Дивидендные акции часто рекламируются как отличный способ создать богатство. Однако это слишком упрощенная и зачастую неверная точка зрения. Многие дивидендные акции со временем теряют деньги для инвесторов, особенно если дивиденды не реинвестируются.

Эта проблема также беспокоит большинство ориентированных на доход биржевых фондов (ETF). Более того, некоторые инвесторы прибегают к использованию производных стратегий, таких как покрытые коллы, чтобы увеличить свой доход от дивидендных акций или ориентированных на доход ETF, что обычно является проигрышным предложением из-за того, как работает эта стратегия.

Однако есть простой и эффективный способ решить эту проблему для тех, кто хочет использовать выплаты дивидендов в качестве дополнения к своему пенсионному доходу. Некоторые ETF Vanguard, выплачивающие дивиденды, продемонстрировали редкую способность обеспечивать как стабильный доход, так и рост капитала, не полагаясь на реинвестирование дивидендов. Более того, нет необходимости использовать рискованные стратегии, такие как пут-андеррайтинг, для получения значимого уровня дохода от портфеля акций.

Чтобы продемонстрировать это, давайте рассмотрим пример, сравнивающий четыре ETF, индексированных Vanguard, с четырьмя широко владеющими дивидендными акциями «голубых фишек».

Дивидендный портфель Vanguard

Для этого примера я выбираю четыре ETF Vanguard, которые имеют успешный опыт выплаты дивидендов и получения положительной прибыли за предыдущие 10 лет. Эти ETF являются Индексный фонд Vanguard 500 (NYSEMKT: ПОЛЕТ) , Индексный фонд высокой дивидендной доходности Vanguard (NYSEMKT: VYM) , Международный фонд высокой дивидендной доходности Vanguard (NASDAQ: VYMI) и Индексный фонд оценки дивидендов Vanguard (NYSEMKT: VIG) . В таблице ниже представлены ключевые показатели для каждого фонда.

*Альфа и бета относятся к эффективности ETF относительно соответствующих контрольных показателей за последние 36 месяцев.

История продолжается

Эти четыре фонда дали бы следующие результаты при первоначальных капитальных затратах в размере 250 000 долларов США на каждый фонд, инвестированный 10 лет назад.

Эти четыре фонда будут генерировать $58 816 годового дохода в виде дивидендов до вычета налогов через 10 лет при их текущей доходности. Но самое приятное то, что вы бы почти удвоили свои первоначальные инвестиции, даже если бы не реинвестировали дивиденды вначале. Эти диверсифицированные фонды также по своей сути менее рискованны, чем отдельные акции.

Давайте проделаем тот же мысленный эксперимент, используя ЭксонМобил (Нью-Йоркская фондовая биржа: XOM) , Веризон Коммуникейшнс (Нью-Йоркская фондовая биржа: В.З.) , ПепсиКо (NASDAQ: PEP) и Альтрия (Нью-Йоркская фондовая биржа: Миссури) .

Эти четыре дивидендные акции «голубых фишек» при их текущей доходности принесли бы $106 633 годового дохода в виде дивидендов до уплаты налогов в этом гипотетическом сценарии владения ими в течение 10 лет и реинвестирования дивидендов в течение этого периода. Однако эти четыре хорошо известные дивидендные акции заметно уступали бы этим четырем ETF Vanguard с точки зрения как неинвестированных, так и реинвестированных дивидендных доходов.

Ключевой вывод

Одним из недостатков инвестирования в отдельные акции с целью получения будущего дохода является то, что компания может уменьшить или прекратить выплату дивидендов. Этот риск намного ниже для этих ETF Vanguard, но он все равно может возникнуть в экстремальных глобальных ситуациях.

Однако главное заключается в том, что эти фонды Vanguard принесли бы положительную прибыль за предыдущие 10 лет, независимо от того, реинвестировали ли акционеры дивиденды или нет. Это не всегда справедливо для отдельных акций – даже для компаний с «голубыми фишками», подобных упомянутым выше.

Например, Verizon потеряла бы деньги для акционеров, которые не реинвестировали дивиденды в течение этого гипотетического 10-летнего периода владения. Более того, академические исследования по этой теме показывают, что этот результат довольно распространен среди дивидендных акций, подчеркивая преимущества покупки диверсифицированных ETF, которые регулярно выплачивают денежные средства и имеют низкие комиссии и налоговые обязательства.

Стоит ли инвестировать 1000 долларов в ETF Vanguard S&P 500 прямо сейчас?

Прежде чем купить акции Vanguard S&P 500 ETF, подумайте вот о чем:

Советник по акциям Motley Fool группа аналитиков только что определила, что, по их мнению, является 10 лучших акций чтобы инвесторы могли покупать сейчас… и Vanguard S&P 500 ETF не входил в их число. 10 акций, попавших в сокращение, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Советник по акциям предоставляет инвесторам простой в использовании план достижения успеха, включая рекомендации по созданию портфеля, регулярные обновления от аналитиков и выбор двух новых акций каждый месяц. Советник по акциям Сервис более чем утроил доходность индекса S&P 500 с 2002 года*.

Посмотрите 10 акций

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 11 декабря 2023 г.

Джордж Бадвелл имеет позиции в Vanguard S&P 500 ETF. Motley Fool имеет позиции и рекомендует Vanguard S&P 500 ETF, Vanguard Specialized Funds-Vanguard Dividend Appreciation ETF и Vanguard Whitehall Funds-Vanguard High Dividend Yield ETF. The Motley Fool рекомендует Verizon Communications. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

4 ETF Vanguard, которые могут служить полным портфелем доходов и повышения стоимости капитала, были первоначально опубликованы The Motley Fool