Это почти сюрреалистично, что Амазонка (NASDAQ: AMZN) Акции потеряли 54% от своей стоимости в период с середины 2021 года до конца 2022 года. Или, возможно, предвзятость за счет заставляет меня думать, что это сюрреалистично, как они с тех пор отступили в стиле, выросли на 180%, чтобы перенести рыночную капитализацию компании. Запись $ 2,48trn.

Действительно, за последние три месяца акция выросла на рынке 25,4%! Это означает, что инвестор, который был достаточно смелым, чтобы снизить 20 000 фунтов стерлингов в конце октября, теперь будет сидеть около 25 080 фунтов стерлингов. Это фантастическое возвращение чуть менее чем за 14 недель.

Но стоит ли акции Amazon по -прежнему рассмотреть сегодня после этого сильного показа? Давайте посмотрим.

Диверсифицированный бизнес

Одна из вещей, которые мне нравятся в Amazon с точки зрения инвестирования, — это его опциональность. Другими словами, у него есть разные способы выиграть за пределами онлайн -розничной торговли. Он управляет ведущей мировой платформой облачных вычислений, Amazon Web Services (AWS) и генерирует доход, продавая возможности склада и логистические услуги.

Он также имеет быстрорастущий бизнес цифровой рекламы в своем приложении электронной коммерции. Продавцы могут заплатить, чтобы их товары появлялись на вершине результатов поиска или на страницах продукта. Amazon взимает им плату, когда кто -то нажимает на их спонсируемый список. Это очень прибыльный поток доходов, в то время как основная служба подписки заставляет клиентов возвращаться.

Компания также инвестирует в роботы и беспилотники доставки, автомобили с самостоятельным вождением, различные инициативы искусственного интеллекта (ИИ) и многое другое. Несмотря на то, что они могут привести к краткосрочной прибыльности, они также имеют возможность повысить эффективность и маржу в долгосрочной перспективе.

Несмотря на то, что Amazon по -прежнему остается одной из самых захватывающих компаний, несмотря на 30 лет, и поэтому нет весенней курицы.

Растущая прибыль

В последние годы компания превратилась в худшего зверя. Следовательно, его эксплуатационный денежный поток абсолютно растут, как мы можем видеть ниже.

Кроме того, аналитики Уолл-стрит прогнозируют двузначный рост выручки в течение следующих нескольких лет. Фактически, компания остается на пути к созданию ошеломляющих 1 доллар США.ТРН в годовом доходе к 2030 году! Это предполагает, что Amazon увеличивает свою верхнюю линию примерно на 8% в год, что, я думаю, более чем реалистична.

Тем не менее, близость такой символической фигуры может принести негативные заголовки и более регулирующую контроль в будущем. В прошлом году Федеральная торговая комиссия США выдвинула антимонопольный иск, обвиняющий Amazon в управлении незаконной монополией. Таким образом, потенциальное регулирование представляет здесь будущие риски, я бы сказал.

Осталось какое -то значение?

Неудивительно, что акция не дешевая после его монстра. Это торговля в четыре раза, в то время как направленное соотношение цены к прибыли (P/E) составляет 37.

Тем не менее, я думаю, что это разумная ценность, учитывая, что прибыль компании будет продолжать расширяться. Коэффициент P/E на 2026 год падает до 31, на основе консенсусных прогнозов.

Однако, как мы видели в 2022 году, акции Amazon также могут падать так же, как и вверх. За последние три десятилетия он потерял 50%+ своего значения. Поэтому он лучше всего подходит для долгосрочных инвесторов с желудком для волатильности.

Заглядывая в будущее в течение следующих нескольких лет, я могу видеть, что Amazon становится все больше, поскольку такие области, как электронная коммерция, цифровая реклама и облачные вычисления, расширяются по всему миру.

Несмотря на то, что я нахожусь на рекордно высоком уровне, я думаю, что акция стоит рассмотреть.