Ключевые моменты S&P 500 и Nasdaq 100

• Несмотря на большие ралли на фондовом рынке за последний месяц, исторически бычий период ралли Санта-Клауса еще даже не начался.
• Ралли фондового рынка в течение следующих 7 дней может иметь серьезные последствия для доходности в течение всего 2024 года.
• Вчерашние большие медвежьи развороты индексов DJIA, S&P 500 и Nasdaq 100 усложнили бычий прогноз.

Митинг Дедов Морозов

Хотя многие трейдеры склонны коллировать любой ралли фондового рынка в декабре «Ралли Санта-Клауса», существует более формальное определение, и, несмотря на недавний рост индексов, исторически мы еще даже не вступили в период ралли Санта-Клауса.

Йель Хирш, основатель Альманах биржевого трейдера , впервые ввел термин «Ралли Санта-Клауса» еще в 1972 году и определил его как последние пять торговых дней одного года и первые два торговых дня следующего года. По словам Райана Детрика из Carson Research, эти 7 дней с большей вероятностью будут выше, чем любые другие 7 дней в году: рост почти в 80% случаев со средней доходностью 1,32%. возвращаясь к 1950 году.

Судя по календарю, официальный период ралли Санта-Клауса начинается завтра, поэтому, если верить истории, существует относительно высокая вероятность того, что быкам на фондовом рынке может быть предоставлено еще больше подарков.

Примечательно, что если «Ралли Санта-Клауса» не наступит и S&P 500 упадет в течение следующих 7 дней, это может стать встречным ветром на весь 2024 год: если S&P 500 упадет в течение последних пяти дней одного года и первых двух дней года, В следующем году исторически он приносил только 5,0% в следующем году (против 9,1% за все годы и 10,2%, когда индекс рос в период ралли Санта-Клауса).

Так или иначе, две недели ценового движения могут быть особенно интересны для трейдеров фондового рынка.

Технический анализ промышленного индекса Доу-Джонса – дневной график DJIA

Источник: ТрейдингВью StoneX

Глядя на старейший индекс США, DJIA вчера достиг нового рекордного максимума, а затем резко развернулся и сформировал медвежью свечу поглощения на дневном графике. Для непосвященных: свеча медвежьего поглощения формируется, когда свеча пробивается выше максимума предыдущего периода времени, прежде чем в дело вступают продавцы и толкают цены вниз, чтобы закрыться ниже минимума предыдущего периода времени. Это указывает на то, что продавцы вырвали контроль над рынком у покупателей, и его часто можно увидеть на краткосрочной вершине рынка.

В краткосрочной перспективе перспективы индекса Доу-Джонса относительно ясны: пока цены остаются выше уровня предыдущего сопротивления, ставшего поддержкой, на уровне 37 тыс., покупатели будут сохранять контроль, учитывая сильный среднесрочный импульс и бычье сезонное окно. Однако прорыв ниже 37К в преддверии нового года будет медвежьим знаком и может указывать на более глубокий откат к следующему уровню поддержки и растущей 50-дневной EMA около 35,700.

Технический анализ S&P 500 – дневной график SPX

Источник: ТрейдингВью StoneX

По сравнению с индексом Доу-Джонса, перспективы индекса S&P 500 постепенно становятся менее оптимистичными. Пока что индексу не удалось достичь рекордного максимума выше 4815, что свидетельствует о меньшей уверенности со стороны быков по сравнению с другими индексами США. Та же самая медвежья свеча поглощения и перекупленный RSI показывают потенциал для краткосрочного разворота или консолидации с возможностью возврата к предыдущим областям поддержки на 4640, 4600 и 4540, если такое движение возникнет.

С другой стороны, если Санта придет на помощь и поднимет индекс до новых рекордных максимумов на отметке 4815, это будет сигнализировать о продолжении недавнего бычьего всплеска и откроет дверь для продолжения роста до 4900 или 5000 в первом квартале 2024 года.

Технический анализ Nasdaq 100 – дневной график NDX

Источник: ТрейдингВью StoneX

Технологичный индекс представляет собой смесь двух предыдущих индексов США. NDX действительно поднялся и превзошел свой рекордный максимум в 16 768 ранее на этой неделе, но не смог закрепиться выше этого уровня. Вчерашний большой разворот, соответственно, более значителен, и быки захотят увидеть прорыв и закрытие выше вчерашнего максимума около 16 865, прежде чем встретить Новый год с большим праздником. С другой стороны, следующий логический уровень поддержки находится на отметке 16 100, тогда как прорыв выше вчерашнего максимума может в ближайшее время нацелиться на круглый уровень 17 тысяч.

Исходное сообщение