Американские акции упали в понедельник, при этом доходность казначейских облигаций выросла выше 4% впервые с августа, задав осторожный тон в преддверии критических данных по инфляции и начала сезона отчетности.

Падение составило 0,9%, потеряв около 400 пунктов после достижения нового рекордного максимума на прошлой неделе.

Падение почти на 1%, в то время как падение было более резким — на 1,2%, отягощенное акциями крупных технологических компаний, которые привели к снижению более широкого рынка.

Поскольку фондовые рынки откатываются после недавних максимумов, давайте посмотрим на 8 графиков, которые показывают, что коррекции фондового рынка еще есть куда развиваться.

1. S&P 500 на острове Топ

Индекс S&P 500 вчера упал на 90 б.п., закрывшись на отметке 5695, возвращая фокус внимания на нулевой уровень гаммы. Эта область имеет сильную поддержку, прежде всего потому, что она отделяет разрыв после решения FOMC выше от нынешнего острова, на котором мы находимся.

Если вчера индекс упадет ниже, это может создать островную вершину разворота, инициируя движение обратно к 5620. Падение ниже 5620 подтолкнет индекс к 5400.

2. Nasdaq 100 в рейтинге Diamond Top

Это также похоже на то, что образовалась либо ромбовидная вершина, либо фигура «голова и плечи».

Обе модели предполагают возврат к отметке 18 480. Это может быть существенным шагом, поскольку оно влияет на более крупный «медвежий вымпел», который формируется в индексе после июльского пика.

3. Пара USD/CAD выросла, сигнализируя о том, что индекс S&P 500 может оказаться под давлением

Между тем, пара закрылась на самом высоком уровне с середины августа, потенциально вернув сопротивление на отметке 1,36. Обычно, когда пара USD/CAD движется вверх, индекс S&P 500 падает, и я не ожидаю, что на этот раз будет иначе.

4. Скачок волатильности

1-месячный индекс подразумеваемой корреляции вчера резко подскочил. По мере того как рынок движется вниз, подразумеваемая волатильность имеет тенденцию расти по всем направлениям, что делает акции более коррелированными.

Вот почему более высокий месячный индекс подразумеваемой корреляции часто является сигналом о том, что индекс падает.

5. Падение высокодоходных облигаций

Вчера впервые за долгое время цена опустилась на значительную величину. За этим будет важно следить, поскольку это один из самых простых способов отслеживать кредитные спреды.

Прямо сейчас он, похоже, движется вниз, потенциально к нижней полосе Боллинджера.

6. Акции биотехнологических компаний под угрозой краха

Биотехнологический ETF, вероятно, не преуспеет, если ставки в конце кривой продолжат расти.

ETF, похоже, за последние недели сформировал четырехкратную вершину около $101,25 и сейчас находится на грани срыва крупного долгосрочного восходящего тренда, начавшегося с минимумов октября 2023 года. Возврат к 87 долларам, безусловно, возможен.

7. Adobe Drops

У Adobe (NASDAQ:) был тяжелый день: акции упали почти на 4% и, что более важно, преодолели поддержку на уровне 505 долларов и закрылись на отметке 487 долларов. Теперь, похоже, он восполнит образовавшийся в июне разрыв, который составляет 468 долларов.

8. Забег Alibaba скоро закончится?

Alibaba (NYSE:) добилась значительного роста с момента объявления плана «Стимул» в Китае. С технической точки зрения, акции на данный момент выглядят растянутыми.

Существует множество предположений о том, что планирует сделать Коммунистическая партия Китая, и, возможно, они осуществят это, а может быть, и нет. Лично я не верю в КПК при инвестировании.

Исходное сообщение