• На прошлой неделе сырая нефть завершила семинедельное снижение, чему способствовало ослабление опасений относительно спроса.
• Несмотря на шаткое начало этой недели, цены на нефть демонстрируют потенциал бычьего разворота, на что указывают технические сигналы, в том числе свеча-молот на недельном графике.
• Риски на рынке нефти благоприятствуют оптимистичному сценарию, подкрепленному продолжающимся сокращением поставок ОПЕК+ и возможными дальнейшими мерами.

закрылся на прошлой неделе на положительной территории впервые после 7 недельных падений подряд. Цены, наконец, нашли некоторую поддержку, поскольку опасения по поводу спроса ослабли.

После яркого начала новой недели цены на нефть снова снизились на момент написания статьи в начале европейской сессии, что вызвало некоторые сомнения в отношении бычьих сигналов, появившихся на прошлой неделе.

Тем не менее, слабость может привлечь покупателей, склонных к падению, позднее в тот же день или на неделе, в свете очевидного бычьего разворота цен на нефть на прошлой неделе.

Прежде чем обсуждать макрофакторы, давайте сначала посмотрим на графики.

Технический обзор сырой нефти

Несмотря на более слабый старт в начале этой недели, возможно, мы уже увидели потенциальный минимум цен на нефть на прошлой неделе, судя по сформировавшимся тогда техническим сигналам.

Но для подтверждения этого разворота необходим некоторый рост, который был необходим всегда, но особенно в свете более слабого старта сегодня.

На недельном графике WTI сформировала свечу-молот на недельном графике. Модель «Молот» представляет собой бычью разворотную модель, состоящую из одной свечи. Часто встречается в конце нисходящего тренда.

Цена открытия обычно ниже цены закрытия, при этом вниз простирается длинный фитиль, который как минимум в два раза больше, чем более короткое тело свечи.

Но все, что вам нужно знать, это то, что эта модель обычно предшествует большему росту, поскольку она показывает разворот от предыдущего давления продаж к нынешнему давлению покупателей.

Разворот произошел, когда цены на нефть упали более чем на 2 доллара ниже ключевого уровня в 70 долларов, но в конечном итоге завершили неделю примерно на 2 доллара выше этого психологически важного уровня.

Тот факт, что эта свеча-молот сформировалась вокруг растущей 200-недельной средней, делает ее еще более интересной с бычьей точки зрения.

Далее быки захотят увидеть некоторый рост выше максимума прошлой недели в $72,56.

Прорыв выше сопротивления медвежьего канала был бы идеальным, в то время как потенциальное движение выше максимума предыдущей недели на уровне около 75 долларов создало бычью разворотную модель из трех баров.

Увеличение масштаба дневного периода времени открывает больше сложностей. Заштрихованная оранжевая область, внутри которой также был сформирован максимум прошлой недели, отмечает предыдущую зону поддержки и где в игру вступает нисходящая 21-дневная экспоненциальная скользящая средняя.

Учитывая, что с момента пика цен в сентябре тенденция была медвежьей, важно действовать с особой осторожностью, пока нефть находится ниже или внутри этой зоны.

Таким образом, существует вероятность того, что нефть достигла дна, но для подтверждения необходимо некоторое бычье ценовое движение. Чистый прорыв выше диапазона прошлой недели – и ночного максимума – теперь необходим, чтобы спровоцировать потенциальное ралли.

Риски по-прежнему склонны к повышению

Как я писал о нефти на прошлой неделе, первоначальный импульс действительно угас, прежде чем цены развернулись и закрыли неделю выше. В последние дни я больше склоняюсь к бычьему развороту из-за перепроданности цен в общей бычьей макроэкономической среде.

Да, существуют некоторые опасения по поводу спроса, в то время как эффективность сокращения поставок со стороны ОПЕК+ подверглась некоторой проверке, но, по крайней мере, похоже, что худшая часть распродажи теперь позади, после того, что было жестокие пару месяцев.

Продолжающееся сокращение поставок со стороны ОПЕК и ее союзников должно с этого момента ограничить падение. Во всяком случае, риски искажаются, учитывая бычьи сигналы разворота, полученные от ценового движения на прошлой неделе.

Также стоит помнить, что серьезность падения цен на нефть может быть не совсем оправдана, учитывая неэластичный характер цен на нефть.

В этом контексте сторона предложения в уравнении имеет большее влияние. Если ОПЕК примет дополнительные меры для стабилизации цен, это может стать основным источником поддержки цен.

Недавние замечания министра энергетики Саудовской Аравии предполагают возможность продления или углубления сокращения поставок после первого квартала. Россия в воскресенье заявила, что увеличит сокращение экспорта нефти в декабре возможно на 50 000 баррелей в день или более.

Таким образом, ОПЕК+ делает все возможное, чтобы поддержать цены. Я бы не стал сражаться с ними, думая, что они не добьются успеха.

Даже без каких-либо дальнейших дополнительных сокращений со стороны ОПЕК+ они уже многое делают в плане удержания поставок. По мере восстановления спроса цены должны снова начать расти.

Почему резко упали цены на сырую нефть?

До разворота на прошлой неделе цены на нефть падали семь недель подряд. Падение последовало за добровольным сокращением добычи, проведенным ОПЕК+ пару недель назад, которое не впечатлило рынки.

Распродажа усилилась по мере падения последовательных уровней поддержки, что привело к увеличению технических продаж.

Помимо сомнений относительно эффективности недавнего сокращения добычи ОПЕК, инвесторы также обеспокоены продолжающимся ростом экспорта нефти из США, указывая на чрезмерные поставки нефти за пределы ОПЕК.

Помимо этого, большую роль в недавнем падении сыграли опасения по поводу спроса. Мировая экономика остается в стагнации из-за повышенных процентных ставок, в то время как затяжное воздействие прошлых всплесков инфляции продолжает негативно влиять как на потребителей, так и на бизнес.

***

Вы можете легко определить, подходит ли компания вашему профилю риска, проведя подробный фундаментальный анализ на InvestingPro по вашим критериям. Таким образом, вы получите высокопрофессиональную помощь в формировании вашего портфолио.

Кроме того, вы можете подписаться на InvestingPro, одну из самых полных платформ на рынке для управления портфелем и фундаментального анализа, намного дешевле и с самой большой скидкой года (до 60%), воспользовавшись нашим расширенным Киберпонедельником. иметь дело.

Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; он не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковой и не предназначен каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с нескольких точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.

Читайте мои статьи в City Index.