- Цена на золото привлекает покупателей в понедельник на фоне умеренного падения доллара США.
- Геополитическая напряженность и надвигающиеся риски рецессии также приносят пользу металлу-убежищу.
- Считается, что преобладающая среда, связанная с риском, действует как встречный ветер и ограничивает прибыль.
Цена золота (XAU/USD) привлекает покупателей на падении в первый день новой недели и разворачивает часть пятничного падения вблизи области 2050 долларов. Однако этому росту не хватает бычьей уверенности, поскольку трейдеры теперь обращают внимание на ключевой показатель инфляции в США – базовый индекс цен PCE – в поисках подсказок о сроках, когда Федеральная резервная система (ФРС) начнет смягчать свою политику. Это, в свою очередь, поможет определить следующий этап направленного движения неуступчивого желтого металла.
Тем временем ФРС на прошлой неделе дала сигнал об окончании цикла ужесточения денежно-кредитной политики и наметила совокупное снижение ставок на 75 базисных пунктов (б.п.) в 2024 году. Это сдерживает хороший отскок доллара США (USD) от более чем четырехмесячного уровня. Месячный минимум коснулся пятницы и оказался ключевым фактором, выступающим в качестве попутного ветра для цены на золото. Помимо этого, геополитические риски и опасения по поводу более глубокого экономического спада, особенно в Китае и еврозоне, приносят пользу металлу-убежищу.
Тем не менее, дуэт представителей Федеральной резервной системы (ФРС) в пятницу попытался дать отпор рыночным ставкам на досрочное снижение процентных ставок. Это, в свою очередь, удерживает трейдеров от новых бычьих ставок и подготовки к дальнейшему повышению цены на золото. Тем не менее, вышеупомянутый фундаментальный фон предполагает, что путь наименьшего сопротивления для XAU/USD лежит вверх, и любое значимое коррекционное снижение все равно может рассматриваться как возможность для покупки.
Daily Digest Движущие силы рынка: быки по ценам на золото ждут ключевого показателя инфляции в США, прежде чем делать новые ставки
- Президент Федеральной резервной системы Нью-Йорка Джон Уильямс в интервью CNBC заявил в пятницу, что на самом деле мы сейчас не говорим о снижении ставок и преждевременно рассуждать о них.
- Уильям добавил, что экономические данные могут меняться самым неожиданным образом, и центральный банк должен быть готов к дальнейшему ужесточению политики, если прогресс в инфляции застопорится или повернется вспять.
- Кроме того, президент ФРБ Атланты Рафаэль Бостик поддержал эту точку зрения, заявив, что снижение ставок не является неизбежным и что первые снижения могут произойти где-то в третьем квартале 2024 года.
- Рынки, однако, похоже, убеждены, что ФРС смягчит свою политику к первой половине 2024 года, что ограничит отскок доллара США от более чем четырехмесячного минимума и окажет поддержку цене золота.
- Опубликованные в пятницу оперативные данные PMI показали, что деловая активность в Германии ухудшилась в декабре, увеличивая риск рецессии в крупнейшей экономике еврозоны.
- Северная Корея запустила как минимум одну баллистическую ракету неопознанного типа в понедельник, всего через несколько часов после отдельного запуска ракеты малой дальности поздно вечером в воскресенье.
- Государственное СМИ Китая Синьхуа, ссылаясь на данные правительства, сообщило, что в 2024 году в экономике ожидается более благоприятные условия и больше возможностей, чем проблем.
- «Цены в Китае низкие, уровень долга центрального правительства не высок, и созданы условия для усиления реализации денежно-кредитной и фискальной политики», — добавило Синьхуа.
- Это, наряду с «голубиной» политикой ФРС, по-прежнему поддерживает базовые бычьи настроения на мировых фондовых рынках и сдерживает дальнейший рост драгоценного металла-убежища.
Технический анализ: Цена на золото с трудом удерживается на скромном внутридневном подъеме, бычий уклон сохраняется
С технической точки зрения, любое последующее движение вверх, вероятно, встретит жесткое сопротивление вблизи зоны предложения в $2040, выше которой цена на золото может попытаться повторно протестировать максимум колебания прошлой недели в районе $2049-2050. Некоторые последующие покупки будут рассматриваться как новый стимул для бычьих трейдеров и проложить путь к движению к следующему соответствующему барьеру в районе $2072-2073. Импульс может получить дальнейшее развитие и позволить паре XAU/USD вернуть себе круглую отметку в 2100 долларов.
