Exxon Mobil подает в суд на двух инвесторов-активистов, чтобы те не позволили их предложению, призывающему к сокращению выбросов нефтяного гиганта, попасть на голосование акционеров.

В иске, поданном в воскресенье в окружной суд США Северного округа Техаса, Exxon обвинила инвесторов, Arjuna Capital и Follow This, в злоупотреблении процессом предложения голосов акционеров для продвижения своих приоритетов с помощью голосов, «рассчитанных на уменьшение существующего бизнеса компании». ».

В декабре Арджуна подал предложение о принятии необязывающей резолюции, призывающей Exxon ускорить реализацию своих планов по сокращению выбросов углекислого газа и расширить объем измеряемых выбросов, включив в него своих поставщиков и клиентов. Согласно жалобе, вскоре после этого компания Follow This присоединилась к поддержке этого предложения.

Предложение «не направлено на улучшение экономических показателей ExxonMobil или создание акционерной стоимости», говорится в жалобе Exxon, а вместо этого «ограничивает и контролирует на микроуровне» деятельность компании.

Exxon заявила, что уже планирует исключить это предложение из бюллетеней для голосования акционеров на ежегодном собрании компании в мае, утверждая, что закон США о ценных бумагах позволяет компании подавать петиции, которые «касаются вопросов, касающихся обычных деловых операций компании». Необычно то, что компания также подала в суд на инвесторов, пытаясь добиться «заявления» судьи в поддержку ее решения об исключении предложения.

Компания заявила, что рекомендации сотрудников Комиссии по ценным бумагам и биржам носят неофициальный характер и могут подлежать интерпретации. Решение суда в пользу Exxon может привести к более строгому изучению тех предложений акционеров, которые компании разрешат выносить на голосование в будущем.

При администрации Байдена Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) приняла более строгий стандарт в отношении оспаривания компаниями предложений активистов, сказал Джошуа Т. Уайт, профессор финансов в Университете Вандербильта.

«Эксон говорит: «Если SEC больше не дает нам возможности отказываться от предложений, которые, по нашему мнению, разрушат стоимость, тогда мы просто собираемся обратиться прямо в суд», — сказал он.

Exxon отметила в своем иске, что подавляющее большинство акционеров отклонили аналогичные предложения, представленные Follow This в 2022 году и Follow This и Arjuna в 2023 году.

Марк ван Баал, основатель Follow This, заявил в заявлении на веб-сайте компании, что этот шаг показал, что Exxon «хочет помешать акционерам использовать свои права».

Наташа Лэмб, соучредитель Arjuna, заявила в своем заявлении, что у фирмы «есть фундаментальное право и обязанность выражать обеспокоенность по поводу климатических рисков, их воздействия на мировую экономику и акционерную стоимость».

Жалоба Exxon возникла во время негативной реакции на климат и связанные с ним меры, когда некоторые компании и инвесторы начинают дистанцироваться от экологических, социальных и управленческих – или ESG – инициатив.

Объем предложений по ESG в компаниях увеличился в 2023 году, но поддержка среди акционеров упала по сравнению с годом ранее, что привело к наиболее резкому снижению экологических предложений. По данным Совета конференции. Пол Вашингтон, исполнительный директор Центра ESG при Conference Board, заявил, что этот сдвиг отражает все более смелые и непопулярные предложения фондов-активистов, а не изменение обязательств институциональных инвесторов.

«Снижение поддержки на самом деле не отражает снижения значения, которое инвесторы придают ESG», — сказал г-н Вашингтон. «Это все еще там».

Согласно недавнему отчету Morningstar, в прошлом году инвесторы вывели более 13 миллиардов долларов из фондов ESG.

Вопросы ESG также стали острым политическим вопросом на Капитолийском холме и в ходе предвыборной кампании. Республиканцы в Конгрессе предложили меры по ограничению инвестиций, учитывающие факторы ESG, а некоторые кандидаты в президенты поклялись подавить это движение.

Лоуренс Д. Финк, исполнительный директор BlackRock и давний сторонник «сознательного капитализма», на июньской конференции выразил разочарование по поводу того, что термин ESG стал политически «оружием».