Делиться:

• Цена на золото консолидируется, а доллар США стабилизируется вблизи недавних минимумов.
• Негативное влияние агрессивно настроенных чиновников ФРС ослабло.
• Умеренный аппетит к риску, когда инвесторы ожидают окончания повышения ставок, поддерживает золото.

Золото (XAU/USD) открыло неделю в умеренно позитивном тоне, чему способствовал умеренный откат доллара США (USD) и снижение доходности облигаций США, которая остается на среднесрочных минимумах.

Драгоценный металл, который колеблется чуть выше $2020, по-прежнему поддерживается растущими надеждами на то, что глобальный цикл ужесточения монетарной политики подошел к концу. Эффект от ястребиных комментариев представителей Федеральной резервной системы (ФРС) в пятницу, преуменьшающих надежды на смягчение денежно-кредитной политики, оказался кратковременным, и в начале недели доллар США снова падает.

Инвесторы теперь ищут дополнительные сигналы о сроках первого снижения ставок центральным банком, обращая внимание на данные по ВВП США за третий квартал, которые будут опубликованы в четверг, и пятничный индекс цен на личное потребление в США (PCE). Эти данные, вероятно, повысят волатильность доллара США и могут помочь драгоценному металлу определить свое краткосрочное направление.

Движущие силы рынка Daily Digest: золото консолидируется, инвесторы ждут ключевых данных по США

• Цены на золото стремятся подняться выше психологического уровня в 2000 долларов, при этом доллар США все еще находится под давлением надежд на сокращение ставок со стороны ФРС в начале 2024 года.
• Президент Федеральной резервной системы Нью-Йорка Джон Уильямс отверг идею о том, что ФРС начала рассматривать возможность снижения ставок, и оставил дверь открытой для дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики в случае необходимости.
• Позже Рафаэль Бостик, президент и генеральный директор ФРБ Атланты, встал на сторону своего коллеги, отложив варианты снижения ставок до второй половины 2024 года.
• Инвесторы, однако, по-прежнему уверены, что ФРС начнет сворачивать свою ограничительную монетарную политику несколько раньше. Рынки фьючерсов оценивают 67%-ную вероятность снижения на 25 базисных пунктов (б.п.) в марте.
• Данные из еврозоны показали, что деловое доверие Германии ухудшилось на фоне ожиданий улучшения в декабре, что усиливает аргументы в пользу замедления экономики, ожидаемого пессимистическими показателями PMI на прошлой неделе.

Технический анализ: Золото колеблется выше $2020 при сохранении более широкого бычьего тренда

Техническая картина показывает, что драгоценный металл поддерживается выше 2000 долларов, однако внутридневные графики показывают отсутствие четкого направления: часовой и 4-часовой RSI практически не меняются около средней линии 50.

Быкам не хватает уверенности, чтобы попытаться повторно протестировать предыдущие максимумы на уровне $2040 в ходе спокойной торговой сессии в понедельник, поскольку инвесторы ждут дополнительных данных, чтобы сделать существенные ставки. Однако более широкая тенденция остается положительной с минимумов начала октября около 1800 долларов.

С другой стороны, драгоценный металл должен преодолеть отметку в 2040–2050 долларов, чтобы убедить быков и подняться к области 2065 долларов, опережая исторический максимум в 2150 долларов.

С другой стороны, золото имеет важную поддержку в районе $2015–2020, где слияние 50-й и 100-дневной SMA на 4-часовых графиках соответствует 50%-му уровню коррекции Фибоначчи во время ралли октября-декабря. Ниже этой точки медвежье давление усилится, когда в игру вступит область поддержки в размере 1977 долларов.