Взрывной рост рынка искусственного интеллекта (ИИ), который в значительной степени был обусловлен лихорадочным расширением генеративных платформ ИИ, таких как ChatGPT от OpenAI, за последний год поджег многие акции технологических компаний.

Некоторые из этих митингов были оправданными. Нвидиа Акции компании заслуживали резкого роста, поскольку ее чипы были необходимы для обработки высокопроизводительных задач искусственного интеллекта. Майкрософт Масштабные инвестиции компании в OpenAI и интеграция ее инструментов искусственного интеллекта в ее облачные сервисы также сделали ее отличной игрой на этой вековой тенденции.

Но, за исключением Nvidia и Microsoft, акции многих технологических компаний не должны были вырасти из-за растущей волны искусственного интеллекта. Я считаю C3.ai (Нью-Йоркская фондовая биржа: AI) , Палантир (Нью-Йоркская фондовая биржа: PLTR) и SoundHound ИИ (NASDAQ: SOUN) Вот три таких акции, которые могут упасть в 2024 году.

Что не так с C3.ai?

C3.ai разрабатывает алгоритмы искусственного интеллекта, которые можно подключить к существующему программному обеспечению компании для ускорения и автоматизации определенных задач. Эта стратегия звучит многообещающе, но C3 по-прежнему получает около 30% своего дохода от совместного предприятия с Бейкер Хьюз срок его действия истекает в 2025 финансовом году (который заканчивается в апреле 2025 года).

Если C3 не продлит эту сделку, ее доходы резко упадут. Он по-прежнему сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны аналогичных сервисов искусственного интеллекта, которые напрямую интегрированы в Амазонка Веб-сервисы (AWS), Microsoft Azure и другие ведущие облачные платформы, а также платформы роботизированной автоматизации процессов (RPA), такие как УиПат а генеративные сервисы искусственного интеллекта, такие как ChatGPT, могут подорвать его долгосрочный рост.

Выручка C3 выросла всего на 6% в 2023 финансовом году по сравнению с ростом на 38% в 2022 финансовом году. Компания начала предлагать планы на основе использования (в отличие от первоначальных планов подписки), чтобы привлечь больше клиентов в этой более жесткой макроэкономической среде, и это внедрение новых инструментов для генеративных платформ ИИ, чтобы оставаться актуальными в гонке ИИ. Но эти стратегии сохранят прибыль в минусе в обозримом будущем — и ее акции не выглядят дешевыми, учитывая, что продажи в этом году в 12 раз превышают продажи.

История продолжается

Что не так с Палантиром?

Платформа анализа и анализа данных Palantir собирает информацию из разрозненных источников, чтобы помочь своим клиентам принимать решения на основе данных. Платформа Gotham обслуживает государственных заказчиков, а платформа Foundry предоставляет аналогичные инструменты крупным коммерческим заказчикам. Военные США и большинство правительственных учреждений США в настоящее время используют Готэм для сбора разведывательной информации.

После своего публичного дебюта в 2020 году компания Palantir заявила, что может увеличить свой годовой доход как минимум на 30% до 2025 года. Ее выручка выросла на 47% в 2020 году и на 41% в 2021 году, но в 2022 году она выросла только на 24%. В 2023 году компания ожидает всего лишь Рост выручки на 16%.

Палантир винит в этом замедление макроэкономических препятствий для Foundry и неравномерность сроков государственных контрактов Готэма. Однако он также сталкивается с конкуренцией со стороны аналогичных платформ интеллектуального анализа данных на коммерческом рынке, а также платформ, разработанных внутри правительства США.

С другой стороны, Palantir оставался прибыльным в течение прошлого года, поскольку он сдерживал свои расходы и в августе инициировал план обратного выкупа на сумму 1 миллиард долларов. Эти стратегии несут ответственность, но они также предполагают, что бизнес Palantir взрослеет — и ее акции по-прежнему выглядят дорогими, поскольку форвардная прибыль в 60 раз выше, а продажи в следующем году — в 14 раз.

Что не так с SoundHound AI?

SoundHound AI предоставляет услуги и приложения по распознаванию аудио и речи для широкого спектра отраслей. Его гибкие услуги привлекательны для компаний, которые хотят добавить услуги распознавания аудио в свои продукты, не привязываясь к таким технологическим гигантам, как Microsoft или Алфавит Это Google.

SoundHound все еще растет как сорняк. Ее выручка выросла на 47% в 2022 году, и она ожидает роста на 44-57% в 2023 году. Но прежде чем она стала публичной путем слияния с компанией по приобретению специального назначения (SPAC) в 2022 году, она заявила инвесторам, что может увеличить свою выручку на 41% в 2022 году. и колоссальные 245% в 2023 году, когда компания расширила свой бизнес.

SoundHound возложила ответственность за это замедление на сложную макроэкономическую среду, но она явно изо всех сил пытается расширить свой бизнес в тени более крупных платформ распознавания речи, таких как Microsoft Nuance и Google Assistant. У компании также есть проблемы с концентрацией клиентов: в 2022 году более двух третей ее выручки пришлось всего на трех клиентов.

SoundHound может выглядеть разумно оцененным, поскольку продажи в следующем году в восемь раз превысят объем продаж, но он по-прежнему крайне убыточен, и последний квартал завершился с высоким соотношением долга к собственному капиталу — 4,6. Все эти вопиющие недостатки могут привести к резкому падению экономики в 2024 году.

Стоит ли инвестировать 1000 долларов в C3.ai прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции C3.ai, подумайте вот о чем:

Советник по акциям Motley Fool группа аналитиков только что определила, что, по их мнению, является 10 лучших акций чтобы инвесторы могли купить его сейчас… и C3.ai не был одним из них. 10 акций, попавших в сокращение, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Советник по акциям предоставляет инвесторам простой в использовании план достижения успеха, включая рекомендации по созданию портфеля, регулярные обновления от аналитиков и выбор двух новых акций каждый месяц. Советник по акциям Сервис более чем утроил доходность S&P 500 с 2002 года*.

Посмотрите 10 акций

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 18 декабря 2023 г.

Джон Макки, бывший генеральный директор Whole Foods Market, дочерней компании Amazon, является членом совета директоров The Motley Fool. Сюзанна Фрей, исполнительный директор Alphabet, является членом совета директоров The Motley Fool. Лео Сан имеет позиции в Amazon. The Motley Fool имеет позиции и рекомендует Alphabet, Amazon, Microsoft, Nvidia, Palantir Technologies и UiPath. Пестрый дурак рекомендует C3.ai. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Эти 3 переоцененных акций искусственного интеллекта (ИИ) могут рухнуть в 2024 году. Первоначально опубликовано изданием The Motley Fool.