- Цена на золото ловит новые предложения в четверг и поддерживается более мягким настроем на фондовых рынках.
- Доллар США опирается на ночной отскок от двухмесячного минимума и должен ограничить рост XAU/USD.
- Ставки на то, что Федеральная резервная система не будет повышать процентные ставки дальше, могут стать препятствием для доллара.
Цена на золото (XAU/USD) восстанавливает положительную динамику в четверг и сохраняет свой скромный внутридневной рост в течение первой половины европейской сессии, хотя и остается ниже недельного максимума, около области $1975-1,976, достигнутой в предыдущий день. Смягчение тона вокруг фьючерсов на акции США рассматривается как ключевой фактор, стимулирующий приток инвестиций в драгоценный металл. Помимо этого, ожидания того, что Федеральная резервная система (ФРС) завершит свою кампанию по ужесточению политики, оказывают дополнительную поддержку не доходному желтому металлу.
Тем не менее, дальнейшее восстановление доллара США (USD) с самого низкого уровня с 1 сентября, достигнутого после более мягкого отчета по индексу потребительских цен США во вторник, сдерживает дальнейший рост цены золота. Розничные продажи в США в октябре снизились меньше, чем ожидалось, что, наряду с пересмотром в сторону повышения и без того более сильных показателей предыдущего месяца, указывает на то, что экономика находится на пути к мягкой посадке. Это продолжает поддерживать доллар США и требует осторожности перед тем, как делать бычьи ставки на XAU/USD.
Движущие силы рынка Daily Digest: Цена на золото по-прежнему поддерживается «голубиными» ожиданиями ФРС и более мягким рисковым настроем
- Индекс цен производителей (PPI) США зарегистрировал самое большое снижение с апреля 2020 года и упал на 0,5% в октябре. Более того, данные за сентябрь также были пересмотрены в сторону понижения и показали, что индекс цен производителей вырос на 0,4% вместо 0,5%.
- Это дополняет отчет индекса потребительских цен США во вторник, который показал, что потребительская инфляция снижалась быстрее, чем ожидалось, и укрепил ожидания того, что Федеральная резервная система закончила повышать процентные ставки.
- Общий объем розничных продаж в США в октябре упал впервые за семь месяцев, хотя снижение было меньшим, чем ожидалось, и сопровождалось пересмотром сентябрьских данных в сторону повышения, что показало сильный рост.
- Президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли в интервью Financial Times в среду подчеркнула неуверенность в том, сделал ли центральный банк достаточно, чтобы снизить потребительские цены до целевого уровня в 2%.
- Это омрачило перспективы того, когда ФРС начнет снижать процентные ставки, что, как считается, оказывает некоторую поддержку доллару США и должно способствовать сдерживанию любого значимого повышения цены золота.
- Смешанные сигналы от переговоров на высоком уровне между США и Китаем умеряют аппетит инвесторов к более рискованным активам и повышают спрос на традиционные активы-убежища, позволяя драгоценному металлу продолжить свой внутридневной рост.
- Участники рынка теперь с нетерпением ожидают выхода экономических данных США, включающих выпуск еженедельных данных о первичных заявках на пособие по безработице, производственного индекса ФРБ Филадельфии и показателей промышленного производства, которые придадут новый импульс.
- Помимо этого, выступления влиятельных представителей ФРС будут внимательно изучаться на предмет намеков на краткосрочные перспективы политики и в дальнейшем будут способствовать созданию краткосрочных торговых возможностей вокруг XAU/USD.
Технический анализ: Цена на золото остается ниже недельного максимума, в районе $1975-1976, достигнутого в среду.
С технической точки зрения, недельный максимум в районе $1,975-1,976, достигнутый в среду, теперь, похоже, действует как непосредственное препятствие. Дальнейшее устойчивое укрепление потенциально может поднять цену золота еще дальше к барьеру в 1 991-1 992 доллара на пути к психологической отметке в 2 000 долларов. Импульс может продлиться до многомесячного пика в районе $2009-2010, который, если он будет решительно пройден, будет рассматриваться как новый триггер для бычьих трейдеров и проложит путь для дальнейшего краткосрочного повышательного движения.
С другой стороны, область $1955-1950, вероятно, защитит от немедленного снижения перед 200-дневной простой скользящей средней (SMA), которая в настоящее время находится вблизи региона $1935. Сразу за этим следует слияние 100- и 50-дневных SMA около зоны $1928-1925, ниже которой цена золота может стать уязвимой и ускорить падение к круглой фигуре в $1900.
Цена доллара США сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Доллар США был самым слабым по отношению к японской иене.
| доллар США | евро | Фунт стерлингов | САПР | австралийский доллар | иена | новозеландский доллар | швейцарский франк | |
| доллар США | 0,18% | 0,25% | 0,20% | 0,68% | 0,04% | 0,81% | 0,15% | |
| евро | -0,18% | 0,06% | 0,01% | 0,50% | -0,14% | 0,63% | -0,04% | |
| Фунт стерлингов | -0,25% | -0,06% | -0,04% | 0,45% | -0,20% | 0,58% | -0,10% | |
| САПР | -0,19% | 0,02% | 0,04% | 0,47% | -0,14% | 0,62% | -0,04% | |
| австралийский доллар | -0,68% | -0,51% | -0,44% | -0,48% | -0,65% | 0,13% | -0,55% | |
| иена | -0,03% | 0,13% | 0,19% | 0,17% | 0,65% | 0,78% | 0,10% | |
| новозеландский доллар | -0,81% | -0,63% | -0,57% | -0,60% | -0,14% | -0,78% | -0,67% | |
| швейцарский франк | -0,15% | 0,05% | 0,11% | 0,07% | 0,56% | -0,11% | 0,67% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).
Процентные ставки
Процентные ставки взимаются финансовыми учреждениями по кредитам заемщикам и выплачиваются в виде процентов вкладчикам и вкладчикам. На них влияют базовые ставки по кредитам, которые устанавливаются центральными банками в ответ на изменения в экономике. Центральные банки обычно имеют мандат на обеспечение стабильности цен, что в большинстве случаев означает достижение уровня базовой инфляции около 2%.
Если инфляция упадет ниже целевого показателя, центральный банк может снизить базовые ставки по кредитам с целью стимулирования кредитования и стимулирования экономики. Если инфляция существенно превышает 2%, это обычно приводит к тому, что центральный банк поднимает базовые ставки по кредитам в попытке снизить инфляцию.
Более высокие процентные ставки обычно помогают укрепить валюту страны, поскольку делают ее более привлекательным местом для глобальных инвесторов, чтобы хранить свои деньги.
Более высокие процентные ставки в целом оказывают давление на цену золота, поскольку они увеличивают альтернативную стоимость владения золотом вместо инвестирования в актив, приносящий проценты, или размещения наличных денег в банке.
Если процентные ставки высоки, это обычно приводит к росту цены доллара США (USD), а поскольку цена на золото оценивается в долларах, это приводит к снижению цены на золото.
Ставка по фондам ФРС — это ставка «овернайт», по которой банки США кредитуют друг друга. Это часто упоминаемая основная ставка, устанавливаемая Федеральной резервной системой на заседаниях FOMC. Он задается в виде диапазона, например 4,75%-5,00%, хотя верхний предел (в данном случае 5,00%) является указанным значением.
Ожидания рынка в отношении будущей ставки по фондам ФРС отслеживаются с помощью инструмента CME FedWatch, который определяет, как многие финансовые рынки ведут себя в ожидании будущих решений Федеральной резервной системы по денежно-кредитной политике.
EUROPEAN UNION 