Африка не похожа ни на один другой континент, когда дело касается глобального чистого нуля – и нам нужен план для общей позиции на переговорах, которая это отражает», – говорит Самайла Зубайру, президент и генеральный директор Africa Finance Corporation (AFC). Организация играет ведущую роль в наращивании потенциала и привлечении финансирования для стимулирования энергетического перехода на континенте, сохраняя при этом прагматичный взгляд на то, как использовать существующие ресурсы стран для экономического роста. Но перед ним также стоит задача решения приоритетов, определенных некоторыми из крупнейших мировых источников выбросов, расположенных в других регионах, которые устанавливают правила для целей и стратегий.

Опыт Африки уникален, говорится в официальном документе AFC, опубликованном в прошлом году. Дорожная карта КС Африки: прагматический путь к чистому нулю . «Она вынесла на себя основную тяжесть самых разрушительных последствий изменения климата – от частых наводнений до засух и сильных волн тепла, уносящих жизни людей и средства к существованию. Напротив, на долю континента приходится менее 4% выбросов парниковых газов, что отражает огромный дефицит энергии в Африке».

Зубайра утверждает, что континенту необходимо возглавить и проложить новый путь развития. Африке необходимо принять новые модели финансирования, внедрить «финновации», как говорится в официальном документе, чтобы она могла высвободить местный капитал из таких источников, как пенсионные и страховые фонды.

Этого можно добиться с помощью инновационных решений, таких как механизмы снижения рисков, гарантии первых убытков и инструменты повышения кредитоспособности. AFC использовала эти инструменты для поощрения местных инвестиций и создания условий для институциональных инвесторов, позволяющих им принимать взвешенные риски. АФК добился этого с большим эффектом, но это необходимо сделать в гораздо большем масштабе на нашем континенте.

Зубайра считает, что для увеличения воздействия необходимо гораздо более тесное партнерство между государственным и частным сектором. Данные имеют ключевое значение. Более качественные данные помогают снизить риски проектов и будут стимулировать увеличение инвестиций.

Он говорит, что нам необходимо изменить наше мышление с точки зрения подхода к цепочкам создания стоимости на континентальном уровне. Аккумуляторы и электромобили предоставляют континенту уникальную возможность по-другому взглянуть на цепочки создания стоимости, а также на устойчивое создание и захват огромного богатства на африканском континенте. Но это может произойти только посредством согласованных усилий и продуманной политики. Вот почему AFC профинансировала технико-экономические обоснования в этой сфере, которые продемонстрировали явное конкурентное преимущество перед аналогами.

Определение справедливого перехода

Зубайру утверждает, что континенту необходимо использовать свои ресурсы для производства энергии для развития. Он утверждает, что климатические проблемы Африки подвергают риску ВВП континента до 35%, и эта цифра будет продолжать расти до тех пор, пока в регионе не будет инфраструктуры, устойчивой к воздействию изменения климата. Но у континента также есть возможность воспользоваться моментом и построить экосистему адаптации, говорит он.

«Справедливый переход для нас — это доступ к энергии, которая является доступной и не ставит под угрозу экономическое развитие, а также доступ к энергии, который позволяет решать ключевые проблемы, связанные с финансированием и адаптацией, одновременно с экономическим развитием.

«Когда мы рассматриваем проекты и возможности, мы пытаемся понять, как мы можем построить экосистему на основе цепочек создания стоимости, которая обеспечит углеродную нейтральность по мере нашего продвижения. Но основное внимание уделяется экономическому развитию».

Панафриканская организация со штаб-квартирой в Лагосе призвала африканских лидеров выступить с единым подходом к остальному миру, чтобы определить роль континента в борьбе с глобальным потеплением. Это взаимодействие вышло в центр внимания по мере того, как мир приближается к встрече COP28, которая состоится в Дубае до конца 2023 года.

Трехсторонний подход

AFC, благодаря своим инвестиционным и консультативным функциям по проектам, использует трехсторонний подход к поддержке изменения климата в Африке.

Он локализует производство, чтобы минимизировать выбросы от судоходства и других видов транспорта; восстановление инфраструктуры таким образом, чтобы она была устойчивой к изменяющимся климатическим условиям, а также предвидела, готовилась и адаптировалась к климатическим рискам; и использование финансовых инноваций для привлечения инвестиций для поддержки всего: от лесовосстановления до возобновляемых источников энергии.

AFC быстро продвигается к освоению возобновляемых ресурсов, расширяя свое присутствие за счет приобретения вместе со своими партнерами крупнейшей в Африке компании по возобновляемым источникам энергии Lekela, и у нее есть портфель новых проектов мощностью 10 ГВт. Хотя возобновляемые источники энергии являются конечной целью, Африке необходимо двигаться вперед, используя имеющиеся у нее ресурсы, говорит Санджив Гупта, исполнительный директор AFC по финансовым услугам.

Стремление континента использовать свои огромные запасы газа в качестве переходного источника энергии для поддержки индустриализации получило импульс благодаря решению Европейской комиссии классифицировать природный газ как форму «зеленой» энергии и как жизненно важное переходное топливо на пути к декарбонизации.

Учитывая, что значительные территории Африки уже достигли нулевого уровня, промышленное развитие с использованием природного газа может быть достигнуто без существенного вклада в глобальные выбросы углерода, говорится в официальном документе AFC.

Однако, говорит Санджив Гупта, признание газа в качестве переходного топлива не является общепринятым, и это может повлиять на финансирование проектов, связанных с этим ресурсом.

«Мы делаем все возможное для развития возобновляемой энергетики в странах, у которых нет нефти и газа, тем самым помогая сократить их расходы на импорт. Что касается нефти и газа, дебаты более сложные», — сказал он.

