- Евро продолжает защищаться от доллара США.
- Европейские акции торгуются разнонаправленно по всем направлениям.
- Индекс PMI в сфере услуг ISM США занимает центральное место в списке.
Евро (EUR) продолжает испытывать понижательное давление по отношению к доллару США (USD), что побуждает евро/доллар США вернуться к району 1,0800, где во вторник, похоже, возникло некоторое серьезное разногласие.
Напротив, доллар демонстрирует небольшую силу в районе 103,70. Индекс доллара США (DXY) добавляя к многообещающему началу недели.
Что касается более широкого экономического контекста, текущая позиция в отношении денежно-кредитной политики остается неизменной: инвесторы рассматривают потенциальное снижение процентных ставок как Федеральной резервной системой (ФРС), так и Европейским центральным банком (ЕЦБ) весной 2024 года.
Что касается внутреннего рынка, окончательный PMI в сфере услуг в Германии и еврозоне в целом превзошел предварительные значения в 49,6 и 48,7 соответственно за ноябрь.
По другую сторону Атлантики в первую очередь будет опубликован окончательный индекс деловой активности в сфере услуг S&P, а затем ключевой индекс деловой активности в сфере услуг ISM и индекс экономического оптимизма RCM/TIPP.
Движущие силы рынка: евро бросает вызов ключевой 200-дневной SMA
- Евро усиливает медвежий настрой по отношению к доллару США.
- Торговля США и Германии без четкого направления.
- Спекуляции о снижении ставок ФРС в марте продолжают расти.
- Инвесторы ожидают, что ЕЦБ снизит процентные ставки во втором квартале 2024 года.
- РБА, как и ожидалось, оставил ставку без изменений.
Технический анализ: Ожидается, что евро встретит первоначальную поддержку на отметке 1,0775.
Пара EUR/USD сталкивается с дальнейшим давлением продаж и отступает к отметке 1,0800.
Если пара EUR/USD продолжит падение, она может столкнуться со 100-дневной SMA на отметке 1,0774 в качестве первой точки поддержки. Ожидается, что 55-дневная SMA в районе 1,0682 окажет кратковременную поддержку в случае прорыва. Если этот уровень также будет пробит, будет выявлен недельный минимум 1,0495 (13 октября), за которым последует минимум 2023 года 1,0448 (3 октября) и психологический порог 1,0400.
Если пара EUR/USD продолжит падение, она может встретить начальную точку поддержки на минимуме декабря 1,0804 (4,5 декабря). Ожидается, что в случае прорыва 55-дневная SMA в районе 1,0684 обеспечит временную поддержку перед недельным минимумом 1,0495 (13 октября), которому будет способствовать минимум 2023 года 1,0448 (3 октября) и круглый рубеж 1,0400.
Между тем, ожидается, что пара сохранит позитивный настрой, удерживаясь выше 200-дневной SMA, которая сегодня находится на отметке 1,0820.
ЕЦБ: часто задаваемые вопросы
Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой в регионе.
Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает удержание инфляции на уровне около 2%. Основным инструментом достижения этой цели является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки обычно приводят к укреплению евро и наоборот.
Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
В экстремальных ситуациях Европейский центральный банк может применить инструмент политики под названием «Количественное смягчение». QE – это процесс, посредством которого ЕЦБ печатает евро и использует их для покупки активов – обычно государственных или корпоративных облигаций – у банков и других финансовых учреждений. QE обычно приводит к ослаблению евро.
QE – это последнее средство, когда простое снижение процентных ставок вряд ли приведет к достижению цели стабильности цен. ЕЦБ использовал его во время Великого финансового кризиса 2009–2011 годов, в 2015 году, когда инфляция оставалась устойчиво низкой, а также во время пандемии Covid.
Количественное ужесточение (QT) является противоположностью QE. Оно проводится после QE, когда идет восстановление экономики и начинает расти инфляция. В то время как в рамках QE Европейский центральный банк (ЕЦБ) покупает государственные и корпоративные облигации у финансовых учреждений, чтобы обеспечить им ликвидность, в режиме QT ЕЦБ прекращает покупать больше облигаций и прекращает реинвестировать основную сумму долга с наступающим сроком погашения в уже имеющиеся у него облигации. Обычно это позитивно (или бычье) для евро.
EUROPEAN UNION 