- Пара EUR/USD изо всех сил пытается закрепить скромный внутридневной рост до многодневной вершины, несмотря на более слабый доллар США.
- Новое снижение доходности облигаций США подрывает доллар США и оказывает поддержку основной валюте.
- Потенциал роста остается ограниченным, поскольку трейдеры сейчас с нетерпением ждут важных данных по инфляции на этой неделе.
Пара EUR/USD отступила на несколько пунктов от трехдневной вершины, достигнутой во время среднеевропейской сессии во вторник, и в настоящее время торгуется в районе 1,0850. Тем не менее, падение остается смягченным ввиду уменьшения шансов на быстрое снижение ставок Европейским центральным банком (ЕЦБ). Помимо этого, умеренное снижение курса доллара США (USD) рассматривается как еще один фактор, действующий как попутный ветер для валютной пары.
Тем не менее, мрачные экономические перспективы еврозоны не позволяли трейдерам рассчитывать на дальнейший рост общей валюты. Более того, растущее признание того, что Федеральная резервная система (ФРС) будет поддерживать более высокие ставки в течение длительного времени, помогает ограничить потери доллара США и способствует ограничению пары EUR/USD. Инвесторы также предпочитают дождаться публикации важных данных по инфляции на этой неделе из Еврозоны и США.
В четверг будут опубликованы текущие оценки индекса потребительских цен в Германии, Франции и Испании, за которыми последует индекс цен личных потребительских расходов (PCE) США. Помимо этого, пятничные данные по инфляции в еврозоне, за которыми внимательно следят, сыграют ключевую роль в влиянии на общую валюту и дадут значимый импульс паре EUR/USD в преддверии предстоящего заседания ЕЦБ по политике 7 марта.
Движущие силы рынка в ежедневном дайджесте: отсутствует четкое внутридневное направление на фоне неоднозначных фундаментальных сигналов
- Недавние ястребиные комментарии политиков Европейского центрального банка (ЕЦБ), предполагающие, что центральному банку не следует торопиться с решением о снижении процентных ставок, продолжают поддерживать единую валюту.
- Президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила законодателям, что давление на заработную плату остается сильным во всем регионе и, как ожидается, станет все более важным фактором динамики инфляции в ближайшие кварталы.
- Лагард добавила, что появляется все больше признаков снижения темпов роста экономики, и некоторые прогнозные индикаторы указывают на их ускорение позднее в этом году, что опровергает ожидания рынка относительно раннего снижения процентных ставок.
- Доходность эталонных 10-летних государственных облигаций США остается на уровне около 4,275%, что, как ожидается, подрывает доллар США и оказывает дополнительную поддержку паре EUR/USD во вторник.
- Надвигающийся риск рецессии в Германии – крупнейшей экономике еврозоны – сдерживает дальнейший рост евро на фоне ожиданий, что инфляция возвращается к годовому целевому показателю ЕЦБ в 2%.
- В протоколе заседания FOMC, опубликованном на прошлой неделе, а также в протоколе нескольких представителей Федеральной резервной системы, говорится, что центральный банк США будет удерживать ставки на более высоком уровне в течение более длительного времени на фоне устойчивой инфляции и устойчивой экономики.
- Трейдеры теперь обращают внимание на макроданные США – заказы на товары длительного пользования, индекс потребительского доверия Conference Board и производственный индекс Ричмонда – в поисках краткосрочных возможностей во вторник.
- Однако основное внимание по-прежнему сосредоточено на публикации на этой неделе внимательно отслеживаемых данных по потребительской инфляции в еврозоне и индекса цен на личные потребительские расходы (PCE) в США.
Технический анализ: быки по EUR/USD имеют преимущество, отметка 1,0800 является ключевой
С технической точки зрения, ночное закрытие выше 200-дневной простой скользящей средней (SMA) и последующее движение вверх благоприятствуют бычьим трейдерам. Более того, осцилляторы на дневном графике только начали набирать положительную динамику, предполагая, что путь наименьшего сопротивления для пары EUR/USD лежит вверх. Тем не менее, по-прежнему будет разумно дождаться некоторых последующих покупок за пределами региона 1,0865 или уровня коррекции Фибоначчи 38,2% от падения в декабре-феврале, прежде чем позиционировать себя для дальнейшего роста. Тогда спотовые цены могут превысить максимум колебания прошлой недели в районе 1,0885-1,0895 и нацелиться на тестирование уровня Фибоначчи 50%. уровень, около зоны 1,0920. Импульс может продолжиться и в направлении восстановления психологической отметки 1,1000 впервые с 11 января.
С другой стороны, 200-дневная точка сопротивления SMA в районе 1,0830-1,0825, похоже, теперь защищает от немедленного снижения перед отметкой 1,0800. Последнее совпадает с Фибо 23,6%. уровень, который, если он будет решительно пробит, сведет на нет позитивный прогноз и сделает пару EUR/USD уязвимой для ускорения падения к области 1,0770-1,0765. Спотовые цены могут в конечном итоге упасть до уровня ниже 1,0700 или до трехмесячного минимума, достигнутого 14 февраля.
Цена евро на этой неделе
В таблице ниже показано процентное изменение евро (EUR) по отношению к основным валютам, перечисленным на этой неделе. Евро был самым сильным по отношению к новозеландскому доллару.
| доллар США | евро | Фунт стерлингов | САПР | австралийский доллар | иена | новозеландский доллар | швейцарский франк | |
| доллар США | -0,34% | -0,15% | -0,09% | 0,15% | -0,14% | 0,22% | -0,22% | |
| евро | 0,34% | 0,19% | 0,25% | 0,48% | 0,19% | 0,57% | 0,12% | |
| Фунт стерлингов | 0,15% | -0,20% | 0,05% | 0,28% | -0,01% | 0,37% | -0,08% | |
| САПР | 0,10% | -0,25% | -0,06% | 0,24% | -0,07% | 0,32% | -0,13% | |
| австралийский доллар | -0,15% | -0,48% | -0,28% | -0,23% | -0,27% | 0,09% | -0,38% | |
| иена | 0,16% | -0,18% | 0,05% | 0,07% | 0,31% | 0,39% | -0,07% | |
| новозеландский доллар | -0,23% | -0,57% | -0,37% | -0,32% | -0,09% | -0,38% | -0,45% | |
| швейцарский франк | 0,23% | -0,12% | 0,07% | 0,13% | 0,38% | 0,07% | 0,45% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).
Часто задаваемые вопросы о ФРС
Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, процентные ставки повышаются, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги.
Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике.
В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.
Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.
EUROPEAN UNION 