- Евро встречает дневное сопротивление около 1,0770 против доллара США.
- Фондовые рынки Европы во вторник сохраняют смешанную моду.
- Потенциал роста пары EUR/USD замедлился перед отметкой 1,0770.
- Индекс доллара США (DXY) восстанавливает некоторый баланс после падения в понедельник.
- Экономические настроения в Германии в сентябре немного улучшились.
- Следующими в списке США должны появиться индекс NFIB и отчет API.
Евро (EUR) ослабляет благоприятное начало недели по отношению к доллару США (USD), что побудило евро/доллар США вернется на отрицательную территорию и будет торговаться вблизи отметки 1,0700 после подъема до уровня 1,0770 ранее во вторник.
Тем временем, доллар восстанавливает некоторый покупательский интерес после сильного восстановления в понедельник и поощряет Индекс доллара США (DXY) переключить свое внимание на ключевое препятствие на уровне 105,00 на данный момент.
Что касается денежно-кредитной политики, ожидание потенциального повышения процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС) в ноябре, похоже, в последнее время ослабло, в то время как участники рынка продолжают учитывать вероятность снижения ставок на каком-то этапе во втором квартале. 2024 года.
Обращая наше внимание на Европейский центральный банк (ЕЦБ), рыночные дискуссии, похоже, склоняются к паузе на заседании 14 сентября и повышению ставки на четверть пункта к концу года, учитывая текущее состояние несколько разделенного Совета.
Возвращаясь к календарю евро, индекс экономических настроений, измеряемый Институтом ZEW, улучшился до -11,4 в сентябре в Германии и ухудшился до -8,9, когда речь идет о более широкой зоне евро. В США индекс делового оптимизма NFIB снизился до 91,3 за последний месяц, в то время как обычный еженедельный отчет API о поставках сырой нефти в США должен быть опубликован позже в ходе сессии НС.
Ежедневный дайджест Движущие силы рынка: евро выглядит осторожным в преддверии индекса потребительских цен США и ЕЦБ
- Евро отдает часть прибыли понедельника по отношению к доллару США.
- В США преобладает отсутствие направления, Германия пока уступает.
- Рынки ожидают, что ЕЦБ сохранит ставку по депозитам на этой неделе без изменений.
- Уровень безработицы в Великобритании в июле вырос до 4,3%.
- Глава Банка Англии Сара Бриден заявила, что банк не прогнозирует рецессию.
- Инвесторы продолжают рассчитывать на снижение ставок ФРС во втором квартале 2024 года.
- По окончательным данным по инфляции в Испании, общий индекс потребительских цен в августе вырос на 2,6% в годовом сопоставлении.
Технический анализ: Евро столкнется с дополнительными потерями после преодоления уровня 1,0700
Пара EUR/USD возобновляет нисходящее движение и вновь фокусируется на районе 1,0700 и, возможно, ниже во вторник.
В случае, если EUR/USD удастся прорваться ниже сентябрьского минимума 1,0685 (7 сентября), она может пройти фазу повторного тестирования майского минимума 1,0635 (31 мая), прежде чем потенциально достичь мартовского минимума 1,0516 (15 марта). Если последний уровень будет пробит, это может привести к возможному исследованию минимума 2023 года на отметке 1,0481 (6 января).
Напротив, что касается движения вверх, текущий акцент делается на достижении ключевой 200-дневной SMA на отметке 1,0824. За этой точкой бычий импульс может привести к преодолению недельного пика на отметке 1,0945 (30 августа), который будет дополнительно поддерживаться предварительной 55-дневной SMA на отметке 1,0937. Впоследствии этот сценарий может открыть путь к продвижению к психологическому уровню 1,1000 и августовскому максимуму 1,1064 (10 августа). Если спот выйдет из этой области, это может смягчить некоторое медвежье давление и потенциально нацелиться на недельный пик 1,1149 (27 июля), за которым последует вершина 2023 года на отметке 1,1275 (18 июля).
Стоит отметить, что пока пара EUR/USD остается ниже 200-дневной SMA, существует вероятность устойчивого снижения пары.
Экономика Германии: часто задаваемые вопросы
Экономика Германии оказывает значительное влияние на евро из-за своего статуса крупнейшей экономики в еврозоне. Экономические показатели Германии, ее ВВП, занятость и инфляция могут сильно повлиять на общую стабильность и доверие к евро. По мере укрепления экономики Германии она может повысить стоимость евро, в то время как в случае его ослабления верно обратное. В целом, немецкая экономика играет решающую роль в формировании силы и восприятия евро на мировых рынках.
Германия является крупнейшей экономикой еврозоны и, следовательно, влиятельным игроком в регионе. Во время кризиса суверенного долга еврозоны в 2009–2012 годах Германия сыграла решающую роль в создании различных фондов стабильности для помощи странам-должникам. После кризиса оно взяло на себя ведущую роль в реализации «Бюджетного договора» – набора более строгих правил по управлению финансами государств-членов и наказанию «долговых грешников». Германия возглавила культуру «финансовой стабильности», а немецкая экономическая модель широко использовалась в качестве образца экономического роста другими членами еврозоны.
Бунды — облигации, выпущенные правительством Германии. Как и все облигации, они выплачивают держателям регулярные проценты или купон, за которыми следует полная стоимость кредита или основная сумма при наступлении срока погашения. Поскольку Германия имеет крупнейшую экономику в еврозоне, государственные облигации других стран Европы используются в качестве ориентира. Долгосрочные облигации рассматриваются как надежная, безрисковая инвестиция, поскольку они подкреплены полной верой и кредитом немецкой нации. По этой причине инвесторы рассматривают их как безопасную гавань: они растут в цене во времена кризиса и падают в периоды процветания.
Доходность немецких облигаций измеряет годовую прибыль, которую инвестор может ожидать от владения немецкими государственными облигациями или Bunds. Как и другие облигации, Бунды выплачивают держателям проценты через регулярные промежутки времени, называемые «купоном», за которыми следует полная стоимость облигации при погашении. Хотя купон фиксирован, доходность варьируется, поскольку учитывает изменения цены облигации, и поэтому считается более точным отражением доходности. Снижение цены облигации увеличивает купон как процент от кредита, что приводит к более высокой доходности и наоборот. Это объясняет, почему доходность Бунда колеблется обратно пропорционально ценам.
Бундесбанк – центральный банк Германии. Он играет ключевую роль в реализации денежно-кредитной политики в Германии и центральных банках региона в целом. Его цель — стабильность цен или поддержание инфляции на низком и предсказуемом уровне. Он отвечает за обеспечение бесперебойной работы платежных систем в Германии и участвует в надзоре за финансовыми учреждениями. Бундесбанк имеет репутацию консервативного банка, отдающего приоритет борьбе с инфляцией над экономическим ростом. Он оказал влияние на структуру и политику Европейского центрального банка (ЕЦБ).
EUROPEAN UNION 