• Золото борется за то, чтобы удержать 2000 долларов после разворота во вторник
• Отчет о занятости в США в пятницу может помочь определить краткосрочное направление рынка металла
• Спотовое золото должно оставаться выше 1987 долларов; фьючерсы выше 1982 долларов с доходностью до 2000 долларов

Теперь вы видите это; теперь нет.

За считанные часы цена упала с 2000 долларов за унцию при расчете в понедельник до уровня ниже ключевой бычьей отметки к началу торгов во вторник. Закрытие предыдущего дня в любом случае выглядело подозрительно.

При необычном разногласии цена , отраженная в сделках с драгоценными металлами, сильно отставала от эталонного фьючерсного контракта на нью-йоркской Comex. Обычно разница между ними составляет от пары долларов до десяти в пользу фьючерсов.

Но при расчетах в понедельник разрыв сократился, когда декабрьский фьючерсный контракт стал новым ориентиром Comex для золота. Декабрьское золото колебалось на уровне 2000 долларов, даже когда предыдущий месяц, август, колебался между низким и средним уровнями 1900 долларов.

Графики SKCharting.com, данные предоставлены Investing.com

Декабрьское золото закрылось на торгах в понедельник на уровне $2009,20 за унцию, что на $9,30, или 0,5% выше, чем днем, и на 4% выше за июль. Во время сессии он достиг трехмесячного максимума в 2010,85 доллара.

Спотовая цена на золото колебалась значительно ниже пиковых значений понедельника для фьючерсов. В конце концов, он закрыл сессию понедельника на уровне 1964,19 доллара, что примерно на 45 долларов ниже цены фьючерса.

На момент написания, во время азиатской сессии вторника, декабрьское золото колебалось на уровне 1995 долларов, в то время как спотовая цена составляла около 1997 долларов, возвращаясь к своему обычному тренду.

Как и в случае с разрывами между фьючерсными и спотовыми ценами на другие товары, ожидалось, что это тоже сойдется, хотя скорость, с которой корректируются фьючерсы на золото, предполагает, что у желтого металла могут возникнуть проблемы с удержанием 2000 долларов, когда он снова достигнет этого уровня.

Основы золота

Июль был трудным месяцем для длинных золотых позиций. Спотовой цене не хватило примерно 2 долларов, чтобы преодолеть поддержку в 1900 долларов, поскольку она отскочила от 15-месячных минимумов из-за возобновившихся ястребиных заявлений Федеральной резервной системы, которая, как ожидалось, будет более мягкой после агрессивного повышения ставок в течение 18 месяцев.

В последние месяцы ФРС неоднократно демонстрировала, что для нее нет ничего важнее, чем вернуть США к заветной долгосрочной цели в 2%, и что центральный банк будет по-прежнему сосредоточен на соответствующих данных, а не на настроениях рынка, чтобы достичь этого. И один из этих ключевых моментов данных появится в пятницу, когда будут опубликованы данные о количестве рабочих мест в США за июль.

ФРС необходимо сдерживать рост рабочих мест и заработной платы в США, чтобы сдерживать инфляцию. В пятницу центральный банк увидит, насколько эффективен его режим высоких процентных ставок в сдерживании их, когда будет опубликован отчет о занятости за июль. Экономисты прогнозируют рост в среднем на 200 тысяч за последний месяц против июньских 209 тысяч. Июньские цифры были особенно важными для ФРС, поскольку впервые за 16 месяцев они оказались ниже оценок экономистов, что свидетельствует о прогрессе в усилиях ФРС по борьбе с инфляцией.

С четырехдесятилетнего максимума в 9% в июне 2022 года ФРС удалось довести инфляцию всего до 3% в год в июне этого года. Но за успех пришлось заплатить большую цену: повышение процентных ставок на 525 базисных пунктов всего за 18 месяцев, чтобы подавить безудержную инфляцию, вызванную расходами правительства на триллионы долларов на помощь в связи с пандемией COVID-19.

«Если Уолл-стрит начнет агрессивно [price] при снижении ставок к первому кварталу 2024 года золото может легко найти пристанище выше уровня 2000 долларов», — сказал Эд Мойя, аналитик онлайн-торговой платформы OANDA. «Похоже, золоту придется дождаться… отчета NFP, прежде чем он сделает следующий большой шаг».

Золото: технический взгляд

По словам Сунила Кумара Диксита, главного технического стратега SKCharting.com, после двух недель нерешительного и бокового ценового движения спот-золото, похоже, застряло в защитном режиме выше 5-недельной EMA, или экспоненциальной скользящей средней, на уровне 1954 долларов.

Прибыль, тем временем, была ограничена ниже недельной средней полосы Боллинджера в 1968 долларов, сказал он.

«Дальнейшее развитие требует прорыва диапазона в 40 долларов от максимума предыдущей недели в 1982 доллара и минимума в 1942 доллара», — добавил Диксит.

Основная поддержка спотового золота сейчас находится на уровне 5-месячной EMA на уровне 1945 долларов. Он сказал, что июльский максимум в 1988 долларов станет серьезным сопротивлением.

«Тот факт, что июльская свеча пробила июньский максимум в 1983 году и закрылась с бычьим импульсом и стабильностью выше 1960 долларов, любые коррекции в сторону 1950 и 1945 долларов привлекут покупателей для возобновления восходящего тренда», — сказал Диксит.

Добавил он,

«Первоначально это нацелено на повторное тестирование максимума колебания в 1987 долларов. Прорыв выше 1990 долларов обеспечивает дополнительное подтверждение, способствующее дальнейшему росту до 2070 долларов. Но прорыв ниже 1900 долларов сделает восходящий тренд недействительным».

Фьючерсы на золото открылись с безудержным гэпом, начиная с 1983 долларов на недельном графике и 1972 долларов на дневном графике, в то время как 4-часовой гэп показал 1962 доллара, сказал Диксит.

«Эти безудержные разрывы будут заполнены в конце концов, позже или раньше, и мы, скорее всего, станем свидетелями перебалансировки цен для равновесия во фьючерсах и спотах».

«Тем не менее, мы не можем исключить краткосрочную стабилизацию выше базы непосредственной поддержки, сформированной на уровне 1982 и 1972 долларов, что может послужить стартовой площадкой для дальнейшего роста до 2070 долларов в течение длительного периода времени».

***

Отказ от ответственности: Содержание этой статьи предназначено исключительно для обучения и информирования и никоим образом не представляет собой побуждение или рекомендацию покупать или продавать какие-либо товары или связанные с ними ценные бумаги. Автор Барани Кришнан не имеет отношения к товарам и ценным бумагам, о которых он пишет. Обычно он использует ряд взглядов, выходящих за рамки его собственных, чтобы внести разнообразие в свой анализ любого рынка. Из соображений нейтральности он иногда представляет противоположные взгляды и рыночные переменные.