• Сочетание технического и фундаментального анализа может сыграть ключевую роль в принятии инвестиционных решений.
• В этой статье мы будем использовать Apple в качестве примера, объединяя инструменты фундаментального анализа InvestingPro с обычным техническим анализом.
• Кроме того, мы изучим финансовое состояние Apple, оценив ее показатели в таких областях, как размер прибыли, ликвидность и долг.
• Ищете более действенные торговые идеи, которые помогут справиться с текущей волатильностью рынка? Члены Investing Pro получают эксклюзивные идеи и рекомендации, как ориентироваться в любых климатических условиях. Узнать больше «

Исторически изменения в позиционировании постоянно совпадали с пиками уровня стресса, вызывая противоположные движения на фондовом рынке.

Однако сейчас происходит заметный сдвиг, поскольку последние данные показывают движение в сторону длинных позиций впервые с начала 2019 года.

Фактически длинные позиции сейчас превышают уровни начала года. Если эта тенденция сохранится, длинные позиции могут в конечном итоге перевесить короткие в ближайшие месяцы.

С другой стороны, множество макроэкономических препятствий, таких как более высокие ставки, сохраняющаяся инфляция и снижение роста доходов, продолжают посылать инвесторам сигналы об отказе от риска.

Итак, пришло ли время действовать по-бычьи или по-медвежьи в отношении ?

Ну, мы не знаем наверняка. Однако мы знаем, что ответ на этот вопрос не должен быть таким же важным, как распределение в нужные компании в долгосрочной перспективе.

Хотя выбор времени для рынка — это бесполезная задача, время на рынке может быть мощным союзником, особенно если вы найдете подходящие компании для долгосрочной работы.

Вот почему проведение комплексного фундаментального и технического анализа играет ключевую роль в формировании инвестиционных решений и смягчении нежелательных последствий.

Когда дело доходит до фундаментального анализа, InvestingPro — лучший инструмент, доступный розничным инвесторам. Он предоставляет розничным инвесторам доступ к тем же данным, на которые полагаются крупнейшие мировые инвестиционные банки и управляющие капиталом.

Чтобы еще больше использовать эти данные, инвесторы могут объединить возможности InvestingPro с техническим анализом, получив значительное преимущество над конкурентами. В следующем разделе я буду использовать пример акций Apple (NASDAQ:), чтобы показать вам, как это сделать.

Сочетание технического и фундаментального анализа для анализа перспектив Apple

Мы начнем с анализа Apple, используя фундаментальные инструменты InvestingPro и регулярный технический анализ, чтобы получить некоторое представление о перспективах акций.

Источник: ИнвестПро

Применяя взаимосвязь между волновым анализом Фибоначчи и Эллиотта, мы определили первую волну 5, которая соответствует пику импульсных волн 1-2-3-4-5, за которой следует волна C, представляющая завершение коррекции abc. . Этот анализ указывает на потенциальный целевой диапазон цен от 160 до 150 долларов.

Чтобы подтвердить наш анализ, мы обращаемся к InvestingPro, где рассматриваем справедливую стоимость и целевую цену, определенные с помощью 14 различных моделей, что соответствует целевой цене в 159 долларов. Кроме того, это указывает на возможный потенциал снижения на -8% с ​​низкой степенью неопределенности.

Кроме того, анализ цен спреда показывает периодический диапазон колебаний от 131,5 до 180 долларов США, рассчитанный как среднее между ценовым трендом за последние 52 недели, целевой ценой аналитиков (43) и данными, предоставленными инструментом InvestingPro.

Помимо технического анализа, крайне важно оценить финансовое состояние Apple. Эта оценка включает в себя ранжирование компании на основе более чем 100 ключевых факторов по сравнению с другими компаниями в той же отрасли, что дает ценную информацию о ее общей стабильности и производительности.

Источник: ИнвестПро

Компания получила оценку 3 из 5, набрав средний балл по сравнению со всеми своими конкурентами по рентабельности, высокому качеству прибыли, более высокой ликвидности, чем долг на балансе, и свободному денежному потоку, превышающему чистую прибыль. Однако копнув глубже, мы можем увидеть, как сравнение с рынком и конкурентами показывает, что акции имеют не только абсолютную, но и высокую относительную оценку.

Источник: ИнвестПро

Когда мы сравниваем оценку Apple с некоторыми наиболее широко признанными индикаторами, цифры вызывают беспокойство. Текущая рыночная капитализация Apple более чем в 7 раз превышает ее годовой доход, а ее прибыль торгуется примерно в 29 раз.

В дополнение к этим опасениям, прогноз компании на следующий квартал прогнозирует выручку на уровне предыдущего года, что указывает на снижение на 5% по сравнению с предыдущими оценками. Это знаменует собой четвертый квартал подряд, когда выручка оказывается ниже ожидаемой.

Эти проблемы усугубляются тем, что ликвидность Apple, как с точки зрения валовой (162 миллиарда долларов), так и чистой (51 миллиард долларов) ликвидности, имеет тенденцию к снижению, приближаясь к уровням, последний раз наблюдавшимся в период 2010-2014 годов. Эта тенденция отражается в сокращении дивидендов, что еще раз указывает на изменение финансового состояния компании.

Это подтверждает мой медвежий взгляд на акции.

***

Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; оно не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковое и не предназначено каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с нескольких точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.