Если я могу дать вам только один Совет, когда мы проходим середину 2023 года, таков: делайте нет Доверьте свой дивидендный доход ETF!

Вместо этого обратите внимание на простую стратегию «на основе выплат», о которой мы поговорим чуть позже. Как мы увидим, читатели моего Скрытые доходы обслуживание чуть более двух лет.

Сейчас идеальный пришло время снова заставить его работать, поскольку корпоративные доходы и дивиденды, вероятно, вырастут в следующем году после падения прогноза на 16% в 2023 году, согласно недавнему отчету от Морган Стэнли (NYSE:). В 2024 году банк прогнозирует рост прибыли S&P на 23%, а в 2025 году — еще на 10%.

Вы можете поспорить, что дивиденды последуют за этими растущими доходами. Я дам вам все подробности о проверенной схеме «на основе дивидендов», которую мы будем использовать, чтобы воспользоваться всеми преимуществами через мгновение.

Во-первых, давайте выберем некоторые из дивидендных ETF, на которых сегодня сидят многие люди. Если у вас есть какой-либо из трех тикеров, о которых мы поговорим далее, вы захотите исключить их из своего портфеля еще вчера.

Дивидендные ETF звучат великолепно, но они «выпекают» хромую прибыль

Всецело доверять дивидендным ETF — одна из самых больших ошибок, которую люди совершают, особенно на таком растущем рынке, как этот. Эти люди (ошибочно!) думают, что на растущем рынке они могут купить все, что угодно, и все будет в порядке.

Не так.

На самом деле, растущий рынок, когда вы, скорее всего, купите некачественные инвестиции, подвергает ваш портфель опасности во время следующего спада. Просто спросите любого, кто купил криптовалюту или бесприбыльную технологию в 2021 году!

Дивидендные ETF находятся в верхней части нашего списка активов, которых следует избегать не только сейчас, но и всегда. Во-первых, эти фонды просто слишком забиты голубыми фишками, выплаты по которым растут бешеными темпами. Возьмите Schwab US Dividend Equity ETF™ (NYSE:), популярный выбор благодаря прозвищу «Шваб».

Проблема в том, что «роботизированные» ETF часто содержат популярные активы, такие как Кока-Кола (NYSE:), чьи выплаты растут с жалкой скоростью в 2 цента в год.

Вес дивидендов Coca-Cola «Slowpoke» тормозит SCHD

Это непростительно, учитывая стремительный рост продаж Coke в последние годы:

Доходы Coke шипят … но это скудно на Divs

Такие выборы означают, что в этом году SCHD практически никуда не ушел, в то время как более широкий S&P 500 вырос на 19% на момент написания этой статьи.

SCHD едва ворвался в черный цвет в 23-м

SCHD-График цен

Эта скучная производительность не ограничивается только SCHD.

Рассмотрим два других популярных варианта: Vanguard Dividend Appreciation ETF (VIG) и ProShares S&P 500 Dividend Aristocrats ETF (NOBL). Этот дуэт является опорой для многих людей, потому что, как и SCHD, они сосредоточены на акциях с большой капитализацией, которые регулярно увеличивают свои выплаты.

NOBL идет еще лучше — как следует из названия, он держит Дивидендные аристократы , компании S&P 500, которые увеличивали свои выплаты в течение 25 и более лет. Добавьте к этому низкие комиссии (всего 0,06% для VIG и 0,35% для NOBL) и, ну, что вам не нравится?

На самом деле много.

Во-первых, оба этих фонда должен имеют неотъемлемое преимущество, поскольку растущие дивиденды являются движущей силой № 1 цен на акции. Вот почему мы всегда целевые дивиденды, которые не только растут, но и ускорение в рекомендациях, которые мы делаем на моем Скрытые доходы консультативный. «Дивидендные магниты» этих акций со временем тянут их цены вверх!

Таким образом, победа над рынком должна быть для них легкой задачей, верно? Ну не так быстро.

ETF с «ростом дивидендов» дают сбой

Дивиденд-рост-ETF

Как вы можете видеть выше, VIG (синим цветом) и NOBL (фиолетовым цветом) отставали от S&P 500, показанного оранжевым цветом по результатам индекса. SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY)— за последнее десятилетие, несмотря на рост их выплат.

Это заставляет задуматься, зачем тратить время на изучение дивидендных ETF, особенно если посмотреть на их текущую доходность: оба платят 1,9%, что лишь немного больше, чем 1,4% SPY.

Хуже того, оба этих фонда (как и все ETF) привязаны к базовому индексу: NOBL должен владеть всеми дивидендными аристократами, а VIG привязан к индексу S&P US Dividend Growers Index, целью которого является имитация результатов американских фирм, которые ежегодно повышали свои выплаты не менее 10 лет подряд.

Так что же мы делаем вместо этого?

Простой. Мы выбираем акции с дивидендами, которые не только растут, но и ускорение. Как я только что намекнул, растущие выплаты являются ключевым драйвером цены акций, потому что инвесторы узнают о повышении дивидендов и одновременно повышают цену акций.

Вы можете видеть, как растущие выплаты подняли акции Скрытые доходы держа UnitedHealth Group (NYSE:) за последнее десятилетие. (На самом деле это холдинг VIG № 3, что показывает, что отстающий ETF не полностью бесполезны для нас: всегда стоит покопаться в этих фондах, чтобы увидеть, не прячутся ли в камнях какие-нибудь драгоценности.)

За это время дивиденды UNH выросли на 571%. Цена акций выросла на 609%. Вы можете увидеть, как выплаты UNH растут ниже:

Рост цены UNH за счет выплат

Этот рост помог получить 83% доходности от UNH в первый период владения, с января 2020 г. по декабрь 2022 г., когда она торговалась по $523,70 за акцию. Затем мы пошли дальше и снова выкупили его в феврале по гораздо меньшей цене, чем наша продажная цена — крутые 499 долларов.

Это показывает значение активно управляющий ваши производители дивидендов вместо того, чтобы использовать «роботизированные» ETF, чья привязанность к базовому индексу означает, что они не могут меняться по ветру рынка.

Раскрытие информации : Бретт Оуэнс и Майкл Фостер — противоположные доходные инвесторы, которые ищут недооцененные акции/фонды на рынках США. Нажмите здесь, чтобы узнать, как получить прибыль от их стратегий в последнем отчете «7 акций роста с большими дивидендами для надежного выхода на пенсию».