• Результаты Nvidia во втором квартале превзошли ожидания во всех отношениях
• Рентабельность выросла вместе с выручкой
• Мировой лидер в производстве графических процессоров, необходимых для искусственного интеллекта, также заявил о весьма оптимистичных перспективах на будущее.

Последний выпуск Nvidia (NASDAQ:), представленный вчера вечером, стал не чем иным, как волнующим сюрпризом, значительно превзойдя и без того высокие ожидания.

Движущая сила такого исключительного выступления? Растущий спрос на ИИ во всех аспектах нашей экономики.

Ожидая, что прибыль на акцию (EPS) составит $2,09, цифра, которая уже почти вдвое превысила прибыль на акцию в первом квартале, отраслевые эксперты были застигнуты врасплох, когда фактическое число взлетело до $2,70, превзойдя их прогнозы на ошеломляющие 30%.

Но на этом волнения не заканчиваются. Выручка Nvidia взлетела до ошеломляющих $13,51 млрд, почти вдвое превысив $7,19 млрд в предыдущем квартале и поверг аналитиков в трепет, превзойдя их прогнозы более чем на 20%.

Учитывая этот положительный сюрприз, акции Nvidia, которые уже выросли более чем на 3% в ходе обычных торгов, выросли более чем на 6,5% в после закрытия торгов. Этот всплеск, вероятно, продолжится в течение сегодняшней торговой сессии.

На данный момент акции Nvidia выросли более чем на 222% с начала года, что делает их, безусловно, самыми прибыльными акциями технологических компаний в общем позитивном 2023 году.

Прибыльность растет вместе с выручкой

Если говорить более подробно, то объявленная выручка за второй квартал в размере $13,51 млрд соответствует годовому росту на 101%. Однако в дополнение к такому впечатляющему росту доходов Nvidia удалось значительно повысить свою прибыльность.

Фактически валовая прибыль компании увеличилась более чем на 25 процентных пунктов по сравнению с тем же кварталом предыдущего года, достигнув 71,2% – беспрецедентный уровень для физического продукта.

Следовательно, чистая прибыль составила 6,7 млрд долларов, что на 420% больше, чем в прошлом году.

По сегментам Nvidia сообщила о доходах в $10,3 млрд от центров обработки данных, годовом росте на 170%, и $2,5 млрд от игр, что превзошло прогнозы в $8 млрд и $2,4 млрд соответственно.

Сильные прогнозы и выкуп акций могут сохранить положительную динамику Nvidia

Nvidia также не подвела в плане прогнозов, ожидая выручки в размере $16 млрд за третий квартал с погрешностью в 2%. Это намного выше прогнозируемых аналитиками $12,5 млрд.

Это будет означать рост более чем на 18% по сравнению с предыдущим кварталом и почти на 170% по сравнению с тем же кварталом предыдущего года. Более того, стоит отметить, что, согласно данным InvestingPro, Nvidia превосходит ожидания по доходам в течение последних 8 кварталов подряд.

Кроме того, генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг выразил твердую уверенность, заявив, что компания имеет отличную видимость на текущий и следующий год, а также готовится к созданию инфраструктуры следующего поколения с ведущими компаниями облачных вычислений и производителями центров обработки данных.

В интервью агентству Reuters Хуан упомянул, что этот спрос обусловлен двумя факторами: переходом от традиционных центров обработки данных, построенных на базе центральных процессоров, к центрам, построенным на базе мощных чипов Nvidia, а также растущее использование контента, созданного искусственным интеллектом, в различных областях, от юридических контрактов до маркетинговые документы.

«Эти две фундаментальные тенденции лежат в основе всего, что мы наблюдаем, и мы прошли лишь около четверти пути», — сказал он. «Трудно сказать, сколько кварталов впереди, но этот фундаментальный сдвиг не прекратится в ближайшее время. Это событие не на одну четверть».

Эта уверенность в будущем, наряду с сильными финансовыми показателями компании, позволила ей предложить акционерам дополнительный подарок – объявить о новом плане обратного выкупа акций на сумму 25 миллиардов долларов. Часть этих обратных выкупов будет осуществлена ​​в текущем финансовом году, что дополнит и без того захватывающее объявление.

Китайский спрос и конкуренция в области ПРО: недооцененные риски?

Однако стоит отметить, что некоторые аналитики выразили обеспокоенность тем, что значительная часть роста спроса Nvidia во втором квартале пришлась на Китай, где компании накапливают запасы чипов из-за опасений по поводу потенциальных будущих ограничений экспорта из США. Этот источник роста может иссякнуть в любой момент.

Более того, инвесторы, похоже, недооценивают потенциал AMD, прямого конкурента Nvidia. Это особенно актуально, учитывая текущую ситуацию на рынке, когда спрос превышает предложение.

Харш Кумар, аналитик Piper Sandler, подсчитал:

«Чипы AMD могут быть на 50% дешевле, чем графические процессоры Nvidia, и такие компании, как Meta) или Google, возможно, захотят снизить свои затраты».

Он также указал, что «Исторически сложилось так, что в области полупроводников лидеру всегда принадлежит 70 или 80% доли рынка, но клиенты по-прежнему хотят иметь второй источник поставок, чтобы лидер не устанавливал чрезмерно высокие цены. В этом случае этот второй источник — АМД».

«Учитывая, что к 2030 году полупроводниковая промышленность, по прогнозам, достигнет 1 триллиона долларов, мы говорим об очень интересной оценке Nvidia, если ей удастся сохранить свое лидерство на рынке в течение следующих нескольких лет», — добавил Томас Монтейро, старший аналитик. на Investing.com прошлой ночью.

«Несмотря на текущие 240+ PE, этот отчет показывает, что компания находится на правильном пути, чтобы значительно превзойти конкурентов и, таким образом, постоянно снижать этот показатель», — заключил Монтейро.

Заключение

Финансовые результаты Nvidia, опубликованные в среду, стали не только важной вехой для компании, но и важным испытанием для энтузиазма рынка в отношении инвестиций, связанных с ИИ.

Эти результаты могут подогреть аппетит инвесторов ко всем инвестициям, связанным с ИИ, поскольку они оправдывают продолжение роста акций.

Однако следует признать, что Nvidia в настоящее время является одной из немногих компаний, которые уже извлекают выгоду из ИИ в своих результатах, в то время как другие в основном инвестируют средства для лучшей интеграции ИИ в свою деятельность.

***

Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; он не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковой и не предназначен каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с нескольких точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.