• Wingstop — это высококачественное растущее имя, но его цена подлежит коррекции.
• Аналитики поддерживают акции, но настроения упали до уровня «держать», а целевая цена отстает от рынка.
• Учреждения владеют почти 100% акций, но ротация и фиксация прибыли продолжаются.

Есть много причин опасаться коррекции в Wingstop Inc. (NASDAQ:), но инвесторам не следует готовиться к бегству. Хотя коррекция более чем ожидаема, траектория роста предполагает, что восходящий тренд продолжится после здоровой коррекции, и это хорошее имя в ресторанах.

В этом свете сокращение позиций и фиксация прибыли могут быть уместны, но не закрытие позиций в стиле бегства в гору.

Почему ценовое действие Wingstop может скорректироваться до более низких уровней?

Цена акций выросла более чем на 65% с момента своего последнего дна без заметного отката цен. Это создает условия перекупленности, которые не приведут к коррекции, но подготовят рынок к снижению цен. Добавьте к этому невероятно высокую оценку, замедление роста, медвежьи сигналы в ценовом движении, препятствие в настроениях аналитиков, и шансы на коррекцию вырастут.

Вопрос в том, откатится ли этот рынок значительно или вступит в фазу консолидации.

Компания Wingstop, высоко ценимая на фоне замедления роста, похоже, созрела для того, чтобы отступить

Что касается стоимости, акции Wingstop торгуются с очень высоким коэффициентом в 105 раз относительно консенсус-прогноза по прибыли в этом году и с колоссальным увеличением в 90 раз в следующем году. Ожидание устойчивого роста поддерживает коэффициент P/E, но оценивает компанию в два раза выше, чем Chipotle Mexican Grill Inc (NYSE:), премиальной растущей компании в сфере неформальных ресторанов.

Что касается роста, компания находится в фазе гипер-роста, но рост замедляется. Рост достиг пика около 50% в прошлом году и замедлился до низкого уровня в 30% в этом году. Ожидается, что рост продолжится в 2024 году, но замедлится всего до 15%, что указывает на переоцененность рынка. Акции Chipotle торгуются в 52 раза в этом году и в 45 раз выше консенсус-прогноза следующего года, сохраняя при этом подростковый рост.

Графики схематичны. Дневной график ценового действия показывает медвежью модель поглощения, которая поглощает двухнедельное ценовое движение и значительную дивергенцию индикаторов. MACD и стохастик отклонились от новых максимумов, при этом стохастик имеет тенденцию к снижению и демонстрирует значительную слабость, опустившись ниже верхней сигнальной линии.

Риск для бычьих трейдеров заключается в том, что слабость рынка приведет к тому, что цена акций повторно протестирует недавний уровень поддержки или опустится ниже; предостережение для медвежьих трейдеров заключается в том, что глубокая коррекция далеко не гарантирована, и существует высокая вероятность того, что рынок будет двигаться в сторону консолидации.

Wingstop — самая модернизированная прикладная модель, но ее цена ограничена.

Аналитики оптимистичны в отношении этих акций и весь год повышали целевые цены. Активности аналитиков достаточно, чтобы акции вошли в список «самых модернизируемых акций», но их целевые цены отстают от рынка, то есть до сих пор.

Акции, торгующиеся по цене $250, находились прямо на верхней границе ожидаемого диапазона аналитиков, что является препятствием для настроений. TD Cowen изменила это, подняв целевой показатель до 270 долларов, установив новый верхний предел. Это открывает двери для роста цен на акции, но может иметь ограниченный эффект, если другие аналитики не повысят свои цели. Консенсус все еще примерно на 17% ниже недавних максимумов и может затянуть ценовое движение до следующего отчета о прибылях и убытках, который должен выйти в середине февраля.

Учреждения могут склонить чашу весов

Учреждения владеют значительным количеством Wingstop и будут решающим фактором. В совокупности институциональные холдинги составляют 99% акций, включая значительные активы индексных и взаимных фондов. Баланс активности в четвертом квартале оптимистичный и помог поднять рынок до текущих уровней, но он также неоднозначный, что предполагает ротацию внутри группы.

За этот период многочисленные крупные холдинги были сокращены на двузначные проценты, и этот тип продаж может увеличиться по мере роста цен на акции.

Исходное сообщение