- Пара EUR/USD снижается второй день подряд на фоне восстановления спроса на доллар США.
- Ястребиные ожидания ФРС и осторожный настрой повышают стоимость активов-убежищ.
- Снижение ставок на более агрессивное снижение ставок ЕЦБ может ограничить любые дальнейшие потери.
Пара EUR/USD в среду оказалась под сильным давлением со стороны продавцов и упала до недельного минимума в первой половине европейской сессии. Спотовые цены, однако, демонстрируют некоторую устойчивость ниже отметки 1,0800 и отскочили на несколько пунктов за последний час, хотя какое-либо значимое восстановление кажется неуловимым после хорошего повышения спроса на доллар США (USD). Инвесторы теперь, похоже, убеждены, что Федеральная резервная система (ФРС) подождет до июньского заседания по политике, прежде чем снижать процентные ставки. Это, наряду с изменением глобальных настроений к риску, приносит пользу доллару-убежищу.
Тем не менее, новое снижение доходности казначейских облигаций США может удержать быков по доллару от агрессивных ставок. Это, наряду с сокращением ставок на более быстрое сокращение стоимости заимствований Европейским центральным банком (ЕЦБ), может оказать поддержку общей валюте и ограничить потенциал снижения пары EUR/USD. Инвесторы, возможно, также предпочтут отойти в сторону в преддверии важных данных по инфляции из Еврозоны и Соединенных Штатов (США). Оценки индекса потребительских цен Германии, Франции и Испании должны быть опубликованы в четверг в преддверии индекса цен на личное потребление (PCE) в США.
За этим последуют данные по инфляции в еврозоне в пятницу, которые будут стимулировать общую валюту, которая сыграет ключевую роль в движении евро и придаст некоторый импульс паре EUR/USD в преддверии заседания ЕЦБ 7 марта. Между тем, трейдеры в среду будут ориентироваться на предварительные данные по ВВП США за четвертый квартал, которые, наряду с выступлениями влиятельных членов FOMC, должны способствовать созданию краткосрочных возможностей вокруг пары EUR/USD.
Движущие силы рынка: медведи захватывают внутридневной контроль на фоне сильного роста спроса на доллар США
- Ястребиный прогноз Федеральной резервной системы по процентным ставкам, наряду с осторожным настроением рынка, укрепляет доллар США-убежище и тянет пару EUR/USD вниз второй день подряд в среду.
- Управляющий ФРС Мишель Боуман заявила во вторник, что она не торопится снижать процентные ставки и что более медленный, чем ожидалось, прогресс в инфляции заставляет политиков проявлять осторожность в отношении денежно-кредитной политики. Это подтверждает ставки на то, что центральный банк США подождет до июня, прежде чем снижать ставки, и умерит аппетит инвесторов к более рискованным активам в преддверии выхода индекса цен личных потребительских расходов США в четверг.
- Между тем, надвигающееся закрытие правительства США и разочаровывающий выпуск заказов на товары длительного пользования во вторник мало влияют на рост курса доллара, хотя снижение доходности казначейских облигаций США может ограничить рост.
- Президент США Джо Байден призвал лидеров Конгресса действовать быстро и подчеркнул необходимость найти решение, чтобы предотвратить пагубное приостановку работы правительства, поскольку законодательный затор не проявляет никаких признаков разрешения.
- Бюро переписи населения США сообщило, что заказы на промышленные товары длительного пользования в США зарегистрировали резкое падение на 6,1% в январе, что является максимальным показателем почти за четыре года и хуже, чем ожидалось снижение на 4,5%.
- Кроме того, индекс потребительских настроений Conference Board упал до 106,7 в феврале после трех месяцев роста подряд на фоне опасений по поводу возможной рецессии, несмотря на снижение инфляционных ожиданий.
- Кроме того, производственный индекс ФРС Ричмонда четвертый месяц подряд показывает отрицательные значения, хотя в феврале он улучшился до -5 по сравнению с -15 в предыдущем месяце.
- Трейдеры снизили свои ставки на быстрое снижение стоимости заимствований Европейским центральным банком и теперь ожидают снижения ставок менее чем на 100 б.п. в этом году по сравнению со 150 б.п. в начале февраля.
- В центре внимания рынка по-прежнему находятся данные по потребительской инфляции на уровне стран из Германии, Франции и Испании, которые будут опубликованы в четверг. За этими данными последует оперативная публикация индекса потребительских цен по всему региону еврозоны в пятницу.
Технический анализ: Прорыв ниже горизонтальной поддержки 1,0785 может открыть путь к более глубоким потерям.
