• Tesla снижает цены на автомобили за счет прибыли
• Однако финансовое состояние производителя электромобилей не дает повода для беспокойства.
• В настоящее время акции восстанавливаются после недавнего нисходящего тренда.

Столкнувшись с неутешительными показателями продаж, особенно на жестко конкурентном китайском рынке, руководство Tesla (NASDAQ:) начало действовать, что привело к эскалации ценовой войны.

Компания, возглавляемая Илоном Маском, снизила цены на Model X и Model S в США, а также на Model 3 в Китае.

В то время как снижение цен привело к сокращению маржи в США, последние данные о продажах за август показывают, что этот маневр начинает приносить результаты, эффективно тормозя падение цен на акции, которое продолжалось с середины июля до середины августа.

С фундаментальной точки зрения компания, похоже, находится в сильной позиции, особенно с точки зрения показателей основной выручки и чистой прибыли, которые остаются на относительно высоких уровнях.

Предстоящие месяцы будут иметь решающее значение с точки зрения данных о продажах, и если положительная динамика спроса сохранится, мы можем стать свидетелями нового восходящего тренда в акциях Tesla.

Большие надежды возлагаются и на разработку программного обеспечения для полного самостоятельного вождения (FSD), которое, как ожидается, в конечном итоге обеспечит полностью автономное вождение.

Снижение цен Tesla повышает спрос

Последние данные о продажах за август показывают, что Tesla продала в Китае 84 500 автомобилей, что означает улучшение на 9,3% в годовом исчислении и значительный рост на 30,9% по сравнению с июлем для Model 3 и Model Y.

Это указывает на то, что снижение цен вызвало ожидаемую реакцию и повысило спрос.

За второй квартал компания продала 466 000 автомобилей, что значительно больше, чем за тот же период 2022 года, когда продажи достигли 254 700 единиц.

Снижение цен влияет на рентабельность продаж, которая уже упала до 17,8% в первом полугодии по сравнению с 27,8% за аналогичный период прошлого года. Эта тенденция, вероятно, сохранится в течение следующих шести месяцев.

Обеспокоенность по поводу прибыли еще больше усиливается тем фактом, что цена системы полного самоуправления (FSD) была снижена с 15 000 до 12 000 долларов США.

Столь значительное снижение цен вызывает вопросы о том, приблизит ли следующая версия системы бренд к созданию полностью автономных автомобилей.

Учитывая эти факторы, предстоящие квартальные результаты будут иметь первостепенное значение, поскольку они покажут влияние ценовой стратегии на финансовые показатели компании.

Сильные основы Tesla

Если взглянуть на фундаментальные показатели Tesla, одним из примечательных аспектов является ее стабильное финансовое состояние, о чем свидетельствует высокий общий показатель индекса финансового здоровья.

Источник: ИнвестПро

Второй квартал 2023 года превзошел ожидания, сохранив выручку и чистую прибыль на впечатляющем уровне, в частности, подняв показатели выручки до исторических максимумов.

Источник: ИнвестПро

Стоит также отметить рентабельность инвестированного капитала Tesla, которая в настоящее время составляет 21%. Эта цифра значительно превышает средний показатель по отрасли (5%) для товаров более высокого класса.

Источник: ИнвестПро

Тесла: технический вид

Поскольку во второй половине августа произошло заметное восстановление, цена акций Tesla в настоящее время, похоже, находится в фазе локальной консолидации. Прорыв этой консолидации, вероятно, определит краткосрочное направление его движения.

Если прорыв произойдет вверх, это может подготовить почву для попытки достичь пика этого года, который находится чуть ниже психологического барьера в 300 долларов за акцию.

Альтернативно, аналогичный сценарий может привести к повторному тестированию критической зоны поддержки в диапазоне от 210 до 220 долларов за акцию. Устойчивая реакция спроса в этом диапазоне может свидетельствовать о том, что покупатели сохранят интерес, если такое повторное тестирование произойдет.

Важно отметить, что предстоящее заседание Федеральной резервной системы, запланированное на 20 сентября, следует принять во внимание при анализе движения цен на акции производителя электромобилей.

***

Отказ от ответственности: Эта статья предназначена только для информационных целей; он не предназначен каким-либо образом поощрять покупку активов и не представляет собой навязывание услуг, предложение, рекомендацию, мнение, совет или инвестиционную рекомендацию. Напоминаем, что все активы рассматриваются с разных сторон и являются крайне рискованными, поэтому инвестиционное решение и связанный с ним риск индивидуальны для инвестора.