Делиться:

• Пара EUR/USD падает до нового минимума с начала года и находится под давлением ряда факторов.
• Доллар США опирается на рост после NFP и достигает самого высокого уровня с декабря.
• Ставки на апрельское снижение ставки ЕЦБ продолжают подрывать общую валюту.

Пара EUR/USD остается под сильным давлением продаж второй день подряд в понедельник и падает до нового минимума с начала года, около середины 1,0700, в течение первой половины европейской сессии. Единая валюта подрывается надеждами на то, что Европейский центральный банк (ЕЦБ) может начать снижать базовую ставку по депозитам с текущего рекордно высокого уровня в 4% к апрелю. Это, наряду с бычьим ростом доллара США (USD), затмевает улучшение индекса доверия инвесторов Sentix еврозоны до -12,9 в феврале с -15,8 в предыдущем месяце.

Индекс доллара США (DXY), который отслеживает курс доллара по отношению к корзине валют, поднялся до самого высокого уровня с 11 декабря, поскольку инвесторы продолжают снижать свои ожидания более агрессивного смягчения политики Федеральной резервной системы (ФРС). Это по-прежнему поддерживает рост доходности казначейских облигаций США, а также геополитические риски, возникающие из-за конфликтов на Ближнем Востоке и экономических проблем Китая, что оказывает дополнительную поддержку доллару. Это рассматривается как еще один фактор, тянущий вниз пару EUR/USD и поддерживающий перспективы более глубоких потерь.

Daily Digest Движущие силы рынка: EUR/USD падает из-за ралли доллара США после NFP до нового пика с начала года

• Оптимистичный отчет о занятости в США указывает на все еще устойчивый рынок труда в США и дает Федеральной резервной системе запас для сохранения высоких ставок в течение длительного времени, поддерживая доллар США и оказывая давление на пару EUR/USD.
• Кроме того, председатель ФРС Джером Пауэлл, выступая в интервью американскому телешоу «60 минут» на выходных, подтвердил, что мартовское заседание, вероятно, слишком скорое, чтобы иметь уверенность в том, чтобы начать снижать процентные ставки.
• Вероятность первого снижения процентной ставки ФРС в мае составляет около 70%, по сравнению с 90% до выхода ключевых данных по занятости, а вероятность совокупного снижения ставок на 150 б.п. в 2024 году резко падает примерно до 20%.
• Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США продолжает рост после NFP за порог в 4,0% в понедельник и благоприятствует быкам по доллару США на фоне небольшого ухудшения глобальных настроений к риску.
• Премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху заявил, что страна не прекратит войну, пока не достигнет всех своих целей, в то время как сообщения СМИ предполагают, что ХАМАС намерен отвергнуть соглашение о прекращении огня в секторе Газа, предложенное в Париже.
• Центральное командование США заявило, что его силы нанесли удар в целях самообороны по крылатой ракете наземного нападения хуситов и нанесли удар по четырем противокорабельным крылатым ракетам, подготовленным к запуску по кораблям в Красном море.
• Частное исследование показало, что деловая активность в секторе услуг Китая оставалась на территории роста в течение 13 месяцев подряд, хотя в январе она выросла меньше, чем ожидалось, что усилило опасения по поводу замедления темпов роста.
• Динамика индекса потребительских цен в еврозоне замедлилась с 2,9% в годовом сопоставлении до 2,8% в январе, приближаясь к целевому показателю в 2% и повышая вероятность того, что Европейский центральный банк начнет снижать процентные ставки к апрелю.
• Член управляющего совета ЕЦБ Борис Вуйчич заявил, что центральному банку необходимо убедиться в отсутствии каких-либо вторичных эффектов на инфляцию со стороны заработной платы, прежде чем снижать ставки, хотя это не воодушевляет евробыков.
• Индекс PMI в сфере услуг США от ISM должен быть опубликован позднее сегодня. Ожидается, что он улучшится с 50,6 до 52,0 в январе, что, наряду с показателями Fedspeaks, окажет влияние на доллар и придаст некоторый импульс валютной паре.

Технический анализ: принятие EUR/USD ниже 100-дневной SMA, возможно, уже подготовило почву для дальнейших потерь

С технической точки зрения, принятие ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA) будет рассматриваться как новый триггер для медвежьих трейдеров. Учитывая, что осцилляторы на дневном графике удерживаются глубоко на отрицательной территории и все еще далеки от зоны перепроданности, пара EUR/USD может затем опуститься до минимума декабря 2023 года, в районе 1,0725-1,0720. За этим следует отметка 1,0700, ниже которой нисходящая траектория может ускориться к промежуточной поддержке 1,0665-1,0660 на пути к региону 1,0620-1,0615 и круглой фигуре 1,0600.

С другой стороны, любая попытка восстановления выше отметки 1,0800, вероятно, привлечет новых продавцов и останется ограниченной около 200-дневной SMA, которая в настоящее время привязана к зоне 1,0835-1,0840. Однако устойчивое укрепление может спровоцировать рост покрытия коротких позиций и позволить паре EUR/USD вернуть круглую фигуру 1,0900. Последнее должно действовать как ключевой поворотный момент, который, если его решительно прояснить, сведет на нет негативный прогноз и сместит краткосрочный уклон в пользу бычьих трейдеров.