Несмотря на то, что NVIDIA (NASDAQ: NVDA) играет центральную роль в суперцикле полупроводников на базе искусственного интеллекта, это не единственная акция полупроводниковой отрасли, которая выиграет. Хотя ИИ, GPU и возможности дата-центров лежат в основе движения, они влияют на различные сектора экономики и дополняются стабильным промышленным спросом. Рынок промышленных чипов находится под давлением уже много лет из-за дисбалансов поставок, вызванных пандемией COVID-19 и последующим сбоями в цепочках поставок после пандемии. История на конец 2025 года такова: спрос улучшается и растёт на ключевых рынках, включая телекоммуникационную и автомобильную, при этом ИИ лежит в основе долгосрочных перспектив. Развитие и развитие ИИ означает эволюцию всего технологического — цикл, который будет развиваться годами, если не десятилетиями.

Взгляд на индекс Philadelphia Semiconductor Index (NASDAQ: SOXX) показывает Рынок в режиме ралли , готовый установить новые рекорды к концу 2025 года. Хотя эти действия поддерживаются прогнозом консенсусных аналитиков NVIDIA о 45% росте на начало декабря, это не единственная акция, движущая этот тренд.

Broadcom и Advanced Micro Devices — две крупнейшие полупроводниковые акции для владения в 2026 году

На самом деле, в отличие от индекса S&P 500, NVIDIA занимает лишь третье место по величине, при этом Broadcom (NASDAQ: AVGO) и Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) составляют большую часть фонда.

Это отражает более широкую силу в полупроводниковом секторе, где спрос, обусловленный ИИ, стимулирует рост нескольких компаний — не только NVIDIA.

И AVGO, и AMD хорошо позиционированы в гонке за доминирование Технологии GPU , которые являются центральными для ИИ, расширения дата-центров и сложных вычислительных задач.

Лидерство Broadcom в области сетей и кастомного кремния, в сочетании с прогрессом AMD в архитектуре GPU и CPU, подтверждает ожидания аналитиков по этому вопросу Значительный рост доли рынка и ускорение выручки к 2026 году . Хотя NVIDIA продолжает привлекать внимание в заголовках — в том числе благодаря инвестициям в 2 миллиарда долларов в инновации в дизайне чипов — эти две компании также играют фундаментальную роль в создании инфраструктуры ИИ.

Хотя в настоящее время AVGO и AMD лидируют в распределении средств фонда, другие акции полупроводниковой отрасли стратегически соответствуют тем же долгосрочным драйверам спроса.

Некоторые из них хорошо подготовлены для получения выгоды от дальнейшего внедрения ИИ, восстановления промышленности и расширения применения чипов на телекоммуникационном и автомобильном рынках.

Прогнозы Micron Technology из трёх лидеров растут по спросу на продукцию и ценам

Micron Technology (NASDAQ: MU) имеет решающее значение для индустрии ИИ из-за своего положения на рынке HBM. HBM, в частности HBM3 и последующий HBM4, жизненно важны для работы искусственного интеллекта и дата-центров и пользуются высоким спросом. Каждая видеокарта, будь то NVIDIA, Broadcom или Advanced Micro Devices, использует несколько стеков HBM-чипсетов, что делает рынок очень востребованным.

Вывод декабря таков: спрос вызывает дефицит, затрагивающий соседние рынки HMB, включая автомобильную, телекоммуникационную и игровую и графическую индустрию, и цены растут. Влияние на Micron ускоряет рост и Взрывные запасы , что подтверждается релизом за четвертый финансовый квартал. Рост выручки последовательно ускорился почти на 1 000 базисных пунктов до 46% до вступления в силу последнего этапа повышения цен и, как ожидается, останется сильным. Аналитики повышают свои прогнозы на календарный 2026 год и теперь ожидают рост выручки на 50% и рост прибыли на 100%. Аналитики также повышают целевые цены акций, указывая на ещё 50% потенциал роста этого рынка.

Четвёртое место Marvell Technology, чтобы испытать материальную прочность в течение 2 лет

Marvell Technology (NASDAQ: MRVL) подтвердила своё место в экосистеме ИИ с отчётом по прибылям за третий квартал финансового года 2026. Отчёт оказался лучше, чем ожидалось, и был дополнен надёжными прогнозами, что вызвало столь же сильный отклик аналитиков. Результаты были подкреплены устойчивым ростом бизнеса, специализирующегося на 38%, но и сетевой и коммуникационный бизнес, который вырос значительно сильнее. Ключевой момент таков: Прогноз, который ожидает продолжения устойчивого роста в текущем квартале, и денежный поток, который он производит.

Marvell отмечает Наличные — полезное использование поддерживая стабильный баланс, инвестируя в рост и возвращая капитал инвесторам. Доходность капитала значительна, но дивиденд по токену надёжны, а выкуп акций ежеквартально снижает счёт. Активность в третьем квартале сократила количество акций примерно на 0,75% и, как ожидается, продолжится в следующих кварталах. Аналитики повышают целевые цены акций после публикации и указывают на потенциал роста от 30% до 40% в верхнем диапазоне.

На пятом месте, рост аналоговых устройств ускоряется

Analog Devices (NASDAQ: ADI) был одним из первых производителей промышленных полупроводников, которые обозначили дно отрасли. Это произошло в начале 2025 года и с тех пор ускоряется.

Рост доходов ускорился последовательно, а также в годовом выражении (YOY) в четвертом финансовом квартале 2025 года, и Прогнозы на 2026 год сильны . Компания прогнозирует ускорение годового роста в первом квартале и может быть осторожна в своих оценках.

Другие важные детали включают значительное увеличение маржи, ожидания дальнейшего улучшения и денежный поток, который поддерживает дивиденды и выкуп акций. Капитальная доходность Analog Devices выше, чем у Marvell, хотя потенциал роста, согласно аналитическим тенденциям, ниже. Доходность дивидендов составляет около 1,4% по состоянию на начало декабря, а активность по выкупу снизила показатель более чем на 1% за квартал.

Подписывайся на нашу Facebook страницу… И не забудь также посещать наш Telegram.

…

Статья «За пределами NVIDIA: 5 полупроводниковых акций будут доминировать в 2026 году» впервые была опубликована на MarketBeat.