Нельзя отрицать проблемы, с которыми инвесторы столкнулись в 2022 году, но этот год подходит к концу, что резко контрастирует с его предшественником. Потеряв 35% своей стоимости в прошлом году, Nasdaq Composite резко вернулся, поднявшись на 42% к концу декабря.

Есть еще хорошие новости. Возвращаясь к 1972 году — первому полному году торгов Nasdaq — каждый год после восстановления рынка высокотехнологичный индекс продолжал повышаться, увеличиваясь в среднем на 19%, что говорит о том, что 2024 год будет еще одним хорошим годом. для инвесторов.

Одним из самых популярных биржевых фондов (ETF) в этом году стал фонд Кэти Вуд. Ковчег Инновации фонд, генерирующий прибыль в размере 68%. Одним из наиболее привлекательных заявлений Арк является то, что акции Roku достигнут 605 долларов к 2026 году, что представляет собой потенциал роста на 547% по сравнению с недавней ценой закрытия. Бычий сценарий еще более ошеломляет, предполагая, что акции могут взлететь до $1493, что соответствует росту на 1496%.

Нет никаких сомнений в том, что акции имеют большой потенциал роста, но какова вероятность того, что Roku превзойдет высокий ориентир Ark? Давайте посмотрим на имеющиеся доказательства.

Дело в пользу Року

Инвестиционный тезис Roku прост. Это наиболее широко используемая потоковая платформа в мире. мир , контролирующая 51% рынка, согласно отчету, опубликованному поставщиком аналитики данных Pixalate. Это означает самый сильный результат компании и самое глубокое проникновение на рынок с начала 2020 года.

Удобная для пользователя система Roku предлагает широкий выбор вариантов потоковой передачи, включая адаптеры, телеприставки, операционную систему Roku, которую используют многие производители телевизоров, а также подключенные телевизоры под брендом Roku, что дает компании сильную фундамент для дальнейшего роста.

Долгосрочный спад кабельного телевидения также приносит пользу Roku. По данным Leichtman Research Group, в 2022 году отрасль потеряла рекордные 5,9 миллиона подписчиков, а за первые девять месяцев 2023 года уже потеряла 4,9 миллиона. Как ведущая платформа потокового видео, Roku предлагает привлекательную альтернативу перебежчикам кабельного телевидения, многие из которых обратятся к потоковому вещанию в качестве домашнего развлечения.

История продолжается

Аудитория Roku очень заинтересована, и это является хорошим предзнаменованием для цифровой рекламы компании. В третьем квартале активные счета Roku выросли на 16% в годовом исчислении до 75,8 миллионов. В то же время количество часов потокового вещания выросло на 22% до 26,7 миллиардов. Это составляет в среднем 3,9 часа на одну учетную запись в день по сравнению с 3,7 часами в квартале прошлого года. Множественные зрители на 76 миллионах активных учетных записей представляют собой привлекательную возможность для маркетологов, способствуя расширению рекламы на платформе Roku.

Есть еще один попутный ветер, который должен способствовать росту Roku: продолжающееся ухудшение качества вещательного телевидения. Рекламодатели хорошо знают об этой тенденции, и маркетинговые доллары идут за аудиторией. По данным Standard Media Index (через MarketingDive), расходы на рекламу на традиционном телевещании в третьем квартале упали на 23% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. В то же время расходы на подключенные телевизоры и сервисы потокового видео выросли на 39%.

Подводя итог, можно сказать, что ведущая в отрасли потоковая платформа Roku, долговременный упадок вещательного телевидения и кабельного телевидения, а также продолжающийся сдвиг в рекламных долларах — все это должно способствовать будущему успеху Roku.

Предположения в диссертации Арк

В июле 2022 года Ark опубликовала свою модель оценки Roku, предполагающую три возможных результата изменения цен на акции к 2026 году:

• Медвежий вариант: 100 долларов, что предполагает потенциал роста на 7%.

