием повышения на 25 базисных пунктов до выступления Пауэлла на Капитолийском холме.

По данным Investing.com, по состоянию на утро пятницы (до публикации ежемесячного отчета о занятости) трейдеры прогнозировали примерно 60-процентную вероятность роста на 50 б. в начале недели. Также растут ожидания, что ФРС может поднять ставки до 6,00% к октябрю.

Поскольку в предстоящие недели и месяцы ожидаются новые потрясения, вызванные ФРС, я рекомендую покупать акции Dow Inc. и Phillips 66, чтобы выдержать продолжающуюся волатильность рынка.

1. Доу Инк.

• Коэффициент цена/прибыль: 8,7
• Дивидендная доходность: 4,9%
• Рыночная капитализация: 39 миллиардов долларов.
• Годовая производительность: +9,3%

Учитывая высокие дивиденды, привлекательную оценку, безупречный баланс и огромную кучу наличности, я считаю, что акции Dow Inc. (NYSE:) — это разумная покупка в текущих рыночных условиях. Мировой химический гигант со временем доказал, что может поддерживать высокие ставки и по-прежнему приносить инвесторам солидные выплаты благодаря своей надежно прибыльной бизнес-модели и прочным основам.

Dow, которая была выделена из DowDuPont в 2019 году, входит в тройку крупнейших производителей химической продукции в мире и работает более чем в 160 странах. Он предоставляет широкий спектр продуктов, включая пластмассы, покрытия и силиконы, клиентам в таких сегментах рынка, как упаковка, инфраструктура и потребительские товары.

Источник: ИнвестПро

В рамках своих постоянных усилий по возврату капитала инвесторам в 2022 году компания вернула акционерам 4,3 миллиарда долларов, включая 2,3 миллиарда долларов в виде выкупа акций и 2,0 миллиарда долларов в виде дивидендов. В настоящее время Dow предлагает ежеквартальные выплаты в размере 0,70 доллара на акцию, что подразумевает годовой дивиденд в размере 2,80 доллара на акцию при доходности 5,08%, что является одним из самых высоких показателей в секторе основных материалов.

Кроме того, акции Dow торгуются с форвардным отношением цены к прибыли (P/E), кратным менее 9,0, что делает их абсолютно выгодной сделкой по сравнению с другими известными химическими компаниями, такими как DuPont de Nemours (NYSE:) (32,5 P/E). коэффициент P/E), Air Products and Chemicals (NYSE:) (коэффициент P/E 27,8) и Eastman Chemical (NYSE:) (коэффициент P/E 12,9).

В последние недели акции выросли: индекс DOW вырос почти на 30% с момента достижения в середине октября 52-недельного минимума в 42,91 доллара, уровня, который в последний раз наблюдался в августе 2020 года. Компания из Мичигана оценивается в 39,01 миллиарда долларов.

Неудивительно, что количественные модели в InvestingPro указывают на рост акций Dow на 28,1% в течение следующих 12 месяцев, в результате чего акции приблизились к их справедливой стоимости в $70,59.

2. Филипс 66

• Коэффициент цена/прибыль: 4,3
• Дивидендная доходность: 4,2%
• Рыночная капитализация: $46,9 млрд.
• Годовая производительность: -2,8%

Phillips 66 (NYSE:), которая дебютировала как независимая компания, когда нефтяной гигант ConocoPhillips (NYSE:) выделил свои активы в сфере переработки и сбыта в 2012 году, является одной из крупнейших в стране компаний по производству энергии и логистике.

Его основные бизнес-операции включают переработку, переработку, транспортировку, доставку, хранение и маркетинг сжиженного природного газа и нефтепродуктов, таких как бензин, дистилляты и возобновляемые виды топлива.

На мой взгляд, хьюстонская диверсифицированная нефтяная компания — это надежное имя в нынешних условиях, учитывая ее постоянные усилия по возврату излишков денежных средств акционерам, независимо от экономических условий.

Источник: ИнвестПро

Имея рекордную сумму денежных средств, Phillips 66, которая повышала ежегодную выплату дивидендов 11 лет подряд, вернула акционерам 3,3 миллиарда долларов в 2022 году. Нефтеперерабатывающий завод недавно одобрил увеличение своих квартальных денежных дивидендов примерно на 8% с 0,97 до $1,05 за акцию, начиная с текущего квартала.

Новые дивиденды приводят к выплате денежных средств в годовом исчислении в размере 4,20 доллара на акцию по сравнению с 3,88 доллара в настоящее время. На момент написания статьи доходность акций PSX составила 4,15% по цене закрытия четверга, что выше примерно 3,80% и более чем вдвое превышает предполагаемую доходность индекса S&P 500 в 1,58%.

Компания также увеличила свою программу обратного выкупа акций на 5 миллиардов долларов, что отражает ее растущую приверженность повышению акционерной стоимости благодаря хорошему балансу и ожидаемому росту свободного денежного потока.

Помимо значительных выплат дивидендов и программы обратного выкупа акций, Phillips 66 также привлекательна своей недорогой оценочной стоимостью. Энергетическая компания торгуется с форвардной прибылью всего в 4,3 раза, что является значительным дисконтом по сравнению с более широким средним рыночным показателем.

Вчера вечером PSX закрылась на уровне 101,14 доллара, что принесло ей оценку чуть менее 47 миллиардов долларов. Акции базирующейся в Техасе нефтегазовой компании выросли на 27,5% в прошлом году, чему способствовал резкий рост цен на энергоносители в 2022 году.

Как и ожидалось, средняя справедливая стоимость акций Phillips 66 на InvestingPro согласно нескольким моделям оценки, включая мультипликаторы P/E, предполагает потенциал роста на 27,9% по сравнению с текущей рыночной стоимостью.

***

Раскрытие: На момент написания мне не хватает S&P 500 и Nasdaq 100 через ProShares Short S&P 500 ETF (SH) и ProShares Short QQQ ETF (PSQ) . Я регулярно перебалансирую свой портфель из отдельных акций и ETF на основе текущей оценки рисков как макроэкономической среды, так и финансовых показателей компаний. Взгляды, обсуждаемые в этой статье, являются исключительно мнением автора и не должны восприниматься как инвестиционный совет.