- Мексиканское песо обесценивается по отношению к доллару США в конце североамериканской сессии.
- Решение Banxico сохранить процентную ставку на уровне 11,00% спровоцировало последнее снижение пары USD/MXN.
- Банк Мексики назвал рост цен причиной приостановки снижения ставок.
- Потребители в США становятся пессимистичными по поводу экономики из-за инфляции, безработицы, процентных ставок.
Мексиканское песо потеряло свою прибыль по отношению к доллару США после того, как Банк Мексики (Банксико) решил сохранить ставку на уровне 11,00% из-за повторного ускорения инфляции. Между тем, потребительские настроения Мичиганского университета (UoM) в мае ухудшились, что оказало давление на курс доллара США по отношению к мексиканской валюте. Пара USD/MXN торгуется на уровне 16,78, прибавив 0,08%.
В четверг Управляющий совет Банксико решил оставить ставки без изменений, сославшись на недавний рост инфляции. В банке заявили, что, хотя ожидается, что процесс дефляции продолжится, центральный банк пересмотрел свой прогноз инфляции.
В своем политическом заявлении Banxico отметил: «Учитывая, что для исчезновения инфляционных шоков потребуется больше времени, прогнозы общей и базовой инфляции были пересмотрены в сторону повышения на следующие шесть кварталов. В частности, ожидается, что инфляция в сфере услуг будет демонстрировать большую устойчивость». по сравнению с тем, что ожидалось ранее».
Экономический отчет США показал, что американские потребители стали менее оптимистичны в отношении экономики. Исследование Мичиганского университета показало, что они обеспокоены инфляцией, безработицей и процентными ставками.
Недавно два представителя Федеральной резервной системы (ФРС) сделали заявления, которые привлекли внимание. Управляющий ФРС Мишель Боуман подчеркнула, что центральный банк США должен действовать «осторожно и обдуманно» в своих политических решениях. Тем временем ее коллега Лори Логан из ФРБ Далласа заявила, что еще слишком рано рассматривать возможность снижения процентных ставок.
На следующей неделе в списке дел США будут опубликованы данные по инфляции, розничным продажам, разрешениям на строительство и выступлениям ФРС.
Движущие силы рынка ежедневного дайджеста: высокая инфляция в Мексике побудила Banxico оставить ставки на прежнем уровне
- Banxico единогласно решил сохранить ставку на уровне 11,00% из-за недавних данных, сигнализирующих об ускорении инфляции.
- Центральный банк пересмотрел свои оценки того, что инфляция приблизится к целевому показателю в 3% до последнего квартала 2025 года, то есть позднее мартовских оценок на второй квартал 2025 года. Прогнозируется, что базовая инфляция достигнет 3% во втором квартале 2025 года.
- Апрельские данные показывают, что общая инфляция в Мексике вновь ускоряется. Однако базовые цены падают.
- Индекс потребительских настроений UoM снизился в мае с 77,2 в апреле до 67,4, не оправдав оценки аналитиков в 76. По словам Джоан Сюй, директора исследования UoM, снижение на 10 пунктов «является статистически значимым и приводит настроения к самому низкому значению в прошлом году». около шести месяцев».
- Инфляционные ожидания за год выросли в мае с 3,2% до 3,5%. За 10-летний период они выросли до 3,1%, увеличившись на десятую часть с 3,0%.
- Рынок труда США продолжает охлаждаться. Апрельские данные по количеству рабочих мест в несельскохозяйственном секторе и публикация последних данных по заявкам на пособие по безработице могут оказать давление на чиновников ФРС, которые признали, что риски для достижения двойного мандата по занятости и инфляции «сдвинулись в сторону лучшего баланса за последний год».
- Данные фьючерсного рынка показывают вероятность снижения ставки ФРС на четверть процентного пункта в сентябре на уровне 74% против 85% в преддверии отчета UoM Consumer Sentiment.
Технический анализ: Мексиканское песо набирает обороты, поскольку пара USD/MXN падает ниже 16,80
Нисходящий тренд USD/MXN остается неизменным, поскольку сила песо ведет к снижению пары. Импульс благоприятствует продавцам, поскольку индекс относительной силы (RSI) остается на медвежьей территории, предполагая, что ожидается снижение цен.
Если пара USD/MXN останется ниже 50-дневной простой скользящей средней (SMA) 16,79, это может подготовить почву для дополнительных потерь. Следующей поддержкой станет минимум 2023 года 16,62, за которым последует текущий минимум с начала года 16,25.
С другой стороны, если покупатели заявляют о 100-дневной SMA на уровне 16,92, это может способствовать росту до психологического уровня 17,00. Прорыв последнего обнажит 200-дневную SMA на уровне 17,17, за которой последует максимум колебания 23 января 17,38 и максимум с начала года 17,92.
Мексиканское песо: часто задаваемые вопросы
Мексиканское песо (MXN) является самой торгуемой валютой среди своих аналогов в Латинской Америке. Его ценность во многом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже уровнем денежных переводов, отправляемых мексиканцами, живущими за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут повлиять на движение MXN: например, процесс ниаршоринга – или решение некоторых фирм переместить производственные мощности и цепочки поставок ближе к своим странам – также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевой производственный центр на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого сырья.
Основная цель центрального банка Мексики, также известного как Banxico, — поддерживать инфляцию на низком и стабильном уровне (на уровне целевого показателя в 3% или близкого к нему, средней точки в диапазоне допуска между 2% и 4%). Для этого банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, Банксико попытается ее обуздать, повысив процентные ставки, что сделает заимствование денег более дорогим для домохозяйств и предприятий, тем самым охлаждая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом благоприятны для мексиканского песо (MXN), поскольку они приводят к более высокой доходности, что делает страну более привлекательным местом для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки имеют тенденцию ослаблять MXN.
Публикация макроэкономических данных имеет ключевое значение для оценки состояния экономики и может оказать влияние на оценку мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах экономического роста, низком уровне безработицы и высоком доверии, полезна для MXN. Это не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Банксико) повысить процентные ставки, особенно если эта сила сочетается с повышенной инфляцией. Однако, если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.
Мексиканское песо (MXN), как валюта развивающегося рынка, имеет тенденцию стремиться к росту в периоды риска или когда инвесторы считают, что более широкие рыночные риски невелики, и поэтому стремятся участвовать в инвестициях, которые несут более высокий риск. И наоборот, MXN имеет тенденцию ослабевать во времена рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать активы с более высоким риском и бежать в более стабильные безопасные гавани.
EUROPEAN UNION 