- Доллар США набирает силу по отношению к своим конкурентам, чтобы начать август.
- Индекс доллара США достиг самого высокого уровня с начала июля выше 102,00.
- Отчет о занятости в США и другие важные данные на этой неделе могут повлиять на рост доллара США.
После относительно спокойной активности на финансовых рынках в понедельник доллар США начал укрепляться по отношению к своим основным конкурентам в первый торговый день августа. Индекс доллара США, который отслеживает курс доллара по отношению к корзине из шести основных валют, поднялся до самого высокого уровня за три недели выше 102,00 на европейской сессии.
В экономическом отчете США во вторник будут представлены данные о вакансиях JOLTS за июнь и индекс деловой активности в производственном секторе от ISM за июль во вторник. Позднее на этой неделе участники рынка будут внимательно следить за данными ADP по занятости в частном секторе, которые еще не решили, следует ли учитывать их в ценах. еще одно повышение учетной ставки Федеральной резервной системы (ФРС) в этом году.
Ежедневный дайджест движущих сил рынка: доллар США ждет публикации данных
- «Банки сообщили, что в целом уровни стандартов в настоящее время находятся в более узком диапазоне для всех категорий кредитов. По сравнению с опросом, проведенным в июле 2022 года, банки сообщили о более жестких уровнях стандартов по каждой категории кредитов», — заявила ФРС в проведенном в июле 2023 года опросе мнений старшего кредитного специалиста о практике банковского кредитования (SLOOS).
- Основные индексы Уолл-стрит в понедельник показали небольшой рост. Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются в минусе на европейской сессии во вторник.
- Данные из Китая показали, что деловая активность в производственном секторе снизилась в июле, при этом индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Caixin снизился до 49,2 с 50,5 в июле.
- В понедельник ISM сообщил, что индекс деловой активности в Чикаго улучшился до 42,8 в июле с 41,5 в июне.
- Исследование производственного сектора Техаса, проведенное Федеральным резервным банком Далласа, показало, что основной индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности вырос до -20 в июле с -23,2 в июне.
- Инфляция в США, измеряемая изменением индекса цен на личное потребление (PCE), снизилась до 3% в годовом исчислении в июне с 3,8% в мае, сообщило в пятницу Бюро экономического анализа США. Это значение оказалось ниже ожиданий рынка в 3,1%.
- Базовый индекс цен PCE, предпочтительный показатель инфляции Федеральной резервной системы, составил 4,1% в годовом исчислении по сравнению с 4,6% в мае и ниже рыночного прогноза в 4,2%. Дальнейшие подробности публикации показали, что личные доходы и личные расходы увеличились на 0,3% и 0,5% в месяц соответственно.
- Реальный валовой внутренний продукт (ВВП) США увеличился в годовом исчислении на 2,4% во втором квартале, как показала первая оценка Бюро экономического анализа США (BEA) в четверг. Это значение последовало за ростом на 2%, зафиксированным в первом квартале, и с большим отрывом превзошло рыночные ожидания в 1,8%.
- Согласно инструменту CME Group FedWatch, рынки оценивают вероятность повышения ставки Федеральной резервной системы (ФРС) на 25 базисных пунктов в сентябре с вероятностью 20%.
- Эталонная 10-летняя казначейская облигация США продолжает колебаться в узком канале ниже 4%.
- В интервью CBS в минувшие выходные президент Федерального резервного банка Миннеаполиса Нил Кашкари сказал, что он не уверен, закончила ли ФРС повышать ставки. Комментируя рынок труда, Кашкари отметил, что его не удивит небольшое повышение уровня безработицы.
- ФРС повысила учетную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до диапазона 5,25%-5,5% после июльского заседания, как и ожидалось. На пресс-конференции после заседания председатель ФРС Джером Пауэлл воздержался от подтверждения еще одного повышения ставок в этом году и сказал, что каждое заседание по политике будет проходить в прямом эфире. «Если мы увидим достоверное снижение инфляции, мы можем опуститься до нейтрального уровня, а затем в какой-то момент опуститься ниже нейтрального», — сказал Пауэлл журналистам, отметив, что политика уже была ограничительной.
Технический анализ: индекс доллара США растет к ключевому сопротивлению
Индекс доллара США (DXY) держится выше 102,00 (психологический уровень, статический уровень), а индикатор относительной силы (RSI) на дневном графике поднимается к 60 в начале вторника, отражая нарастание бычьего импульса.
DXY встречает следующее сопротивление на 102,50 (50-дневная SMA, 100-дневная SMA). Дневное закрытие выше последнего может привлечь покупателей и проложить путь к продолжительному восходящему тренду к 103,00 (психологический уровень, статический уровень) и 103,70 (200-дневная простая скользящая средняя).
Глядя на юг, продавцы могут проявить интерес, если DXY не удержится выше 102,00. В этом случае 101,30 (20-дневная SMA) может рассматриваться как следующая медвежья цель до 101,00 (психологический уровень, статический уровень) и 100,50 (статический уровень).
Часто задаваемые вопросы о долларах США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. Согласно данным за 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового оборота иностранной валюты, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день.
После Второй мировой войны доллар США заменил британский фунт стерлингов в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, пока в 1971 году не было заключено Бреттон-Вудское соглашение, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: добиться стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимает ставки, что помогает курсу доллара. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что давит на доллар.
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и ввести количественное смягчение (QE). Количественное смягчение — это процесс, с помощью которого ФРС существенно увеличивает кредитный поток в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не будут кредитовать друг друга (из-за страха дефолта контрагента). Это крайняя мера, когда простое снижение процентных ставок вряд ли даст необходимый результат. Это было предпочтительным оружием ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. Количественное смягчение обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму своих облигаций с погашением в новые покупки. Обычно он положителен для доллара США.
EUROPEAN UNION
