- S&P 500 по-прежнему торгуется ниже максимума диапазона 4607, достигнутого 27 июля.
- Arm подала заявку на крупнейшее IPO за последние годы, стоимость которого превысила 50 миллиардов долларов.
- PMI в сфере услуг США от ISM за август будет опубликован в среду.
- Рынок закрыт в связи с Днем труда 4 сентября.
- Zscaler, Docusign, Asana, C3.ai и UiPath на этой неделе опубликуют квартальные доходы.
Standard & Poor’s 500 (S&P 500) Утром во вторник фьючерсы упали на 0,1%, а фьючерсы на NASDAQ 100 снизились на 0,3%. Фьючерсы на Dow немного выросли. На самом деле это улучшение по сравнению с предыдущим периодом на премаркете после череды плохих отчетов из Китая, Великобритании и Германии. Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в секторе услуг в каждой стране показал темпы замедления с июля. Индекс PMI Германии за август упал на пять пунктов с июля до 47,3. Китайский индекс деловой активности в сфере услуг Caixin упал с 54,1 до 51,8. Индекс PMI в сфере услуг Великобритании за август упал на два пункта до 49,5.
Индекс S&P 500 продемонстрировал на прошлой неделе лучший результат со второй полной недели июня в процентном выражении. Индекс 500 крупнейших публичных компаний США на прошлой неделе вырос на 2,5%, в основном благодаря крупному ралли во вторник, 29 августа.
Учитывая, что в понедельник рынок закрылся из-за праздника Дня труда, экономические данные за неделю оказались довольно слабыми. Индекс PMI в сфере услуг США от ISM за август публикуется в среду, и ничто другое не имеет такого же значения. Ожидается, что индикатор покажет сектор услуг, который все еще расширяется, хотя и более медленными темпами.
Неделя программного обеспечения уже здесь, с любимой Кэти Вуд УиПат (ПУТЬ) в среду опубликует результаты за второй квартал. До этого вторник предлагает звонки о доходах от Асана (АСАН) и Zскалер (ZS) . Документация (DOCU) прибыль выйдет в четверг. Затем дальнейшие разговоры об IPO Arm — компании по разработке микросхем, принадлежащей SoftBank — наверняка займут большую часть разговоров на этой неделе.
Новости S&P 500: Доходы от программного обеспечения съедают календарь
Вы помните Asana как платформу для рабочих мест, основанную одним из первых сотрудников Facebook Дастином Московицем, у которой есть много конкурентов в области программного обеспечения для управления проектами, таких как Monday.com (MNDY) . Аналитики Уолл-стрит ожидают, что скорректированная прибыль на акцию (EPS) составит -0,12 доллара при выручке в 157,8 миллиона долларов. Все аналитики, освещавшие Asana за квартал, закончившийся в июле, повысили свои ожидания по прибыли в этом отчете.
Zscaler, компания, занимающаяся облачной безопасностью, также объявляет результаты за четвертый финансовый квартал после закрытия рынка во вторник. Компания превзошла все консенсусы Уолл-стрит по скорректированной прибыли на акцию и выручке за последние 20 кварталов. Эта полоса началась еще в 2018 году. На этот квартал Street установила консенсусную цель в размере $0,49 скорректированной прибыли на акцию и $430,6 миллиона. Это будет означать увеличение скорректированной прибыли на акцию на 96% и годовой темп роста продаж на 35%.
Следующий выпуск UiPath состоится в среду. Компания по автоматизации процессов потеряла 78% своей стоимости с момента выхода на биржу в начале 2021 года, но никогда не оставляла разговоров. У него по-прежнему есть крупные сторонники на Уолл-стрит, и другие задаются вопросом, может ли он стать хорошей целью для поглощения. Рынок имеет консенсус-прогноз на уровне $0,03 на акцию скорректированной прибыли на акцию при $282 млн. Это составит 16,5% в годовом исчислении, и снижение темпов роста является основной причиной, по которой акции так сильно потеряли стоимость.
Еще один любимец пандемии, сообщает Docusign в четверг. По консенсус-оценке службы замены нотариусов скорректированная прибыль на акцию составит 0,66 доллара на 677,4 миллиона долларов. Шестнадцать из 17 аналитиков, освещающих деятельность компании, повысили оценку прибыли за квартал. Как и в случае с UiPath, цена акций упала с тех пор, как Федеральная резервная система начала повышать процентные ставки, а темпы роста доходов упали до минимума. Прогноз темпов роста выручки на этот квартал составляет всего 9% в годовом сопоставлении, но Docusign явно движется в сторону повышения прибыльности.
IPO Arm может привести к общему ралли рынка
О предлагаемом IPO Arm на этой неделе будет сказано больше слов, чем о любой из этих фирм-разработчиков программного обеспечения. Это связано с тем, что IPO Arm должно быть продано по цене, превышающей 50 миллиардов долларов, и может стать одним из крупнейших IPO за долгое время.
Arm разрабатывает особый класс чипов, которые используются в 99% мобильных телефонов в мире, а затем лицензирует эти разработки большинству крупнейших фирм мира, в том числе Яблоко (ААПЛ) и Нвидиа (НВДА) . Последняя, как известно, пыталась купить Arm за 40 миллиардов долларов в 2021 году, но сдалась в начале 2022 года, когда стало ясно, что регуляторам эта комбинация не нравится.
