Хотя несколько фаворитов розничной торговли и быстрорастущих технологических акций в этом году испытывают трудности с праздничным настроением, ситуация в секторе здравоохранения не может быть более иной. На фоне опасений, связанных с крупными технологическими акциями, такими как NVIDIA (NASDAQ: NVDA), и неопределённости в капитальных затратах на ИИ, капитал инвесторов поступает в оборонительную, но ориентированную на рост сферу здравоохранения.

С начала года (YTD) Health Care Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA: XLV) вышел из состояния, зафиксировав солидный рост на 14,5%. С учётом стабилизации процентных ставок и возможного снижения в декабре, сильные показатели прибыли за третий квартал по всему сектору свидетельствуют о том, что цикл роста в здравоохранении всё ещё сохраняется.

Подходя к концу года, вот пять брендов в сфере здравоохранения — от устойчивых игр до биотехнологий с высоким уровнем бета, за которыми стоит внимательно следить.

Эталон сектора: Фонд SPDR Select Sector Health

Для инвесторов, стремящихся к широкой экспозиции без риска для одной акции, Health Care Select Sector SPDR Fund остаётся первоклассным вариантом. Фонд на $41 миллиард стабильно набирает обороты в этом году, вырос более чем на 14% с начала года и торгуется около 52-недельного максимума в $158.

Хотя он не обеспечил многолетнего взрывного роста технологического сектора, её стабильность в третьем и четвёртом кварталах была заметной.

В третьем квартале XLV превзошёл не только эталонный индекс S&P 500, но и перспективный технологический сектор, что может указывать на значительную ротацию сектора.

Предлагая дивидендную доходность 1,55% и доступ к ведущим компаниям, таким как Johnson & Johnson, UnitedHealth Group (NYSE: UNH) и Amgen (NASDAQ: AMGN), XLV охватывает широкий спектр индустрии здравоохранения.

С технической точки зрения ETF в сфере здравоохранения может оказаться на пороге впечатляющего прорыва.

Благодаря недавнему опережению, ETF теперь готов повторно протестировать ключевой уровень сопротивления около $160. Инвесторам стоит внимательно следить за XLV, поскольку скачок выше 160 долларов может означать новую эру импульса и превосходства сектора.

Эли Лилли: Король похудения на триллион долларов

Eli Lilly (NYSE: LLY) практически не нуждается в представлении, ведь он закрепил за собой статус бесспорного короля революции похудения. Она выделяется в секторе как одна из лучших акций здравоохранения S&P 500 года благодаря серии прибылей и значительному техническому прорыву выше $850.

Акции стали мощным и прямым лидером в секторе, движимым ненасытным спросом на её препараты Mounjaro и Zepbound.

В последнем отчёте о прибыли от 30 октября компания превзошла ожидания, сообщив о масштабном росте выручки на 53,9% в годовом выражении (YOY) до $17,60 миллиарда, что разгромило оценки аналитиков.

Итоговый результат был не менее впечатляющим: Lilly сообщила о прибыли на акцию (EPS) в 7,02 доллара, превзойдя прогнозы на 60 центов.

Компания также повысила прогноз по выручке на 2025 год до 63 миллиардов до 63,5 миллиарда долларов, что свидетельствует о снижении ограничений в предложении и отсутствии признаков замедления спроса.

Поскольку акции недавно преодолели исторический рубеж рыночной капитализации в 1 триллион долларов, вопрос не в жизнеспособности, а в оценке. Её коэффициент цена/прибыль (P/E) 53 и форвардный P/E 33, в сочетании с индексом относительной силы (RSI) 73,5, рисуют богатую картину.

Инвесторам, желающим получить доступ к акциям, возможно, лучше дождаться измеренного отката к предыдущей поддержке около $1,000. С учетом международного расширения портфеля GLP-1 в 2026 году, эта динамика по-прежнему остается любимым для инвесторов, ориентированных на рост.

