- Спрос на золото растет из-за того, что инвесторы стремятся к безопасности по мере возрастания геополитических рисков.
- Угроза Израиля «тотальной войны» с Ливаном и подписание Россией союза с Северной Кореей усиливают обеспокоенность.
- XAU/USD восстанавливается и достигает уровня перекрестка, ставя под вопрос продолжающуюся медвежью модель.
Цена на золото (XAU/USD) просыпается от сна в четверг, прибавляя бодрые полпроцента, торгуясь на уровне $2330, и оказывается на техническом распутье, которое может определить направленный тренд на оставшуюся часть лета.
Настроение рынка в преддверии европейской сессии спокойное, а азиатские биржи демонстрируют либо умеренный рост, либо умеренные потери. Тем не менее, золото видит выгоду от спроса на безопасность, поскольку уровень геополитической глобальной угрозы поднимает еще одну планку, а мировые державы перемещают свои шахматные фигуры по стратегической клетчатой доске мира.
Золото растет на фоне повышения уровня геополитической угрозы
На золото-убежище наблюдается рост спроса, поскольку инвесторы с тревогой наблюдают за усилением геополитических событий на мировой арене.
На Ближнем Востоке напряженность между Израилем и Ливаном достигла точки кипения в среду после того, как израильские официальные лица предупредили, что они одобрили планы Северного командования по началу «тотальной войны» с «Хезболлой» в Ливане.
Угроза возникла в ответ на обнародование главой «Хизбаллы» Хасаном Насраллой видеозаписи, снятой с дрона, на которой показаны девять минут аэрофотосъёмки доков в израильском портовом городе Хайфа, которыми управляют иностранные компании из Китая и Индии, сообщает Aljazeera News.
Полнолобовое нападение Израиля будет означать значительную эскалацию конфликта в регионе, чего американские дипломаты стараются избежать. Ливан участвовал в пограничных стычках и обменивался ракетными ударами с Израилем с момента начала израильского вторжения в сектор Газа.
Россия и Китай делают стратегические шаги
Золото также демонстрирует рост, поскольку инвесторы отмечают события, происходящие дальше на востоке. В среду президент России Владимир Путин подписал пакт с лидером Северной Кореи Ким Чен Ыном, который гарантирует, что каждая страна будет поддерживать другую в случае нападения на нее.
Малайзия также объявила в среду о своих планах присоединиться к торговой федерации БРИКС перед встречей ее премьер-министра Анвара Ибрагима и премьер-министра Китая Ли Цяна. В мае Таиланд также объявил о планах присоединиться к БРИКС.
Растущая мощь БРИКС как противовеса доминированию Запада и США беспокоит некоторых глобальных стратегов, поскольку это рискует нарушить бесперебойный поток мировой торговли.
Технический анализ: Золото достигает технического перепутья
Золото растет до ключевого уровня сопротивления на линии тренда и 50-дневной простой скользящей средней (SMA), расположенной на отметке 2340 долларов. XAU/USD достигла технического перепутья, которое может определить направление тренда на некоторое время.
Решительный прорыв выше группы сопротивления сделает недействительной медвежью модель «Голова и плечи» (H&S), которая формировалась на дневном графике.
Обманчивый прорыв может сопровождаться длинной зеленой бычьей дневной свечой, которая чисто пробила сопротивление и закрылась около своего максимума, или тремя последовательными бычьими свечами, пробившими выше уровня.
Такой прорыв сделает недействительным медвежий индекс H&S и укажет на продолжение более широкого восходящего тренда золота, вероятно, до первоначальной цели в середине $2380 (максимум 7 июня).
Дневной график XAU/USD
Тем не менее, неспособность прорваться выше будет продолжать поддерживать вероятность того, что золото формирует разворотную модель H&S. Такие модели обычно возникают на вершинах рынка и сигнализируют об изменении тренда.
H&S на золоте завершил левое и правое плечо (с надписью «S») и «голову» (с надписью «H»). Так называемая «линия шеи» фигуры находится на уровне поддержки в 2279 долларов (красная линия).
Решительный прорыв ниже линии шеи подтвердит модель H&S и активирует нисходящие цели. Первой более консервативной целью будет $2171, рассчитанная путем взятия коэффициента Фибоначчи 0,618 для высоты фигуры и экстраполяции его ниже линии шеи. Вторая цель будет на уровне 2106 долларов, полная высота фигуры, экстраполированная ниже.
Однако прорыв выше 2345 долларов поставит под сомнение индекс H&S и может сигнализировать о продолжении роста до первоначальной цели на пике в 2450 долларов.
Золото: часто задаваемые вопросы
Золото сыграло ключевую роль в истории человечества, поскольку оно широко использовалось в качестве средства сбережения и средства обмена. В настоящее время, помимо своего блеска и использования в ювелирных изделиях, драгоценный металл широко рассматривается как актив-убежище, а это означает, что он считается хорошей инвестицией в неспокойные времена. Золото также широко рассматривается как средство защиты от инфляции и обесценивания валют, поскольку оно не зависит от какого-либо конкретного эмитента или правительства.
Центральные банки являются крупнейшими держателями золота. В своей цели поддержать свои валюты в неспокойные времена центральные банки склонны диверсифицировать свои резервы и покупать золото, чтобы улучшить воспринимаемую силу экономики и валюты. Высокие запасы золота могут быть источником доверия к платежеспособности страны. По данным Всемирного совета по золоту, в 2022 году центральные банки добавили в свои резервы 1136 тонн золота на сумму около $70 млрд. Это самая высокая годовая покупка с начала регистрации. Центральные банки развивающихся стран, таких как Китай, Индия и Турция, быстро наращивают свои золотые резервы.
Золото имеет обратную корреляцию с долларом США и казначейскими облигациями США, которые являются одновременно основными резервными активами и активами-убежищами. Когда доллар обесценивается, золото имеет тенденцию дорожать, что позволяет инвесторам и центральным банкам диверсифицировать свои активы в неспокойные времена. Золото также обратно коррелирует с рисковыми активами. Ралли на фондовом рынке имеет тенденцию ослаблять цену золота, в то время как распродажи на более рискованных рынках имеют тенденцию благоприятствовать драгоценному металлу.
Цена может двигаться из-за широкого спектра факторов. Геополитическая нестабильность или опасения глубокой рецессии могут быстро привести к росту цен на золото из-за его статуса «убежища». Как бездоходный актив, золото имеет тенденцию дорожать при более низких процентных ставках, в то время как более высокая стоимость денег обычно оказывает давление на желтый металл. Тем не менее, большинство движений зависит от того, как поведет себя доллар США (USD), поскольку актив оценивается в долларах (XAU/USD). Сильный доллар имеет тенденцию удерживать цену на золото под контролем, тогда как более слабый доллар, вероятно, подтолкнет цены на золото вверх.
EUROPEAN UNION 