На прошлой неделе акции продемонстрировали симптомы мании в Германии и на других рынках материковой Европы, а также в Японии и некоторых других странах.

Но это было ничто по сравнению с США, где одна-единственная акция (очевидно, вы знаете, какая именно) обеспечивала подавляющее большинство прироста основных индексов.

Результаты Nvidia (NASDAQ:) вызвали новый ажиотаж на Уолл-стрит, где индекс S&P 500 впервые преодолел отметку в 5100 пунктов и установил новый рекорд.

В пятницу цена достигла нового рекордного максимума: оценка Nvidia превысила 2 триллиона долларов, став первым производителем чипов, добившимся такого результата.

Однако по ходу сессии акции технологических компаний начали снижаться, прежде чем закрыться вблизи своих минимумов. Это привело к тому, что основные индексы США разместили на своих графиках свечи, которые выглядели бы не очень оптимистично, что позволяет предположить, что сегодня мы можем увидеть некоторую слабость.

Что будет с акциями дальше?

В четверг Nvidia пережила значительный однодневный всплеск. В результате ралли рыночная капитализация компании выросла до $277 миллиардов, что стало самым большим когда-либо зафиксированным увеличением стоимости за одну сессию, превзойдя недавний прирост Meta (NASDAQ:) в $197 миллиардов.

Но после не столь сильного закрытия в пятницу это вызвало сомнения относительно потенциальной устойчивости этого ралли, обусловленного технологиями, и его способности распространиться на другие сектора.

Инвесторы задаются вопросом, что могут означать для дальнейшего развития акций падающие ожидания снижения ставок Федеральной резервной системы, подпитываемые надежными данными, указывающими на сохраняющуюся силу крупнейшей экономики мира.

Из-за чрезмерно завышенного соотношения цены и прибыли многие акции технологического сектора рискуют потерять часть прибыли. Тем не менее, до сих пор каждое падение было куплено, что указывает на ненасытную жажду риска. Посмотрим, изменится ли ситуация на следующей неделе.

Большая часть прибыли уже потеряна, шансы на досрочное снижение ставок сократились, а индексы акций достигли рекордных высот в период, который исторически не был удачным для рынков.

В этом сценарии даже самые оптимистичные инвесторы могут почувствовать, что коррекция, даже если она окажется небольшой, оправдана. На здоровом бычьем рынке коррекция никогда не бывает чем-то плохим.

7 великолепных графиков, требующих осторожности

Ралли акций в пятницу замедлилось, поскольку инвесторы, по-видимому, зафиксировали прибыль по своим длинным позициям, накопленным за неделю, прекрасно понимая, что всегда существует возможность коррекции на этих повышенных уровнях.

Трейдеры теперь задаются вопросом, продолжать ли покупать любые небольшие провалы, которые они видят, или начать искать возможности для продажи, как только появится конкретный медвежий сигнал, с которым можно работать.

Глядя на графики крупных технологических гигантов, пятничное ценовое движение действительно требует некоторой осторожности на предстоящую неделю.

График акций Magnificent7

Источник: TradingView.com

• Нвидиа Акции закрылись вблизи закрытия четверга на больших объемах, поскольку инвесторы предположительно зафиксировали прибыль. Медвежье закрытие является предупреждением о том, что в понедельник может наблюдаться некоторая фиксация прибыли после впечатляющего роста, что потенциально может оказать давление на индексы США.
• Тесла (NASDAQ: также закрылся вблизи своих минимумов, внутри модели медвежьего флага. Прорыв ниже линии поддержки может привести к техническим продажам в ближайшие дни.
• Мета-платформы (NASDAQ:) столкнулась с некоторыми трудностями при преодолении сопротивления в районе $485/6 и снова не смогла зафиксировать закрытие выше этого уровня в пятницу. Таким образом, возможна небольшая коррекция. Однако бычий тренд был очень сильным.
• Microsoft (NASDAQ:) В пятницу на дневном графике сформировалась медвежья свеча, похожая на поглощение, предполагающая, что она может вернуться к 400 долларам и продолжить работу над условиями «перекупленности», прежде чем она потенциально может снова двигаться.
• Apple (NASDAQ:) удерживается ниже линии медвежьего тренда и 21-дневной экспоненциальной скользящей средней, продолжая торговаться внутри модели нисходящего треугольника. Ключевая поддержка на уровне $180 все еще сохраняется.

Технический анализ Nasdaq 100

Дневной график US Tech 100

Источник: TradingView.com

В пятницу на дневном графике сформировался перевернутый молот, что является предупреждающим знаком того, что бычий тренд, возможно, достиг истощения после безжалостного роста.

Это требует бычьей осторожности, но не обязательно является признаком того, что рынок достиг вершины. Медведям необходимо увидеть формирование более низкого минимума ниже минимума прошлой недели на отметке 17315, прежде чем они смогут быть уверены, что пик достигнут.

На пути к этому уровню находится ключевая поддержка на отметке 17660. Это область, которую быкам придется защищать на этой неделе, если они хотят сохранить бычий тренд и поднять Nasdaq до нового исторического максимума.

Однако, если этот уровень 17315 пробьется, то потенциальное падение с целью тестирования декабрьского максимума 16970 может стать реальностью, а максимум ноября 2011 года достигнет отметки 16769.

Итак, как минимум, я ожидаю увидеть небольшой откат на этой неделе, но у меня есть четкие планы на случай, если медведи возьмут инициативу на себя.

На данный момент мы можем только предполагать, что откат — это обычный откат, который наблюдается при здоровом бычьем тренде. Позвольте картам вести вас и оставьте эмоции и то, что «должно» произойти, в стороне.

Читайте мои статьи в City Index.