С другой стороны, точка горизонтального сопротивления $2015-2010 может продолжать защищать от немедленного падения перед психологической отметкой в $2000. Убедительный прорыв ниже последнего сделает цену золота уязвимой для того, чтобы бросить вызов 50-дневной поддержке SMA, которая в настоящее время привязана к региону $1982-1981. За этим следует минимум колебания прошлой недели в районе $1973 и 200-дневная SMA около зоны $1956-1955, которая в случае решительного прорыва сместит краткосрочный уклон в пользу медвежьих трейдеров.
Цена доллара США сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение курса доллара США (USD) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Доллар США был самым слабым по отношению к новозеландскому доллару.
| доллар США | евро | Фунт стерлингов | САПР | австралийский доллар | иена | новозеландский доллар | швейцарский франк | |
| доллар США | -0,15% | -0,19% | -0,02% | -0,28% | -0,14% | -0,50% | -0,14% | |
| евро | 0,15% | -0,03% | 0,13% | -0,13% | 0,02% | -0,34% | 0,02% | |
| Фунт стерлингов | 0,18% | 0,03% | 0,17% | -0,09% | 0,05% | -0,31% | 0,05% | |
| САПР | 0,02% | -0,14% | -0,17% | -0,26% | -0,12% | -0,48% | -0,12% | |
| австралийский доллар | 0,27% | 0,13% | 0,11% | 0,27% | 0,16% | -0,21% | 0,16% | |
| иена | 0,13% | -0,02% | -0,05% | 0,12% | -0,15% | -0,37% | -0,01% | |
| новозеландский доллар | 0,50% | 0,34% | 0,31% | 0,47% | 0,21% | 0,36% | 0,36% | |
| швейцарский франк | 0,14% | -0,01% | -0,04% | 0,12% | -0,14% | 0,00% | -0,36% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).
Часто задаваемые вопросы о настроении к риску
В мире финансового жаргона два широко используемых термина «риск» и «риск» относятся к уровню риска, который инвесторы готовы принять в течение указанного периода. На рынке, ориентированном на риск, инвесторы с оптимизмом смотрят в будущее и более охотно покупают рискованные активы. На «рисковом» рынке инвесторы начинают «играть осторожно», потому что они беспокоятся о будущем, и поэтому покупают менее рискованные активы, которые с большей уверенностью принесут прибыль, даже если она относительно скромная.
Как правило, в периоды «риска» фондовые рынки будут расти, большинство сырьевых товаров – за исключением золота – также будут расти в цене, поскольку они выигрывают от позитивных перспектив роста. Валюты стран, которые являются крупными экспортерами сырьевых товаров, укрепляются из-за возросшего спроса, а криптовалюты растут. На «рисковом» рынке облигации растут – особенно крупные государственные облигации – золото сияет, и валюты-убежища, такие как японская иена, швейцарский франк и доллар США, выигрывают.
Австралийский доллар (AUD), канадский доллар (CAD), новозеландский доллар (NZD) и второстепенные валютные пары, такие как рубль (RUB) и южноафриканский рэнд (ZAR), имеют тенденцию расти на рынках, которые являются «рискованными». на». Это связано с тем, что рост экономики этих валют в значительной степени зависит от экспорта сырьевых товаров, а сырьевые товары имеют тенденцию дорожать в периоды риска. Это связано с тем, что инвесторы предвидят больший спрос на сырье в будущем из-за повышенной экономической активности.
Основными валютами, которые имеют тенденцию расти в периоды «рискового риска», являются доллар США (USD), японская иена (JPY) и швейцарский франк (CHF). Доллар США, потому что это мировая резервная валюта, а также потому, что во времена кризиса инвесторы покупают государственный долг США, который считается безопасным, поскольку крупнейшая экономика мира вряд ли объявит дефолт. Йена – из-за возросшего спроса на японские государственные облигации, поскольку значительная их часть принадлежит отечественным инвесторам, которые вряд ли откажутся от них – даже в условиях кризиса. Швейцарский франк, потому что строгие швейцарские банковские законы предлагают инвесторам усиленную защиту капитала.
EUROPEAN UNION 