- Евро сохраняет предложенную позицию по отношению к доллару США.
- Акции в Европе сейчас торгуются разнонаправленно.
- Пара EUR/USD остается под пристальным вниманием и близка к области 1,0700.
- Индекс доллара США (DXY) флиртует с ключевой зоной 105,00.
- Еще один пересмотр привел к тому, что темпы роста ВВП еврозоны во втором квартале оказались ниже прогнозируемых.
- Следующими в списке США идут обычные еженедельные заявления и выступления ФРС.
Евро (EUR) сохраняет свою медвежью позицию по отношению к доллару США (USD) еще одну сессию, что побудило евро/доллар США чтобы оспорить ключевую поддержку на отметке 1,0700 в четверг.
Что касается доллара США, доллар торгуется в области многомесячных пиков вблизи барьера 105,00, если судить по индикатору Индекс доллара США (DXY) на фоне небольшого резкого изменения доходности облигаций с разными сроками погашения. Это произошло на фоне растущих спекуляций по поводу снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС) примерно в марте 2024 года и разделения мнений относительно потенциального повышения ставок в ноябре.
Возвращаясь к Европейскому центральному банку (ЕЦБ), консенсус среди членов совета директоров по поводу решения по процентной ставке, которое должно быть принято 14 сентября, остается весьма разобщенным.
Во внутреннем календаре промышленное производство в Германии в июле сократилось на 0,8% по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как очередной пересмотр темпов роста валового внутреннего продукта (ВВП) в еврозоне за период с апреля по июнь предполагает, что экономика вырастет на 0,1% в межквартальном периоде. 0,5% за последние двенадцать месяцев.
В США все внимание будет приковано к обычному еженедельному выпуску данных о первичных заявках на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 2 сентября, а также выступлениям ФРБ Филадельфии Патрика Харкера (избиратель, ястреб), ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса (постоянный избиратель, центрист). ), Федеральный резервный банк Атланты Рафаэль Бостик (избиратель 2024 года, ястреб) и управляющий FOMC Мишель Боуман (постоянный избиратель, центрист).
Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: евро ослабевает до зоны 1,0700
- Евро возобновляет снижение против доллара США.
- Доходности облигаций США и Германии отдают часть недавнего роста.
- Профицит торгового баланса Китая сократился в августе.
- Сентябрьское решение ЕЦБ по процентной ставке – это серьезный вызов.
- Рынки продолжают прогнозировать снижение ставок ФРС во втором квартале 2024 года.
- Перспективы немецкой экономики продолжают ухудшаться.
- Экономическая активность ЕВС замедляется во втором квартале.
Технический анализ: Евро может переключить свое внимание в район 1,0630
Пара EUR/USD остается под сильным давлением вблизи ключевой области раздора около 1,0700. Потеря этой зоны может открыть кран для дальнейшего восстановления в краткосрочной перспективе.
Если пара EUR/USD преодолеет минимум среды 1,0702, она может вернуться к минимуму 31 мая 1,0635, предшествующему минимуму 15 марта 1,0516. Утрата последнего может спровоцировать потенциальное испытание минимума 2023 года на отметке 1,0481, зафиксированного 6 января.
С другой стороны, ожидается, что спот достигнет критической 200-дневной простой скользящей средней (SMA) на отметке 1,0821. К северу отсюда быки должны достичь недельной вершины 1,0945 (30 августа), которая, по всей видимости, подкреплена предварительной 55-дневной SMA на отметке 1,0948 и предшествует психологическому барьеру 1,1000 и вершине 10 августа на отметке 1,1064. Как только последний будет пройден, цена может бросить вызов пику 27 июля 1,1149. Если пара преодолеет этот регион, она может смягчить нисходящее давление и потенциально достичь пика 2023 года 1,1275, зарегистрированного 18 июля.
Вероятно устойчивое снижение пары EUR/USD, пока она остается ниже 200-дневной SMA.
Экономика Германии: часто задаваемые вопросы
Экономика Германии оказывает значительное влияние на евро из-за своего статуса крупнейшей экономики в еврозоне. Экономические показатели Германии, ее ВВП, занятость и инфляция могут сильно повлиять на общую стабильность и доверие к евро. По мере укрепления экономики Германии она может повысить стоимость евро, в то время как в случае его ослабления верно обратное. В целом, немецкая экономика играет решающую роль в формировании силы и восприятия евро на мировых рынках.
Германия является крупнейшей экономикой еврозоны и, следовательно, влиятельным игроком в регионе. Во время кризиса суверенного долга еврозоны в 2009–2012 годах Германия сыграла решающую роль в создании различных фондов стабильности для помощи странам-должникам. После кризиса оно взяло на себя ведущую роль в реализации «Бюджетного договора» – набора более строгих правил по управлению финансами государств-членов и наказанию «долговых грешников». Германия возглавила культуру «финансовой стабильности», а немецкая экономическая модель широко использовалась в качестве образца экономического роста другими членами еврозоны.
Бунды — облигации, выпущенные правительством Германии. Как и все облигации, они выплачивают держателям регулярные проценты или купон, за которыми следует полная стоимость кредита или основная сумма при наступлении срока погашения. Поскольку Германия имеет крупнейшую экономику в еврозоне, государственные облигации других стран Европы используются в качестве ориентира. Долгосрочные облигации рассматриваются как надежная, безрисковая инвестиция, поскольку они подкреплены полной верой и кредитом немецкой нации. По этой причине инвесторы рассматривают их как безопасную гавань: они растут в цене во времена кризиса и падают в периоды процветания.
Доходность немецких облигаций измеряет годовую прибыль, которую инвестор может ожидать от владения немецкими государственными облигациями или Bunds. Как и другие облигации, Бунды выплачивают держателям проценты через регулярные промежутки времени, называемые «купоном», за которыми следует полная стоимость облигации при погашении. Хотя купон фиксирован, доходность варьируется, поскольку учитывает изменения цены облигации, и поэтому считается более точным отражением доходности. Снижение цены облигации увеличивает купон как процент от кредита, что приводит к более высокой доходности и наоборот. Это объясняет, почему доходность Бунда колеблется обратно пропорционально ценам.
Бундесбанк – центральный банк Германии. Он играет ключевую роль в реализации денежно-кредитной политики в Германии и центральных банках региона в целом. Его цель — стабильность цен или поддержание инфляции на низком и предсказуемом уровне. Он отвечает за обеспечение бесперебойной работы платежных систем в Германии и участвует в надзоре за финансовыми учреждениями. Бундесбанк имеет репутацию консервативного банка, отдающего приоритет борьбе с инфляцией над экономическим ростом. Он оказал влияние на структуру и политику Европейского центрального банка (ЕЦБ).
EUROPEAN UNION 