Акции пережили тяжелую неделю: падение составило примерно 2%, а закрытие почти на 4%. Движение акций компаний малой капитализации, похоже, также завершилось теперь, когда гамма-сжатие практически закончилось. Это оставляет рынок в уязвимом положении, поскольку на этой неделе мы вступаем в самый разгар сезона отчетности, когда компании Tesla (NASDAQ:) и Alphabet (NASDAQ:) сообщают о результатах.

Рекомендации, предоставленные компаниями в этом квартале, имеют решающее значение, поскольку оценки на 2024 год для индексов S&P 500 и S&P 493 на данный момент снижаются. В то же время оценки Mag7 не растут, а это означает, что на Mag7 будет оказываться большее давление. в этом квартале, давая оптимистичный прогноз.

Кроме того, неожиданности доходов и продаж в этом квартале оказались слабее, чем те, которые мы видели в последних кварталах. На данный момент сюрпризы продаж в этом квартале являются самыми слабыми за два года, а сюрпризы прибылей — самыми слабыми с первого квартала 2023 года.

Таким образом, по мере продолжения сезона отчетности необходимо будет добиться значительного улучшения. Это может помочь объяснить некоторую слабость рынка, особенно при завышенных оценках.

1. Следующий шаг Рассела 2000-х после окончания гамма-сжатия

Сжатие гаммы, похоже, на данный момент закончилось, и в пятницу объем звонков упал. Кроме того, мы увидели, что перекос увеличился, что указывает на то, что нижняя сторона IV теперь растет быстрее, чем верхняя сторона IV.

2. Медвежья модель поглощения S&P 500

На этой неделе мы увидели, как индекс S&P 500 сформировал на недельном графике медвежью модель поглощения. То, что случается не так уж и часто еженедельно.

С 2020 года такое происходило всего восемь раз, и в шести из них на следующей неделе индекс S&P 500 падал.

Мы также видели фигуру восходящего клина на индексе S&P 500, который на прошлой неделе завершил разворот, вернувшись к клину.

Модель также имеет благоприятные Фибо: третья волна немного больше волны 1, а волна 5 равна 61,8% волны 3.

Кроме того, от минимума 2020 года волна C равна 78,6% волны A. Это делает этот регион для S&P 500 довольно хорошим местом для того, чтобы увидеть значительную коррекцию или движение ниже при рассмотрении различных отношений Фибо.

3. Модель ABC Nasdaq 100

Это похоже на NASDAQ 100 с гигантской моделью ABC от минимумов 2020 года, аналогичным восходящим клином, однако с завершенным завершением.

4. Прорыв индекса полупроводников ниже расширяющегося клина

Модель также завершила формирование восходящего расширяющегося клина и теперь вышла из него. Сумасшествие заключается в том, что он может упасть еще на 20% и вернуться только к минимумам, наблюдавшимся в апреле этого года.

Акции Nvidia (NASDAQ:) также опустились на этой неделе и сейчас находятся в жизненно важной точке с поддержкой в ​​районе $118. Прорыв ниже $116, вероятно, приведет к дальнейшему снижению примерно до $110. Схема Nviidia сейчас выглядит аналогично той, что была в марте и апреле, с двумя медвежьими моделями поглощения и двойной. За это время в апреле и мае акции Nvidia упали на 20%.

5. Вершина разворота 2B индекса S&P 500 Equal Weight.

На недельном графике этой недели появилась довольно уродливая свеча. После значительного роста он завершил неделю снижением и закрылся ниже максимумов 25 марта. Это похоже на разворотную вершину 2b, в результате которой RSP подрезал уровень $162,84.

Исходное сообщение