Торговая позиция (краткосрочный, мое мнение; контракт): На мой взгляд, краткосрочный прогноз нейтральный, и никакие позиции в настоящее время не оправданы с точки зрения риска/доходности.

Индекс продолжил снижение во вторник после отскока от уровня 4800 в пятницу. Вчера он закрылся на 0,56% ниже, но значительно выше дневного минимума около 4715. В пятницу рынок достиг нового среднесрочного максимума 4802,40, после чего частично откатился. Как сообщалось 21 декабря, «Вероятный сценарий – консолидация в районе 4700-4800» и этот прогноз остается верным.

В настоящее время похоже, что индекс S&P 500 продолжит консолидацию после ралли в ноябре-декабре. Ожидания перед открытием сегодняшней торговой сессии позитивные. Как мы можем извлечь выгоду из таких торговых действий? Лучше сократить таймфрейм сделок и искать возможности покупки на уровнях поддержки и продажи на уровнях сопротивления.

В конце декабря и начале января индекс S&P 500 распродался, достигнув в пятницу самой низкой отметки с 13 декабря – дня, ознаменовавшего решающий сдвиг в денежно-кредитной политике ФРС, а в пятницу он достиг нового годового максимума, приблизившись к 4 января 2022 года снова рекордный максимум 4818,62.

Настроения инвесторов немного ухудшились; Вчерашний опрос настроений инвесторов AAII показал, что 40,4% индивидуальных инвесторов настроены оптимистично, что значительно ниже, чем неделю назад. Настроение AAII является противоположным индикатором в том смысле, что весьма оптимистичные показатели могут указывать на чрезмерную самоуспокоенность и отсутствие страха на рынке. И наоборот, медвежьи прогнозы благоприятны для подъема рынка.

Сегодня утром контракт торгуется с повышением на 0,5%, что указывает на положительное открытие индекса S&P 500. Существует неопределенность из-за более неоднозначных экономических данных и предстоящих квартальных отчетов о прибылях и убытках. Инвесторы будут ждать более важных отчетов о прибылях и убытках на следующей неделе. На этой неделе мы увидели в целом более высокие, чем ожидалось, доходы крупнейших банков.

Рынок может увидеть большую консолидацию после ралли в ноябре-декабре, как мы видим на дневном графике.

Акции остаются в переломной точке – изображение 1

Nasdaq продолжает консолидироваться в торговом диапазоне

В последнее время акции, ориентированные на технологии, продолжили восходящий тренд, достигнув нового рекордного максимума в 16 969,17 в четверг, 28 декабря. 29 декабря я написал: «Хотя он продолжает торговаться выше своей месячной линии восходящего тренда, однако существуют краткосрочные условия перекупленности, которые могут в какой-то момент привести к коррекции вниз». Действительно, тогда на рынке произошла резкая распродажа.

На прошлой неделе в понедельник он резко отскочил, а затем продолжил рост. В среду индекс Nasdaq 100 закрылся выше дневного гэпа прошлого вторника, упав на 16 687-16 758, что было позитивным сигналом, а в пятницу он поднялся до 16 900. Однако вопрос о том, преодолеет ли он отметку в 17 000, остается открытым.

Акции остаются в переломной точке – изображение 2

VIX подскочил выше

Индикатор, также известный как индикатор страха, рассчитывается на основе цен опционов. Неделю назад он отскочил от предыдущих максимумов в районе уровня 14,0-14,5, что стало позитивным сигналом. Затем он торговался вблизи своего локального минимума около 12,5, а вчера индекс волатильности поднялся выше недавних максимумов после внутридневной распродажи на фондовом рынке.

Исторически сложилось так, что падение VIX указывает на уменьшение страха на рынке, а рост VIX сопровождает спад на фондовом рынке. Однако чем ниже VIX, тем выше вероятность разворота рынка вниз.

Акции остаются в переломной точке – изображение 3

Apple (NASDAQ:) на уровне поддержки

Давайте перейдем к отдельной акции – Apple, которая является одним из самых важных двигателей рынка. На прошлой неделе он пережил резкую распродажу. Снижение было значительным, что указывает на изменение тенденции. 8 января я это написал. «(…) акции приблизились к потенциальному уровню поддержки около 180 долларов». и «Рынок может увидеть здесь отскок». .

Этот прогноз оправдался, однако вчера Apple снова продала акции ближе к этой поддержке. Он остается относительно слабым по сравнению с растущими акциями Nvidia (NASDAQ:), самой известной игры в области искусственного интеллекта, которая продолжает достигать новых рекордных максимумов. Что касается Apple, то потенциальный уровень сопротивления остается на уровне $188-190. Сегодня утром ожидается открытие более чем на 2% выше, отскочив от упомянутого уровня поддержки.

Акции остаются в переломной точке – изображение 4

Фьючерсный контракт снова приблизился к 4800

Давайте посмотрим на часовой график фьючерсного контракта S&P 500. В пятницу он снова приблизился к своему предыдущему максимуму около 4840. Этот уровень по-прежнему оставался важным краткосрочным сопротивлением, и рынок отыграл большую часть своего недавнего роста. Вчера дневной минимум находился на отметке 4746, а сегодня снова торгуется вблизи отметки 4800. Уровень сопротивления остается на уровне 4820-4840.

Акции остаются в переломной точке – изображение 5

Заключение

Индекс S&P 500, вероятно, восстановится в начале сегодняшней торговой сессии, чему способствует ряд экономических данных и некоторые публикации о прибылях и убытках. Рынок готов продолжить торговлю в рамках месячной консолидации. Неясно, возобновят ли акции среднесрочный восходящий тренд или просто продлят консолидацию после ралли в ноябре-декабре. Инвесторы будут ожидать новых квартальных отчетов о корпоративных доходах в ближайшие две недели.

21 декабря я упомянул об этом. «В краткосрочной перспективе рынок может увидеть еще большую неопределенность и волатильность» Действительно, после ралли в начале декабря и прорыва индекса S&P 500 выше уровня 4700 все еще существует большая неопределенность. Вероятность продолжения среднесрочного восходящего тренда сохраняется, поскольку подтвержденных негативных сигналов не поступало.

На данный момент мой краткосрочный прогноз остается нейтральным.

Я думаю, что никакие позиции не оправданы с точки зрения риска/прибыли.

Вот разбивка:

• Индекс S&P 500 остается относительно близким к уровню 4800 и может увидеть новые попытки достичь своего исторического максимума 2022 года в 4818,62.
• Это по-прежнему больше похоже на консолидацию, чем на начало нового восходящего тренда.
• Краткосрочная неопределенность и волатильность могут способствовать торговле, основанной на уровнях поддержки и сопротивления.
• На мой взгляд, краткосрочные перспективы нейтральны, и никакие позиции не оправданы с точки зрения риска/прибыли.