Японии Софтбанк (SFTBY) , которая приобрела британскую компанию Arm в 2016 году за 32 миллиарда долларов, хочет ее раскрутить. Выручка Arm, составляющая около $2,7 млрд в год, в последнее время резко упала. Некоторые аналитики даже задаются вопросом, действительно ли важная компания действительно является хорошей ставкой. Некоторые другие разработчики чипов начали искать альтернативы мертвой хватке Arm на рынке чипов для смартфонов.
В сообщении Reuters, опубликованном на выходных, утверждается, что переговоры не сосредоточены на предложении акций в диапазоне от 47 до 51 доллара. Это означает, что Arm будет запущен при оценке от 50 до 54 миллиардов долларов. Не так давно ожидалось, что Arm будет продаваться по цене в 60 миллиардов долларов. Хотя почти все крупные банки на Уолл-стрит помогают провести IPO, некоторые аналитики публично задаются вопросом, не прошел ли расцвет Arm и теперь ему требуются слишком большие расходы на исследования и разработки, чтобы оставаться впереди конкурентов.
Часто задаваемые вопросы о индексе Доу-Джонса
Промышленный индекс Доу-Джонса, один из старейших индексов фондового рынка в мире, состоит из 30 наиболее торгуемых акций в США. Индекс взвешен по цене, а не по капитализации. Он рассчитывается путем суммирования цен составляющих акций и деления их на коэффициент, который в настоящее время составляет 0,152. Индекс был основан Чарльзом Доу, который также основал Wall Street Journal. В последующие годы его критиковали за недостаточную репрезентативность, поскольку он отслеживает только 30 конгломератов, в отличие от более широких индексов, таких как S&P 500.
На промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) влияет множество различных факторов. Совокупные результаты деятельности входящих в него компаний, показанные в квартальных отчетах о прибылях и убытках компаний, являются основными. Макроэкономические данные из США и мира также вносят свой вклад, поскольку влияют на настроения инвесторов. Уровень процентных ставок, устанавливаемый Федеральной резервной системой (ФРС), также влияет на индекс DJIA, поскольку он влияет на стоимость кредита, от которого в значительной степени зависят многие корпорации. Таким образом, инфляция может быть основным фактором, а также другими показателями, влияющими на решения ФРС.
Теория Доу – это метод определения основной тенденции фондового рынка, разработанный Чарльзом Доу. Ключевым шагом является сравнение направления промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA) и транспортного индекса Доу-Джонса (DJTA) и отслеживание только тех тенденций, в которых оба движутся в одном направлении. Объем является подтверждающим критерием. Теория использует элементы анализа пиков и минимумов. Теория Доу постулирует три фазы тренда: накопление, когда умные деньги начинают покупать или продавать; участие общественности, когда к нему присоединяется более широкая общественность; и распределение, когда умные деньги уйдут.
Существует несколько способов торговли DJIA. Один из них — использовать ETF, которые позволяют инвесторам торговать DJIA как единой ценной бумагой, вместо того, чтобы покупать акции всех 30 входящих в него компаний. Ярким примером является SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). Фьючерсные контракты DJIA позволяют трейдерам спекулировать на будущей стоимости индекса, а опционы предоставляют право, но не обязательство, покупать или продавать индекс по заранее определенной цене в будущем. Взаимные фонды позволяют инвесторам покупать долю в диверсифицированном портфеле акций DJIA, тем самым обеспечивая доступ к общему индексу.
Доход недели
Вторник, 5 сентября — Zscaler (ZS), Асана (ASAN)
Среда, 6 сентября — UiPath (PATH), GameStop (GME), American Eagle Outfitters (AEO), C3.ai (AI)
Четверг, 7 сентября — DocuSign (DOCU)
Пятница, 8 сентября – Крогер (КР), Rent the Runway (RENT)
Что говорили о рынке – Рафаэль Бостик
Управляющий ФРБ Атланты Рафаэль Бостик на выходных дал интервью Associated Press, в котором заявил, что ожидает, что процентные ставки останутся высокими в течение довольно долгого времени. Это особенно связано с тем, что американские семьи все еще сохраняют сильные балансы более чем через год после окончания эпохи коронавируса.
«Я думаю, что в экономике все еще сохраняется изрядная динамика. И когда я разговариваю с банкирами и другими людьми, они скажут мне, что у многих их клиентов все еще есть сберегательные остатки, которые выше, чем до пандемии. позволит им стать более устойчивыми, чем мы могли бы ожидать в противном случае, в то время как другие трудности в экономике начнут решаться сами собой, например, с цепочками поставок и тому подобным. Я думаю, что это примерно то, что мы наблюдаем сейчас».
Прогноз индекса S&P 500
Индекс S&P 500 начал подниматься от своего дна 18 августа. Два небольших отката уже преодолены, поэтому ясно, что покупать на падении индекса все еще в моде. Второе погружение произошло 25 августа, но в тот же день о нем быстро забыли.
Индекс S&P 500 все еще находится в режиме роста, и не позволяйте никому говорить вам обратное. Быки теперь будут стремиться к максимуму диапазона 18 июля на отметке 4607. Этот уровень находится внутри зоны предложения, которая колеблется от 4590 до 4637 и датируется первым кварталом 2022 года.
Индекс относительной силы (RSI) постепенно растет, закрывшись в пятницу на отметке 58. Сентябрь исторически является плохим месяцем для фондового рынка, но наблюдения не говорят нам о неизбежности распродажи. Это особенно актуально после того, как в первой половине августа индекс падал три недели подряд.
EUROPEAN UNION 