После роста на 4% на прошлой неделе мы будем стремиться к продолжению этого роста, поскольку мы начинаем напряженную неделю.

За ночь мы уже получили неоднозначные данные из Китая, показавшие относительно слабые показатели потребительской активности и недвижимости.

Однако неожиданно хорошие инвестиционные и промышленные данные предполагают потенциальное изменение драйверов роста на 2024 год перед потенциальным введением стимулирующих мер.

Более сильные промышленные данные помогли сохранить надежды на более сильное восстановление спроса на сырьевые товары, что привело к небольшому росту цен на нефть в азиатские часы.

Остальная часть сессии понедельника будет относительно спокойной с точки зрения макроэкономических событий, но мы ожидаем увидеть большую волатильность по мере дальнейшего продвижения недели.

На этой неделе финансовые рынки столкнутся с ключевым испытанием

В ближайшие дни экономическая повестка дня наполнена важными заседаниями центральных банков и ключевыми экономическими показателями из различных стран, включая Австралию, Китай, Великобританию, еврозону, США и Канаду.

Ожидайте увеличения волатильности рынка по классам активов. Основные центральные банки, которые планируют объявить, включают и во вторник, за ними в среду последуют США, а в четверг — Швейцарский национальный банк и Банк Англии.

В частности, для нефтяных трейдеров глобальные данные PMI в производственном секторе займут центральное место в четверг среди предстоящих экономических отчетов.

Какие факторы поддерживают цены на нефть и может ли ралли продолжаться?

Чтобы нефть сохранила недавний рост, нам необходимо увидеть более сильные данные PMI в четверг, чтобы оправдать недавние бычьи прогнозы спроса от Международного энергетического агентства (МЭА) и рост цен на нефть.

Ослабление, вероятно, также поможет делу, хотя в последние дни доллар вернулся, поскольку валютные инвесторы опасаются, что ФРС может оказаться более ястребиной в своей оценке тенденций инфляции в предстоящем политическом решении FOMC в середине недели.

Недавний скачок цен на нефть последовал за резким ростом цен, в сочетании с достижением рекордного уровня пару недель назад. Рост цен на медь также был связан с сообщениями о достижении соглашения между некоторыми китайскими металлургическими заводами о сокращении производства из-за падения цен на переработку, что вызвало опасения по поводу нехватки рафинированного металла.

Помимо поддержки со стороны сырьевого комплекса в целом, поддержка нефти также была поддержана различными другими факторами в последние недели, включая предупреждение Международного энергетического агентства (МЭА) о дефиците поставок в течение года, оптимизм в отношении устойчивого спроса со стороны Китая и неожиданное снижение запасов сырой нефти в США.

МЭА пересмотрело свои предыдущие прогнозы избыточного предложения из-за ожиданий, что ОПЕК+ продлит сокращение добычи позднее в этом году. Кроме того, МЭА повысило свои прогнозы роста мирового спроса на нефть в 2024 году на 110 000 баррелей в день до 1,3 миллиона баррелей, сославшись на улучшение экономических перспектив США и рост спроса на судовое топливо. Такой рост спроса объясняется тем, что корабли выбирают более длинные маршруты, чтобы избежать атак хуситов в Красном море.

В США падение составило 1,5 миллиона баррелей, что стало первым снижением за семь недель, при этом сокращение запасов в хабе Кушинг также оказало бычью поддержку ценам на нефть.

Технический анализ WTI и торговые идеи

С технической точки зрения, цена WTI выглядит многообещающей после роста за эти два с половиной месяца года, что было далеко не идеальным бычьим трендом со многими промежуточными спадами.

Начиная с ноября, нефть марки WTI неоднократно сталкивалась с распродажами около отметки в $79,00, поскольку попытки удержаться выше 200-дневного среднего значения неоднократно терпели неудачу.

Однако в последние недели цена WTI чаще держалась выше 200 MA, чем ниже нее, и эти промежуточные распродажи постепенно становились менее серьезными. Учитывая решительный прорыв выше порога в 79 долларов на прошлой неделе, а также психологически важную область в 80 долларов, технические перспективы указывают на четкий путь наименьшего сопротивления к более высоким уровням.

Итак, в дальнейшем быки хотели бы видеть способность нефти удерживаться выше пробитой области $79,00-$80,00 при любых краткосрочных падениях. Если эти уровни будут защищены, то бычий импульс сохранится, что потенциально приведет к следующему движению к середине 80-х годов.

На момент написания WTI тестировала область $81,40. Этот уровень находится в середине (т.е. 50%-ное восстановление) последнего крупного нисходящего колебания, которое началось с пика в $95,00, достигнутого в сентябре. Следующая измеренная цель находится на уровне $84,60, что соответствует уровню коррекции Фибоначчи 61,8% того же ценового колебания.

Если вы настроены по-медвежьи в отношении нефти, то, возможно, лучше сначала дождаться четкой модели разворота или ожидать формирования более низкого минимума. В этом отношении линией на песке для многих быков станет минимум прошлой недели на уровне $76,79. Потенциальный прорыв этого уровня может спровоцировать резкое падение, хотя такой сценарий не является моим основным ожиданием.

***

Обязательно посетите InvestingPro, чтобы быть в курсе рыночных тенденций и их значения для вашей торговли. Как и в случае с любыми инвестициями, важно провести тщательное исследование, прежде чем принимать какие-либо решения.

InvestingPro дает инвесторам возможность принимать обоснованные решения, предоставляя всесторонний анализ недооцененных акций с потенциалом значительного роста на рынке.

Подпишитесь здесь менее чем за 9 долларов в месяц и никогда больше не пропустите бычий рынок. !

Не забудьте свой бесплатный подарок! Используйте коды купонов ОАПРО1 и ОАПРО2 при оформлении заказа, чтобы получить дополнительную скидку 10 % на годовые и двухгодичные планы Pro.

Отказ от ответственности: Эта статья написана исключительно в информационных целях; он не является призывом, предложением, советом или рекомендацией инвестировать как таковой и не предназначен каким-либо образом стимулировать покупку активов. Я хотел бы напомнить вам, что любой тип актива оценивается с нескольких точек зрения и является высокорискованным, поэтому любое инвестиционное решение и связанный с ним риск остаются за инвестором.

Читайте мои статьи в City Index.