Johnson & Johnson: Король дивидендов возвращает себе корону

После спокойного 2024 года Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) вновь ожила во второй половине 2025 года. Повествование изменилось от страхов и препятствий судебных разбирательств к сильному операционному исполнению, особенно в высокомаржинальных подразделениях MedTech и Онкологии.

JNJ продемонстрировал выдающийся результат третьего квартала 14 октября, отчитываясь о скорректированной акции на прибыль в $2,80, что превышало консенсусную оценку в $2,76.

Квартальная выручка выросла на 6,8% в годовом выражении до 24,0 миллиарда долларов, чему способствовал почти 20% рост продаж в онкологии.

Генеральный директор Хоакин Дуато отметил, что компания вступает в «новую эру ускоренного роста», и рынок, похоже, с этим согласен.

Акции пережили значительное восстановление, пробившись выше критических уровней сопротивления.

В течение многих лет акции торговались в боковом канале.

Но это изменилось в августе, когда акции взмыли выше сопротивления и больше не оглядывались назад. С начала года она является прямым лидером в секторе и в индексе S&P 500, с акциями up — целых 43%.

Возможно, самым привлекательным является его оборонительный характер как короля дивидендов. JNJ обеспечивает определённую надёжность благодаря своей дивидендной доходности 2,5% и 64-летнему опыту увеличения дивидендов. Аналитики разделяют бычий рыночный настрой с консенсусным рейтингом «Умеренная покупка» на основе 26 оценок аналитиков.

Науки Гилеад: игра ценности и доходности

Gilead Sciences (NASDAQ: GILD) тихо стала одним из самых интересных преобразований в секторе. Известная своим доминированием в области ВИЧ, компания успешно диверсифицировала направление в онкологию, и инвесторы наконец-то получают награды.

В отчете за третий квартал от 30 октября Gilead показала впечатляющий результат по прибыли. Компания сообщила о EPS в 2,43 доллара, что значительно превзошло консенсусные оценки в 2,16 доллара на 31 цент. Выручка выросла на 3% в годовом выражении до 7,8 миллиарда долларов.

Компания повысила прогноз продаж на 2025 год до 28,3 миллиарда долларов до 28,7 миллиарда долларов, что подчёркивает продолжающуюся силу в области ВИЧ. С точки зрения оценки и технической точки зрения, эта структура остаётся привлекательной.

Гигант в сфере здравоохранения не только предлагает доходность 2,5%, но и относительно недорогой P/E 19,4 и прогнозный P/E 14,44.

Хотя акции уже выросли на 39% с начала года, техническая формация выглядит бычьей и далека от перекупки. После прорыва из длительной консолидации акция торгуется над предыдущим значительным сопротивлением около 120 долларов. Если GILD сможет удержаться выше своего прежнего рекордного максимума и сопротивления около $120, он может стать ярким именем в секторе.

iShares Biotechnology ETF: Ротация с риском

iShares Biotechnology ETF (NASDAQ: IBB) предоставляет инвесторам богатую бета-доступность в восстанавливающейся биотехнологической сфере.

После многих лет неэффективности сектор наблюдает возобновление процентов, поскольку ставки стабилизируются.

IBB ETF вырос на 31% с начала года и на 43% за последние шесть месяцев получает выгоду от новых притоков капитала.

Обеспечивая всесторонний контакт с такими гигантами, как Regeneron (NASDAQ: REGN), Gilead Sciences и Amgen, ETF сейчас чуть ниже многолетнего уровня прорыва около $180. Если это преодолеет сопротивление, этот биотехнологический ETF может быть готов к устойчивому росту.

Подписывайся на нашу Facebook страницу… И не забудь также посещать наш Telegram.

…

Статья «5 имён в сфере здравоохранения, за которыми стоит следить, поскольку ротация сектора в полном разгаре» впервые была опубликована на MarketBeat.