С технической точки зрения, недавнее падение перед отметкой 1,0900 и последующее падение ниже 200-дневной простой скользящей средней (SMA) можно рассматривать как новый триггер для медвежьих трейдеров. Тем не менее, осцилляторы на дневном графике еще не подтвердили негативный прогноз и требуют некоторой осторожности, прежде чем готовиться к дальнейшим потерям. Следовательно, любое дальнейшее падение, скорее всего, найдет достойную поддержку вблизи горизонтальной зоны 1,0785. Указанная область должна выступать в качестве ключевой опорной точки, которая в случае решительного прорыва может сделать пару EUR/USD уязвимой для ускорения падения обратно к повторному тестированию уровней ниже 1,0700 или трехмесячного минимума, достигнутого 14 февраля.
С другой стороны, область 1,0850, по-видимому, действует как непосредственный уровень сопротивления, выше которого пара EUR/USD может предпринять новую попытку покорить круглую фигуру 1,0900. Некоторые последующие покупки должны проложить путь к дальнейшему краткосрочному повышению в направлении восстановления психологической отметки 1,1000 впервые с 11 января.
Цена евро сегодня
В таблице ниже показано процентное изменение евро (EUR) по отношению к основным валютам, перечисленным на сегодняшний день. Евро был самым слабым по отношению к доллару США.
| доллар США | евро | Фунт стерлингов | САПР | австралийский доллар | иена | новозеландский доллар | швейцарский франк | |
| доллар США | 0,32% | 0,37% | 0,32% | 0,68% | 0,19% | 1,06% | 0,21% | |
| евро | -0,29% | 0,08% | 0,01% | 0,39% | -0,13% | 0,77% | -0,10% | |
| Фунт стерлингов | -0,37% | -0,07% | -0,06% | 0,30% | -0,19% | 0,69% | -0,19% | |
| САПР | -0,32% | -0,04% | 0,06% | 0,36% | -0,13% | 0,75% | -0,09% | |
| австралийский доллар | -0,70% | -0,39% | -0,32% | -0,38% | -0,51% | 0,38% | -0,48% | |
| иена | -0,19% | 0,10% | 0,17% | 0,12% | 0,52% | 0,87% | 0,02% | |
| новозеландский доллар | -1,08% | -0,77% | -0,69% | -0,76% | -0,39% | -0,89% | -0,86% | |
| швейцарский франк | -0,21% | 0,11% | 0,16% | 0,10% | 0,49% | -0,02% | 0,85% |
Тепловая карта показывает процентные изменения основных валют по отношению друг к другу. Базовая валюта выбирается из левого столбца, а валюта котировки — из верхнего ряда. Например, если вы выберете евро в левом столбце и перейдете по горизонтальной линии к японской иене, процентное изменение, отображаемое в поле, будет представлять собой евро (базовая)/JPY (котировка).
Часто задаваемые вопросы о ФРС
Денежно-кредитная политика в США формируется Федеральной резервной системой (ФРС). У ФРС есть два мандата: добиться стабильности цен и способствовать полной занятости. Его основным инструментом для достижения этих целей является корректировка процентных ставок.
Когда цены растут слишком быстро, а инфляция превышает целевой показатель ФРС в 2%, процентные ставки повышаются, увеличивая стоимость заимствований во всей экономике. Это приводит к укреплению доллара США (USD), поскольку делает США более привлекательным местом для международных инвесторов, где они могут хранить свои деньги.
Когда инфляция падает ниже 2% или уровень безработицы слишком высок, ФРС может снизить процентные ставки, чтобы стимулировать заимствования, что оказывает давление на доллар США.
Федеральная резервная система (ФРС) проводит восемь политических заседаний в год, на которых Федеральный комитет открытого рынка (FOMC) оценивает экономические условия и принимает решения по денежно-кредитной политике.
В заседании FOMC принимают участие двенадцать должностных лиц ФРС – семь членов Совета управляющих, президент Федерального резервного банка Нью-Йорка и четверо из оставшихся одиннадцати президентов региональных резервных банков, которые избираются сроком на один год на ротационной основе. .
В экстремальных ситуациях Федеральная резервная система может прибегнуть к политике количественного смягчения (QE). QE – это процесс, посредством которого ФРС существенно увеличивает поток кредитов в застрявшей финансовой системе.
Это нестандартная мера политики, используемая во время кризисов или когда инфляция чрезвычайно низкая. Это было излюбленное оружие ФРС во время Великого финансового кризиса 2008 года. Оно предполагает, что ФРС печатает больше долларов и использует их для покупки высококачественных облигаций у финансовых учреждений. QE обычно ослабляет доллар США.
Количественное ужесточение (QT) — это процесс, обратный QE, при котором Федеральная резервная система прекращает покупать облигации у финансовых учреждений и не реинвестирует основную сумму облигаций, находящихся у нее с наступающим сроком погашения, для покупки новых облигаций. Обычно это положительно сказывается на стоимости доллара США.
EUROPEAN UNION 