Простыми словами факторинг является способом финансирования, при котором компания-поставщик товаров или услуг продает свои неоплаченные счета-фактуры факторинговой компании/банку для немедленного получения средств.

Как вид финансовых услуг факторинг появился на рынке Украины еще в 90-х годах прошлого столетия. Впрочем, в 2021 году (период полномасштабной войны даже не будем учитывать) объем факторинга составил в Украине всего 0,18% ВВП.

В то время в ЕС, где факторинговые рынки имеют постоянную историю, — прежде всего речь идет о странах старой Европы: Франции, Италии, Португалии, Бельгии, Нидерландах, Испании, — показатели финансирования ВВП за счет факторинговых услуг составляют от 14,5 до 19 ,5%.

Обычно это не зарегулированные рынки с исторически высоким уровнем конкуренции между поставщиками услуг и большим количеством современных технологических решений, созданных этой конкуренцией.

В Украине в свое время с факторингом произошла история, как с крысой в анекдоте, которую от хомячка отличает только плохой PR. Такой же плохой PR в свое время сделал для факторинга коллекторский бум, особенно после финансового кризиса 2008 года.

Это явилось одним из факторов, замедливших распространение факторинга как «белой» услуги. Кстати, похожая история была в Румынии, в которой по тем же причинам для восстановления репутации факторинга понадобился не один год.

Еще одним фактором является отсутствие закона, регулирующего факторинг, и соответствующих нормативов и правил, регулирующих соответствующие процессы. Но святое место пусто не будет, поэтому на украинском рынке вместо факторинга постепенно выстроилась другая финансовая модель, позволяющая одному из бизнес-партнеров (условному реализатору) дополнительно зарабатывать на отсрочке платежей за поставленный товар/продукцию, диктуя свои условия при заключении договоров о сотрудничество.

Таким образом, только те поставщики, имеющие достаточный объем оборотных средств, чтобы не нуждаться в оплате за поставленную продукцию в течение иногда и 3-6 месяцев, могут работать с крупными торговыми сетями, заводами, комбинатами, перерабатывающими предприятиями и т.д.

Чтобы позволить себе такие условия наложенного платежа, бизнес вынужден либо брать банковские кредиты на пополнение оборотных средств, либо отказываться от такого сотрудничества, уступая крупным поставщикам, в первую очередь иностранным компаниям или компаниям с иностранными инвестициями.

Они обладают достаточной финансовой подушкой для таких условий расчетов, в отличие от подавляющего количества локального бизнеса.

Если посмотреть на европейские рынки, то там процент микро-, малого и среднего бизнеса составляет более 60% ВВП, в то время как в Украине, по оценкам минэкономики, на долю микропредприятий приходится только 6-7% ВВП, а малых предприятий – 17- 19% ВВП.

Не последнюю роль в такой делокализации бизнеса в Европе играет Директива ЕС 2011/7/EU, регулирующая отношения между поставщиками и получателями продуктов/услуг, четко определяющих условия поставки товаров, оплата за которые должна осуществляться государственными предприятиями в течение 30 дней, для других расчетов – до 60 дней.

И если вы до сих пор думаете, что факторинг может быть интересен только для торговых сетей, то вы ошибаетесь.

Эта услуга зарекомендовала себя в мире и для сложных многокомпонентных производств, и для производства пищевых продуктов. В том числе факторинг может быть интересен и для экспортеров, так же восстанавливая оборотные средства при валютных расчетах.

Факторинг применим на рынках естественных монополий — электроэнергетическом и газовом. Участники этих рынков имеют с одной стороны высокую потребность в оборотных средствах, которые банки из-за факторинга могут свободно предоставлять, а с другой стороны ограничены в возможности предоставлять в банк залоговое имущество, поскольку они являются государственными компаниями.

Но это заработает, конечно, только когда финансовая стабильность этих рынков будет восстановлена ​​и они будут свободно работать предусмотренным соответствующим законодательством способом.

Но в первую очередь факторинг решит вопрос насыщения рынка именно товарами украинского производства, в частности, малого и среднего бизнеса. Он получит доступ к оборотным средствам при почти такой же цене, что и стоимость кредита, но без необходимости вносить какой-либо залог и долгие процедуры оформления сделки. Финансируется уже заключенный контракт на поставку продукции/услуг.

К тому же факторинг как финансовый механизм, когда наконец займет свое место в системе рыночных отношений между поставщиками (производителями) и получателями товаров/услуг, перераспределит систему доходов/убытков в пользу поставщиков (производителей), тем самым снизив себестоимость продукции.

Речь идет об ориентировочных 12-14% стоимости средств, замораживаемых при договорной отсрочке оплаты за поставленные товары/услуги. Еще один пример удешевления продукции – так называемое финансирование цепочек поставок.

Низкая ставка и значительный кредитный лимит компании-получателя товаров/услуг, имеющей высокий кредитный рейтинг в банке, распространяется на его поставщиков при факторинге, которые самостоятельно не смогли бы получить столь выгодные условия от банка. Цена этого удешевления – где-то на уровне 3-4%.

Впрочем, вопрос распространения факторинга на украинском рынке поднимается уже не первый год. Во время полномасштабной войны, с учетом убытков, понесенных бизнесом, оно стало еще более острым и сдвинулось с места.

Летом этого года Национальный банк Украины представил Концепцию реформирования регулирования факторинга в Украине. Концепция предусматривает в том числе официальное различение терминов «факторинг» и «приобретение просроченной задолженности», что расставит наконец все точки над «i» между пониманием этих двух услуг.

Также предусмотрено принятие профильного закона о факторинге, который создаст основу для развития этой услуги на украинском рынке, внесение изменений в Гражданский и Хозяйственный кодексы и закон о финансовых услугах.

Текст закона о факторинге сейчас нарабатывается профильными экспертами при поддержке ЕБРР, привлечение которого вселяет уверенность в учете ведущих практик и опыта стран, уже прошедших этот путь.

Важной вехой развития факторинга в Украине можно считать его принятие в семью программы «Доступные кредиты 5-7-9%» и внедрение продукта «Доступный факторинг».

Еще одним из способов стимулирования распространения факторинга стало бы введение на украинском рынке норм регулирования сроков расчетов за поставленный товар – симметрично европейскому законодательству. Таким образом создастся спрос на услугу, то есть она станет востребована не только со стороны поставщиков продукции / услуг, но и со стороны…

прямой эфирпромо канала