- Пара EUR/USD находится под давлением на фоне слабеющих ожиданий, что ФРС досрочно снизит процентные ставки.
- Точечный график заседания ФРС в среду может показать сдвиг с трех до двух сокращений в этом году, сообщает Bloomberg.
- Такое изменение, вероятно, вызовет еще больший негатив для EUR/USD.
Пара EUR/USD сделала шаг ниже и теперь торгуется в новом диапазоне 1,0800 после более теплых, чем ожидалось, данных по инфляции в США на прошлой неделе, которые увеличили вероятность того, что Федеральной резервной системе (ФРС) придется поддерживать процентные ставки на более высоком уровне в течение длительного времени. дольше.
Поскольку более высокие процентные ставки привлекают больший приток иностранного капитала, это было положительно для доллара США (USD), но отрицательно для пары EUR/USD, которая измеряет покупательную способность одного евро (EUR) в долларах США.
Трейдеры EUR/USD готовятся к заседанию ФРС в среду
Пара EUR/USD, вероятно, столкнется с повышенной волатильностью в среду, когда ФРС завершит мартовское заседание, объявит о своем политическом решении и опубликует Краткое изложение экономических прогнозов (SEP). Крайне маловероятно, что ФРС объявит о снижении ставки на заседании, хотя это было возможно несколько недель назад.
«Реальность справедливо заключается в том, что ФРС собирается не торопиться», — говорит Марк Крэнфилд, аналитик Bloomberg MLIV.
Его мнение подтверждается инструментом CME FedWatch Tool, который рассчитывает рыночные вероятности снижения ставок ФРС. На момент публикации рассчитывается вероятность 58%, что ФРС сделает одно или несколько сокращений на 0,25% к июню и 76,5% к июлю. Это упало с 80% за июнь, зарегистрированных инструментом в начале месяца.
В последнем ПС совет управляющих ФРС на своем «точечном графике» предсказал как минимум три снижения процентных ставок на 0,25% в 2024 году, однако Bloomberg News заявляет, что теперь существует материальная вероятность того, что это сокращение будет сокращено только до двух снижений. после мартовской встречи. По мнению Крэнфилда, такое сокращение будет рассматриваться как «весьма агрессивное». Таким образом, это, вероятно, приведет к дальнейшему ослаблению пары EUR/USD.
«Приятным сюрпризом было бы, если бы ФРС сохранила три точечных снижения», — добавил Крэнфилд, который предполагает, что такое сохранение статус-кво будет медвежьим для доллара США (бычьим для EUR/USD).
Июль, новый июнь
Отчет, опубликованный Bloomberg в понедельник, показывает, что после анализа более 900 заголовков, цитирующих представителей ФРС с начала года, можно сделать вывод, что июль на самом деле оказывается более вероятным, чем месяц, когда ФРС начнет смягчение, а не июнь.
Если это так, то ожидания рынка должны будут отойти от июня, что будет иметь негативные последствия для EUR/USD, при прочих равных условиях.
В понедельник будет мало важных данных по еврозоне. Данные по индексу потребительских цен за февраль представляют собой пересмотр оценки и вряд ли будут отклоняться от предварительного результата в 2,6% для основного выпуска и 3,1% для основного.
Технический анализ: EUR/USD зависает над пропастью
Пара EUR/USD находит временную поддержку, продолжая коррекцию от максимума 1,0981, достигнутого 8 марта.
Глубина коррекции ставит под сомнение устойчивость до сих пор доминирующего краткосрочного восходящего тренда.
Цена все еще находится выше ключевого уровня 1,0867 предыдущего ключевого минимума колебания. Вероятно, это будет решающий уровень для тренда. Если цены окажутся ниже, это сместит баланс вероятностей в пользу разворота восходящего тренда.
Такой прорыв затем, скорее всего, распространится до 1,0795, минимума участка B предыдущей модели измеренного движения ABC, которая развернулась выше в течение февраля и начала марта.
С другой стороны, если уровень сохранится, краткосрочный восходящий тренд останется неизменным и, вероятно, возобновится. Подтверждением более высокого максимума и продолжения восходящего тренда станет прорыв выше максимума 1,0981.
После этого ожидается жесткое сопротивление на психологическом уровне 1,1000 – вероятное поле кровавой битвы для быков и медведей.
Однако решающий прорыв выше 1,1000 откроет ворота для дальнейшего роста к ключевому уровню сопротивления 1,1139, максимуму декабря 2023 года.
«Решающий» прорыв характеризуется тем, что длинная зеленая свеча пробивает явно выше уровня и закрывается около его максимума, или три зеленых бара подряд, прорываясь четко выше уровня.
Евро: часто задаваемые вопросы
Евро является валютой 20 стран Европейского Союза, входящих в еврозону. Это вторая по объему торговли валюта в мире после доллара США. В 2022 году на его долю пришлось 31% всех валютных операций при среднедневном обороте более 2,2 триллиона долларов в день. EUR/USD является самой торгуемой валютной парой в мире, на которую приходится около 30% скидок на все транзакции, за ней следуют EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) и EUR/AUD (2%).
Европейский центральный банк (ЕЦБ) во Франкфурте, Германия, является резервным банком еврозоны. ЕЦБ устанавливает процентные ставки и управляет денежно-кредитной политикой. Основной задачей ЕЦБ является поддержание стабильности цен, что означает либо контроль инфляции, либо стимулирование роста. Его основным инструментом является повышение или понижение процентных ставок. Относительно высокие процентные ставки – или ожидание более высоких ставок – обычно идут на пользу евро, и наоборот. Совет управляющих ЕЦБ принимает решения по денежно-кредитной политике на заседаниях, проводимых восемь раз в год. Решения принимают главы национальных банков еврозоны и шесть постоянных членов, включая президента ЕЦБ Кристин Лагард.
Данные по инфляции в еврозоне, измеряемые Гармонизированным индексом потребительских цен (HICP), являются важным эконометрическим показателем для евро. Если инфляция вырастет больше, чем ожидалось, особенно если она превысит целевой показатель ЕЦБ в 2%, это обязывает ЕЦБ поднять процентные ставки, чтобы вернуть инфляцию под контроль. Относительно высокие процентные ставки по сравнению с аналогами обычно идут на пользу евро, поскольку делают регион более привлекательным как место для глобальных инвесторов, где они могут хранить свои деньги.
Публикация данных отражает состояние экономики и может повлиять на евро. Такие индикаторы, как ВВП, индексы деловой активности в промышленности и сфере услуг, исследования занятости и потребительских настроений, могут повлиять на направление единой валюты. Сильная экономика хороша для евро. Это не только привлечет больше иностранных инвестиций, но и может побудить ЕЦБ повысить процентные ставки, что напрямую укрепит евро. В противном случае, если экономические данные будут слабыми, евро, скорее всего, упадет. Экономические данные по четырем крупнейшим экономикам еврозоны (Германии, Франции, Италии и Испании) особенно важны, поскольку на их долю приходится 75% экономики еврозоны.
Еще одним важным выпуском данных по евро является торговый баланс. Этот показатель измеряет разницу между тем, что страна зарабатывает от экспорта, и тем, что она тратит на импорт за определенный период. Если страна производит востребованную экспортную продукцию, ее валюта вырастет в цене исключительно за счет дополнительного спроса, создаваемого иностранными покупателями, стремящимися приобрести эти товары. Таким образом, положительный чистый торговый баланс укрепляет валюту и наоборот, если баланс отрицательный.
EUROPEAN UNION 