- Доллар США развернулся на 180 градусов во вторник, компенсируя потери понедельника.
- Казначейство США собирается выставить на аукцион свои всегда важные 10-летние облигации.
- Индекс доллара США снова подскочил выше 104,50 и, похоже, снова достигнет 105.
Доллар США (USD) уверенно восстанавливается, компенсируя предыдущие потери понедельника. Самым большим сторонником укрепления доллара США в часы европейских торгов является польский злотый (USD/PLN), который за день вырос на 1,40%. Неожиданное снижение ставки Центральным банком Польши на прошлой неделе ослабляет центральноевропейскую валюту четвертый день подряд по отношению к доллару США.
Хотя в календаре все еще есть какие-либо важные данные, ожидайте, что трейдеры начнут готовиться к отчету по индексу потребительских цен США (ИПЦ), который выйдет в среду. Между тем, соотношение Bid/Cover в 10-летних облигациях США даст инвесторам хорошее представление о том, верят ли участники, что США по-прежнему смогут выдержать эти более высокие ставки и тем временем возместить свой долг с наступающим сроком погашения. Ожидайте, что доходность снова вырастет в США, поскольку на рынках снова появляется обильное предложение.
Ежедневный дайджест: Доллар США укрепился из-за долга
- Трейдеры увидят всплеск на нескольких графиках евро и доллара США по отношению к другим валютам около 01:00 по Гринвичу. Несколько банков подтверждают, что произошел случай, когда был отдан валютный ордер на 600 миллионов долларов вместо предусмотренных 60 миллионов долларов. Пик или провал быстро устранялись, как только ошибка была обнаружена, хотя это вызывало аномалии по всем направлениям в нескольких основных парах.
- Макроданные по США на этой неделе начнут публиковаться в 10:00 по Гринвичу по индексу делового оптимизма Национальной федерации независимого бизнеса (NFIB). Предыдущий показатель был на уровне 91,9, без каких-либо ожиданий.
- Около 12:55 по Гринвичу ожидается индекс Redbook США на прежнем уровне 4,1%. Никаких ожиданий здесь не предвидится.
- В 17:00 по Гринвичу долгожданная 10-летняя банкнота США будет продана на аукционе. Предыдущая ставка составляла 3,99%, а теперь ожидается, что она превысит 4%. Трейдеры также обратят внимание на коэффициент покрытия заявок, чтобы увидеть, насколько велик был аппетит к этому аукциону, поскольку доходность будет зафиксирована на более высоком уровне.
- Акции делают небольшой шаг назад после того, как во вторник японский тематический индекс закрылся ростом на 0,80%.
- Инструмент FedWatch группы CME показывает, что рынки оценивают вероятность того, что Федеральная резервная система сохранит процентные ставки без изменений на своем заседании в сентябре, составляет 93%.
- Базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США торгуется на уровне 4,28% и остается повышенной даже после снижения в понедельник.
Технический анализ индекса доллара США: устойчивый доллар США
Доллар США уже компенсировал более половины своих потерь с понедельника. Победная серия прошлой недели ненадолго прервалась и, судя по всему, продолжится. Если индекс доллара США (DXY) превысит максимум понедельника, ожидайте еще одну оптимистичную неделю для индекса доллара США.
Новый максимум, за которым стоит следить, находится на отметке 105,16, максимуме прошлого четверга и шестимесячном максимуме. Индексу доллара США сначала необходимо вернуть утраченную территорию в этот понедельник и прорваться выше упомянутого здесь ранее пика четверга. Отсюда следующий максимум — 105,88, максимум 2023 года.
В понедельник уровень 104,44 удержал его и не позволил DXY продолжить распродажу. Максимум 25 августа сделал свое дело и выступил опорным уровнем. Если рост, начавшийся во вторник, развернется и 104,44 уступит место, может произойти существенный спад до 103,04, где 200-дневная SMA вступит в игру в качестве поддержки.
Часто задаваемые вопросы по доллару США
Доллар США (USD) является официальной валютой Соединенных Штатов Америки и «де-факто» валютой значительного числа других стран, где он находится в обращении наряду с местными банкнотами. По данным на 2022 год, это самая активно торгуемая валюта в мире, на которую приходится более 88% всего мирового валютного оборота, или в среднем 6,6 триллиона долларов США в транзакциях в день.
После Второй мировой войны доллар заменил британский фунт в качестве мировой резервной валюты. На протяжении большей части своей истории доллар США был обеспечен золотом, вплоть до Бреттон-Вудского соглашения в 1971 году, когда золотой стандарт был отменен.
Наиболее важным фактором, влияющим на стоимость доллара США, является денежно-кредитная политика, которая формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть две задачи: достичь стабильности цен (контролировать инфляцию) и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих двух целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, ФРС поднимет ставки, что повысит стоимость доллара США. Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, что оказывает давление на доллар США.
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система также может напечатать больше долларов и принять меры количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая, когда кредит иссяк, потому что банки не предоставляют кредиты друг другу (из-за страха дефолта контрагента). Это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к необходимому результату. Это было излюбленное оружие ФРС для борьбы с кредитным кризисом, который произошел во время Великого финансового кризиса в 2008 году. Он предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки государственных облигаций США преимущественно у финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению доллара США.
Количественное ужесточение (QT) — это обратный процесс, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, которые она держит, с наступающим сроком погашения, в новые покупки. Обычно это позитивно для доллара США.
EUROPEAN UNION 