Делиться:

• Цена доллара США начала неделю в минусе, съедая прибыль пятницы.
• Трейдеров ждет насыщенная неделя: в пятницу будет опубликован ежемесячный отчет о занятости в США.
• Индекс доллара США протестирует уровни поддержки, не подвергая риску восходящий тренд.

Доллар США (USD) должен быть уязвим к фиксации прибыли в первые несколько дней недели, поскольку трейдеры обдумывают речь председателя Федеральной резервной системы США Джерома Пауэлла в Джексон-Хоуле. Хотя в речи не было никаких сюрпризов, повторения содержания было достаточно, чтобы ослабить любые надежды на ранний сценарий «Златовласки» и привести к резкому росту доходности и дальнейшему снижению ставок, самое раннее до середины 2024 года. Трейдеры на этой неделе будут сосредоточены на предстоящих макроэкономических показателях на предмет любых внезапных сокращений, которые могут побудить ФРС переосмыслить свою стратегию и по-прежнему сокращать ставки раньше.

Очень мягкий календарь на этот понедельник, особенно в связи с выходными в Великобритании. Ожидайте еще более низких объемов, чем обычно, в понедельник, а это означает, что к любым движениям на рынках следует относиться с долей скептицизма. Одним из показателей, на который следует обратить внимание в этот понедельник, является индекс производственного бизнеса ФРБ Далласа за август, который, как ожидается, снизится с -20 до -21,60.

Ежедневный дайджест: Доллар США согласится на меньшее

• Общий вывод на этой неделе будет заключаться в том, что рынки теперь продвигают любое возможное снижение ставок после довольно повторяющейся агрессивной позиции ФРС. Надежды на скорое сокращение и сценарий «Златовласки» ослабли и были перенесены самое раннее на середину 2024 года. Любые данные на этой неделе, указывающие на ухудшение текущих экономических условий или здоровья экономики США, могут заставить инвесторов удвоить свои ставки на то, что снижение ставок все же может произойти раньше, поскольку ФРС может быть вынуждена начать снижение в попытке защитить экономику США. рост.
• В 14:30 по Гринвичу должен быть опубликован индекс производственного бизнеса ФРБ Далласа за август, который станет первым показателем, который начнется на этой неделе. Ожидается сокращение с -20 до -21,6.
• Акции в Азии растут: японский индекс Topix вырос на 1,47%, а гонконгский индекс Hang Seng — на 1,31%. Индекс Hang Seng был бы выше, если бы ему не пришлось тащить за собой падение на 80% от строительной группы Evergrande, которая в любой момент может объявить дефолт. Европейские рынки не аплодируют действиям в Азии, поскольку они искусственно подталкиваются к росту из-за снижения ставок и налогов Министерства финансов Китая на торговлю акциями.
• Инструмент FedWatch группы CME показывает, что рынки оценивают вероятность 80,5% того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений на своем заседании в сентябре. Это самый низкий показатель за последние несколько недель, поскольку рынки начинают рассматривать возможность нового повышения ставок.
• Эталонная доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется на уровне 4,21% после достижения нового годового максимума на прошлой неделе в понедельник на уровне 4,3618%. После этого звездного движения доходность может начать снижаться, поскольку рынки переоценили акции Джексон-Хоула.

Технический анализ индекса доллара США: посмотрите вниз

Доллар США находится в устойчивом ралли с середины июля и на прошлой неделе стремился к звездам, поскольку трейдеры снова отдали предпочтение доллару США. Фаворитизм просто сводился к дифференциалу процентных ставок, поскольку в США более высокая процентная ставка и, следовательно, лучшая доходность по депозитам по сравнению, например, с евро (EUR/USD) или японской иеной (USD/JPY), которые обе имеют более высокую доходность. более низкие депозитные ставки, чем доллар США. Учитывая крутой подъем, наблюдавшийся на прошлой неделе, короткий откат более чем возможен, хотя необходимо уважать поддержку, чтобы сохранить июльское ралли продолжающимся и в хорошей форме.

С другой стороны, 104,69, максимум 31 мая, вступает в игру как уровень, который необходимо преодолеть для движения вверх. Как только этот уровень будет пробит и консолидирован, ждите скачка до 105, где 105,110 (пик 15 марта) является идеальным кандидатом на двойную вершину. Если доллар будет падать, ожидайте, по крайней мере, теста на отметке 105,88 – пике 2023 года, достигнутом 8 марта.

С другой стороны, несколько площадок, вероятно, предотвратят резкое падение DXY. Первой из них сейчас является большая цифра 104. Несмотря на текущее снижение, она не выглядит достаточно сильной, чтобы удержаться. Лучше ищите 200-дневную простую скользящую среднюю на уровне 103,14. Это гораздо лучший кандидат для того, чтобы уловить некоторое давление фиксации прибыли и повторно войти в рынок. В случае, если она не выдержит, в игру вступит страховочная сетка на уровне 102,33, при этом как 55-дневная, так и 100-дневная SMA находятся всего в нескольких дюймах друг от друга.