Для инвестора-миллиардера Уоррена Баффета это был напряженный год. Он сидит на огромной, растущей куче денег, и мы не видели никаких крупных сделок в компании Мудреца из Омахи. Беркшир Хэтэуэй . Но фирма Баффета была занята продажей акций на десятки миллиардов долларов. Яблоко (NASDAQ: AAPL) и другие компании.

В долгосрочной перспективе его подход к фондовому рынку оказался весьма прибыльным. Вот несколько его техник, которые я планирую применить в своих попытках разбогатеть в следующем году и в последующие годы.

1. Планируйте держать, но будьте готовы продать

Баффетт — инвестор, придерживающийся стратегии «купи и держи». Он сказал, что его предпочтительное время ожидания: «навсегда И действительно, он владеет некоторыми акциями уже много десятилетий.

Но, как показывают его продажи Apple, он тоже готов продавать. Может быть легко эмоционально привязаться к акции, особенно если она сделала то же самое, что Apple сделала с Баффетом. Но даже если инвестор покупает и держит, он должен быть готов продать, если того требуют обстоятельства.

2. Учитывайте будущий потребительский спрос

Когда Баффет покупает акции, он пытается воспользоваться долгосрочными тенденциями спроса. Вместо того, чтобы гоняться за нынешним увлечением, он ищет отрасли, которые могут извлечь выгоду из десятилетиями потребительского спроса, будь то безалкогольные напитки или компьютеры и смартфоны.

3. Сосредоточьтесь на ценности, а не просто на поиске отличного бизнеса.

Ценность как идея понимается разными инвесторами по-разному. Некоторые думают, что все дело в покупке чего-то по низкой цене. Баффет смотрит на то, являются ли затраты меньшими, чем вероятная конечная прибыль. Как он говорит: «цена — это то, что вы платите, ценность — это то, что вы получаете ».

По сути, Баффет смотрит на дисконтированный денежный поток по акциям. Он хочет купить что-то по цене, которая, по его мнению, ниже вероятного будущего денежного потока, дисконтирована с учетом альтернативных издержек привязки денег, а также оценена с запасом прочности.

Именно поэтому я был бы рад купить акции Apple, но не сегодня. Я думаю, что это отличный бизнес с сильным брендом, большой базой пользователей и прибыльной моделью услуг. Но его нынешнее соотношение цены и прибыли, равное 41, дает мне слишком мало запаса прочности для таких рисков, как улучшение качества продукции недорогих китайских брендов, съедающее долю Apple на рынке смартфонов.

4. Не тратьте дивиденды зря.

Империя Баффета ежегодно генерирует миллиарды фунтов пассивного дохода благодаря дивидендам. Он растрачивает это на ветер? Нет – он реинвестирует в построение бизнеса Berkshire.

Такой подход известен как компаундирование. Баффетт сравнивает процесс начисления сложных процентов со скатыванием снежного кома вниз по склону, когда снег по мере продвижения собирает все больше снега. Реинвестирование дивидендов может означать рост портфеля, который, в свою очередь, приносит еще больше дивидендов.

5. Распределите риск

Баффет упомянул налоговый режим как один из возможных стимулов для продажи части своего холдинга Apple.

Какими бы ни были его причины, одно из преимуществ заключается в том, что это означает, что в его портфеле теперь меньше доминирует одна акция. Какой бы великой ни была компания, она может столкнуться с непредвиденными трудностями.

Имея миллиарды для инвестирования – или всего лишь несколько сотен фунтов – умные инвесторы всегда остаются диверсифицированными.