(Bloomberg) — Азиатские акции настроены на ранний рост, поскольку инвесторы готовы к неделе, которая будет включать ключевые данные по инфляции в США и окончательное решение Федеральной резервной системы по ставке в этом году среди многочисленных заседаний центральных банков.

Самые читаемые по версии Bloomberg

Австралийские акции выросли в начале торгов, в то время как фьючерсы на акции в Японии показали рост, а контракты в Гонконге упали. Акции США выросли в пятницу, зафиксировав шестой еженедельный прирост подряд, в то время как доходность облигаций выросла после более высоких, чем ожидалось, данных по занятости в США.

Трейдеры были вынуждены снизить свои ставки на снижение ставок в 2024 году после того, как число рабочих мест в несельскохозяйственном секторе в прошлом месяце увеличилось на 199 000, уровень безработицы упал до 3,7%, а рост ежемесячной заработной платы превысил оценки. Потребительские настроения также восстановились.

Данные по инфляции в США во вторник перед заседанием Федеральной резервной системы по политике в среду теперь имеют решающее значение для укрепления ставок на то, что центральный банк будет агрессивно снижать ставки в следующем году и задаст тон рынкам в 2024 году.

«Данные, которые предшествовали пятничным данным по занятости в несельскохозяйственном секторе, в основном были более мягкими, и фондовые рынки, похоже, были готовы игнорировать NFP как выброс», — написал в заметке Тони Сикамор, аналитик IG Australia в Сиднее. «Однако фондовый рынок вряд ли будет таким снисходительным, если на этой неделе он снова испугается индекса потребительских цен, заседания FOMC или розничных продаж».

Смягчение данных по инфляции и занятости в прошлом месяце убедило инвесторов в том, что ФРС закончила повышать процентные ставки, и усилило ставки на то, что в ближайшие 12 месяцев нас ждет снижение как минимум на 125 базисных пунктов. Трейдеры снизили эти ставки примерно до 110 базисных пунктов после выхода данных.

«Людям, говорящим, что рецессия требует серьезного анализа», — заявил в пятницу Нил Датта из Renaissance Macro Research.

История продолжается

Индекс S&P 500 завершил неделю с самым продолжительным выигрышем с ноября 2019 года, а «индикатор страха» Уолл-стрит — VIX — вернулся к допандемическим уровням. Доходность двухлетних облигаций США подскочила на 13 базисных пунктов до 4,72%. Своп-контракты теперь демонстрируют 40%-ную вероятность снижения ставок в марте — по сравнению с более чем 50% до выхода экономических данных.

Подробнее: Наступил решающий момент: на кону стоит ралли акций на 4 триллиона долларов

В Азии китайские акции и юань будут в центре внимания рано утром в понедельник после того, как потребительские цены в Китае упали на 0,5% в прошлом месяце по сравнению с годом ранее, что является самым крутым темпом за три года. В то же время издержки производителей еще больше упали до отрицательной территории, подчеркнув проблемы, стоящие перед восстановлением экономики. Австралийский и новозеландский доллары – два показателя для оценки состояния китайской экономики – снизились в начале торгов.

Что касается других стран, нефть восстановилась в пятницу благодаря отчету о занятости в США и планам пополнения Стратегического нефтяного резерва, но все же завершила самую длинную недельную полосу неудач с конца 2018 года на фоне опасений по поводу надвигающегося глобального перенасыщения.

На этой неделе трейдеры также будут следить за политическими решениями Европейского центрального банка и Банка Англии, а также выйдут данные по занятости в Австралии и показатели экономической активности в Европе.

«Все преходяще, как и инфляционный шок в Европе. Он быстро снижается из-за своей природы предложения, сильной реакции денежно-кредитной политики и застоя в экономике», — написали экономисты Barclays Bank Plc во главе с Кристианом Келлером в записке для клиентов. «ЕЦБ, вероятно, признает это в своих новых прогнозах, но, вероятно, проявит осторожность в своих сообщениях».

Читать далее: Неверные ставки ЕЦБ на снижение ставок находятся под угрозой, что бы ни говорила Лагард

Ключевые события этой недели:

• Новый президент Аргентины Хавьер Милей, как ожидается, созовет Конгресс на внеочередную сессию в понедельник

• Британский CBI публикует последний экономический прогноз в понедельник

• Выступление главы РБА Мишель Буллок во вторник

• Цены производителей Японии, вторник

• Инфляция в Индии, вторник

• Инфляция в Бразилии, вторник

• Безработица в Великобритании, вторник

• Инфляция в США, вторник

• Промышленное производство еврозоны, среда

• Инфляция в Южной Африке, среда

• Решение по ставке в Бразилии, среда

• Решение Федеральной резервной системы по ставке, среда

• Безработица в Австралии, четверг

• ВВП Новой Зеландии, четверг

• Решение по ставке на Филиппинах, четверг

• Решение по ставке Тайваня, четверг

• Решение ЕЦБ по ставке, четверг

• Решение Банка Англии по ставке в четверг

• Решение по ставке Норвегии, четверг

• Розничные продажи в США, четверг

• Китай, 1-летний MLF, пятница

• Розничные продажи в Китае, промышленное производство и уровень безработицы, пятница

• Индекс деловой активности в еврозоне, пятница

• Индекс деловой активности в производственном секторе Великобритании, пятница

Некоторые из основных движений на рынках:

Акции

• По состоянию на 8:16 утра по токийскому времени фьючерсы на S&P 500 практически не изменились.

• Австралийский индекс S&P/ASX 200 вырос на 0,4%.

• Фьючерсы на Nikkei 225 выросли на 1%

• Фьючерсы на Hang Seng упали на 0,2%

Валюты

• Австралийский доллар практически не изменился и составил $0,6582.

• Евро практически не изменился и составил $1,0767.

• Японская иена практически не изменилась и составила 144,82 за доллар.

• Оффшорный юань практически не изменился и составил 7,1857 за доллар.

Криптовалюты

• Биткоин упал на 0,4% до $43 617,5.

• Эфир упал на 0,4% до $2351,8.

Облигации

Товары

• Нефть марки West Texas Intermediate подешевела на 0,2% до $71,09 за баррель.

• Спотовое золото подорожало на 0,1% до $2007,29 за унцию

Эта история была подготовлена ​​при содействии Bloomberg Automation.

—При содействии Майкла Г. Уилсона.

Самые читаемые по версии Bloomberg Businessweek

©2023 Bloomberg LP