Зеленая стратегия

Самех Шенуда, исполнительный директор и главный директор по инвестициям AFC, говорит, что, хотя корпорация финансирует энергетические проекты, которые эксперты, возможно, не считают зелеными проектами по номинальной стоимости, в этом отношении она работает над более широкой стратегией. Одним из примеров является выделение $300 млн основного долга перед Dangote Industries Limited для частичного финансирования строительства нефтеперерабатывающего завода мощностью 650 000 баррелей в день. «Африканские страны обладают разными ресурсами, и мы смотрим на то, что есть на местах и ​​во что стране имеет смысл инвестировать. Там, где достаточно солнца и ветра, возобновляемая энергия имеет смысл». Но, по его словам, есть разные взгляды на этот вопрос. «Западное побережье Африки богато газом, поэтому нет веских причин не инвестировать в газ. Нигерия богата нефтью и газом, поэтому имеет смысл инвестировать в эти ресурсы, и мы вложили средства в строительство нефтеперерабатывающих мощностей».

Для Нигерии переработка собственного топлива вместо экспорта сырой нефти и импорт топлива экономят значительные выбросы от судоходства.

Аналогичным образом, AFC профинансировала нефтеперерабатывающий завод Кабинда в Анголе стоимостью 335 миллионов долларов в партнерстве с Gemcorp и Афрэксимбанком. Ангола также экспортирует сырую нефть и импортирует топливо. Поддержка нефтеперерабатывающего завода значительно сократит этот импорт, сэкономив как твердую валюту, так и выбросы при транспортировке.

Зубайру говорит: «Импортозамещение является эффективным способом сокращения выбросов парниковых газов, связанных с судоходством, и позволяет создать больше рабочих мест в местной экономике. Это также создает возможность для расширения масштабов деятельности, чтобы удовлетворить не только местный спрос, но и спрос соседей».

Сделки по нефтепереработке являются одним из аспектов этого. Транспорт – другое. Железнодорожный проект Лобито, ведущим разработчиком которого является компания AFC, направлен на обеспечение прямого маршрута из района добычи меди в Замбии до порта Лобито в Анголе. Это позволит направлять экспортные товары в США непосредственно на запад, к Атлантическому океану, а не на восток, к Индийскому океану, а затем направлять их вокруг Южной Африки.

Нарушение типичных африканских торговых моделей – экспорт сырья и импорт промышленной продукции – также находится в поле зрения АФК. Чтобы изменить эту ситуацию, потребуется развивать местную промышленность, поставив переработку и производство в центр устойчивой экономики замкнутого цикла.

В настоящее время даже 20% производимых в Африке продуктов питания не перерабатывается перед экспортом. АФК поддерживает специальные экономические зоны в различных африканских странах, чтобы повысить добавленную стоимость африканских товаров перед экспортом.

Говорит Шенуда: «Короче говоря, мы находим наиболее подходящий ресурс для каждой страны и ищем нетрадиционные, адаптивные и творческие способы решения проблемы выбросов углекислого газа.

«Мы можем сделать это, поскольку знаем местность, что требуется, а также потенциал и ограничения каждой страны. Мы находимся на местах и ​​понимаем Африку.

Проекты снижения рисков

AFC может снизить риски своих проектов, используя собственный акционерный капитал авансом для проектов, привлекая заемное финансирование, как только проект станет коммерчески жизнеспособным.

Говорит Шенуда: «Процесс финансирования проекта занимает много времени, а привлечение долга может занять больше года. Трудно просто собрать в комнату на встречу три-четыре банка. Так что на начальном этапе быстрее внести свой капитал, чтобы начать реализацию проектов». Он приводит пример ветроэнергетического проекта AFC мощностью 60 МВт в Джибути, открытого в октябре 2023 года, где AFC заключила сделку с полным участием в акционерном капитале.

Как только проект вышел на коммерческую эксплуатацию, он вышел на рынок для привлечения долгового финансирования. Теперь кредиторы выстраиваются в очередь, чтобы внести капитал в этот операционный актив, не подверженный риску.

Гупта, однако, говорит, что заимствования на рынке оказывают на учреждение давление, связанное с необходимостью оправдать ожидания коммерческих кредиторов. Это требует соблюдения принятых политических направлений и соблюдения нормативных требований, а также соблюдения стандартов экологического, социального и корпоративного управления (ESG).

Он сказал, что тот факт, что под эгидой AFC находятся 42 государства-члена, дает ему преференциальный доступ к этим рынкам, но он все равно должен гарантировать, что проекты структурированы таким образом, чтобы они были политически неприкасаемыми и где политика была последовательной. «Иначе мы не сможем работать».

Баланс АФК как государственно-частного партнерства является важной конструкцией. Хотя любое учреждение финансирования развития нуждается в поддержке государственного сектора, она также зависит от строгости со стороны частного сектора, утверждает он.

Однако привлечение капитала остается сложной задачей из-за восприятия высокого риска в Африке. Говорит Шенуда: «Было бы очень полезно, если бы международные суверенные фонды, пенсионные и страховые фонды направили хотя бы 1% своих ресурсов в Африку. Этого не происходит. Даже африканские фонды этого не делают.

Одной из причин является недостаток знаний о континенте и неоправданное восприятие риска, что снижает аппетит к финансированию развития Африки, утверждает он. AFC, с другой стороны, понимает, где в Африке существует риск, и может его избежать или смягчить. «Со стороны легко сказать, что что-то слишком рискованно. И мы осторожно относимся к тому, в какие отрасли мы инвестируем».