• Акции Alibaba торгуются вниз почти на 75% по сравнению с историческими максимумами.

• Alibaba отказалась от своих планов разделить компанию на шесть отдельных предприятий.

• Акции Alibaba торгуются с коэффициентом форвардной прибыли всего в 11,44 раза по сравнению с 10-летним историческим коэффициентом PE, равным 31.

Будучи доминирующим гигантом электронной коммерции, Alibaba Group Holding (NYSE:) часто считают Амазонкой Китая. По объему продаж это третий по величине гигант электронной коммерции в мире.

Акции выросли всего на 3,6% с начала года (с начала года), что значительно отстает от роста на 20,8% с начала года. Поскольку акции торгуются почти на 75% ниже своего исторического максимума, акции этого лидера компьютерного и технологического сектора имеют достаточно возможностей для восстановления. Вот четыре причины, по которым акции Alibaba могут оказаться выгодными при такой оценке:

1. Детали Alibaba все еще могут стоить дороже, чем целое

В 2023 году Alibaba объявила, что разделит бизнес на шесть отдельных предприятий, чтобы повысить акционерную стоимость. Некоторые из его предприятий будут самостоятельными публичными компаниями, и акционеры получат долю в новых компаниях. Первоначально это привело к тому, что 27 марта 2023 года акции выросли до $105,05. Однако Alibaba пришлось отказаться от многих из этих планов.

В ноябре компания отказалась от планов по выделению своих облачных подразделений из-за неопределенности относительно ограничений на экспорт чипов из США. Вместо этого компания сосредоточится на развитии своей группы Cloud Intelligence Group, которая состоит из подразделений искусственного интеллекта (ИИ) и собственного облака Alibaba Cloud.

Компания также отказалась от планов по выделению своего логистического бизнеса Cainiao. IPO компаний Freshippo, Sun Art, InTime и Dingtalk отложено. Фактически, создатель спин-оффа Blueprint, председатель и генеральный директор Дэниел Чжан покинул Alibaba.

Части по-прежнему составляют целое. Это оставляет потенциал для будущих отделений под руководством нынешнего генерального директора и соучредителя Эдди Ву.

2. Alibaba по-прежнему остается прибыльной машиной денежных потоков

Alibaba сообщила, что прибыль на акцию во втором квартале составила $1,40, что на 2 цента ниже консенсус-прогноза. Выручка выросла на 3,66% в годовом сопоставлении до $30,67 млрд, превысив консенсус-прогноз на $256,7 млн.

Компания получила чистую прибыль без учета GAAP в размере $3,382 млрд. Alibaba получила $3,23 млрд чистых денежных средств от операционной деятельности и свободный денежный поток в размере $2,12 млрд. Текущий коэффициент денежной наличности составляет 44%, что указывает на недооценку в 2–3 раза.

Акции BABA торгуются по соотношению цена/прибыль (P/E) 18,57, рыночная капитализация составляет 202,11 миллиарда долларов. Его форвардный P/E составляет всего 11,44. Цена продажи равна 1,55, а книга цен равна 1,32.

Акции также обеспечивают годовую дивидендную доходность в размере 1,32%. Согласно согласованной целевой цене MarketBeat в $108,79, потенциал роста акций составляет 36,58%.

Из 16 рейтингов аналитиков 13 рекомендуют покупать акции, а трое — держать. Исторический показатель PE за 10 лет составляет около 31 года.

3. Alibaba продолжает оставаться в авангарде китайской революции искусственного интеллекта

Alibaba находится в авангарде революции искусственного интеллекта в Китае. Его модель большого языка (LLM) Qwen2.5, основанная на модели Tongyi Qianwen, была представлена ​​после 90 000 развертываний для удовлетворения растущего спроса на генеративный искусственный интеллект (GenAI).

Это обновление предыдущего Qwen2.0. Обновленная модель позволила добиться заметных улучшений в понимании кода, рассуждениях и понимании текста.

Более 2,2 миллиона корпоративных пользователей могут получить доступ к ИИ-сервису Alibaba на базе Qwen через DingTalk, платформу для совместной работы. Alibaba также интегрирует инструменты искусственного интеллекта, чтобы лучше помогать иностранным торговцам в создании, переводе и возврате продуктов на своих онлайн-торговых площадках AliExpress и Lazada.

Эти торговые площадки ежегодно обслуживают более 300 миллионов потребителей и 1 миллион продавцов по всему миру в рамках Alibaba International Digital Commerce Group.

4. Акции BABA образуют симметричный треугольник

Дневной свечной график BABA иллюстрирует более высокие минимумы колебаний, возникающие при глубоких откатах, образуя симметричный треугольник. Его первый недавний минимум составил 66,63 доллара 22 января 2024 года.

Акции подскочили до пика в 78,24 доллара, а затем вернулись к более высокому минимуму в 68,36 доллара 19 апреля 2024 года. Акции BABA выросли до 90,46 доллара 17 мая 2024 года, а затем вернулись к более высокому минимуму в 71,80 доллара.

Нисходящая линия тренда сформировалась на уровне $102,50 31 июля 2024 года и сформировала более низкий максимум колебания на уровне $90,46 14 мая 2024 года. Дневной индекс относительной силы (RSI) также сформировал дно дивергенции и теперь поднимается до 61-й полосы.

Уровни поддержки отката растут на уровне $76,56, $73,50, $71,80 и $68,36.

Исходное сообщение