• Базовый сценарий: $605, что предполагает потенциал роста на 547%.

• Бычий сценарий: $1493, что предполагает потенциал роста на 1496%.

На прогнозируемые результаты влияет ряд переменных, причем наибольший вклад вносят успех (или провал) цифровой рекламы, показываемой на платформе Roku, и доход, который компания получит к 2026 году:

• Медвежий случай: выручка $3,6 млрд.

• Базовый сценарий: выручка $14,4 млрд.

• Бычий случай: выручка $32,1 млрд.

Ложкой дегтя, конечно же, является спад, который остановил рост Roku. Выручка выросла всего на 13% до $3,1 млрд в 2022 году, а выручка выросла всего на 10% за первые девять месяцев 2023 года, так что Roku уже догоняет. Улучшающаяся экономика уже способствует восстановлению цифровой рекламы, которая составляет львиную долю доходов Roku.

По консенсус-оценкам аналитиков, выручка составит 3,4 миллиарда долларов в этом году, 3,8 миллиарда долларов в следующем году и 4,4 миллиарда долларов к 2025 году. Уравновешивая ожидания доходов Ark с ожиданиями других аналитиков, Roku, вероятно, превысит прогноз по медвежьему сценарию, но кажется крайне маловероятным, что это произойдет. приблизиться к базовому случаю. Так что же делать инвесторам?

Имейте в виду, что оценки Арк являются именно такими, а макроэкономические препятствия последних нескольких лет поразили более широкий рынок, а не только Roku. Забегая вперед, вполне возможно, что Roku сможет достичь базового варианта Ark, это может занять еще несколько лет.

Вырастут ли акции Roku на 547%?

Учитывая события последних нескольких лет, было бы сложно предположить, что акции Roku вырастут на 1496% в течение следующих трех лет. На самом деле, я думаю, было бы преувеличением предполагать, что акции достигнут базового сценария Ark и вырастут на 547% к 2026 году — хотя это, безусловно, возможно, и происходили более странные вещи.

Тем не менее, обратите внимание на следующие важные моменты:

• Roku — мировой лидер потокового вещания, и проникновение растет.

• Отрезание проводов, вековой упадок вещательного телевидения и продолжающееся внедрение потокового вещания — это тенденции, которые все благоприятствуют Roku.

• Цифровая реклама, которая сильно пострадала от экономического спада, наконец-то начинает восстанавливаться.

Все эти факторы указывают на светлое будущее Roku. Более того, есть еще одна веская причина купить Roku прямо сейчас: ее оценка. В настоящее время акции продаются примерно в три раза дороже, чем в следующем году, что значительно ниже среднего за три года показателя (11) и все еще близко к самой низкой цене за всю историю.

Учитывая имеющиеся доказательства, я бы предположил, что акции Roku стоит покупать, даже если в ближайшее время они не оправдают высоких ожиданий Арк.

Стоит ли инвестировать 1000 долларов в Roku прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Roku, подумайте вот о чем:

Советник по акциям Motley Fool группа аналитиков только что определила, что, по их мнению, является 10 лучших акций чтобы инвесторы могли купить сейчас… и Року не был одним из них. 10 акций, попавших в сокращение, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Советник по акциям предоставляет инвесторам простой в использовании план достижения успеха, включая рекомендации по созданию портфеля, регулярные обновления от аналитиков и выбор двух новых акций каждый месяц. Советник по акциям Сервис более чем утроил доходность S&P 500 с 2002 года*.

Посмотрите 10 акций

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 18 декабря 2023 г.

Дэнни Вена имеет позиции в Roku. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Coinbase Global, Roku и UiPath. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

История говорит о том, что в 2024 году индекс Nasdaq вырастет: 1 великолепную растущую акцию, которую стоит купить, продайте кулаку, прежде чем она взлетит на 547%, по словам Кэти Вуд. Книга Ark Invest была первоначально опубликована The Motley Fool.