• Золото снизило свой прирост в пятницу после публикации более высоких, чем ожидалось, данных по индексу деловой активности в США.
• Данные показали, что активность в сфере производства и услуг в США остается высокой, что указывает на то, что инфляция и процентные ставки будут оставаться высокими еще долгое время.
• Прорыв XAU/USD выше ключевого сопротивления аннулирует медвежью модель «Голова и плечи», сформировавшуюся на дневном графике.

Золото (XAU/USD) развернуло предыдущие успехи и опустилось ниже своей 50-дневной простой скользящей средней (SMA) на внутридневной основе после того, как данные по индексам менеджеров по закупкам (PMI) США от S&P Global показали, что уровни активности остаются устойчивыми в обоих случаях. секторов в июне.

Золото распродается после публикации данных PMI США, которые показали, что индекс деловой активности в производственном секторе S&P вырос до 51,7 в июне с 51,3 в мае, в то время как PMI в сфере услуг вырос до 55,1 с 48,3 ранее. Оба результата оказались выше ожиданий аналитиков.

Данные приводят к тому, что золото резко упало и в пятницу торговалось на уровне $2330. Более высокие индексы PMI указывают на то, что инфляция, вероятно, останется высокой, в результате чего Федеральной резервной системе США (ФРС) придется отложить момент, когда она сможет снизить процентные ставки – ключевой фактор, определяющий цену золота. Более низкие процентные ставки являются положительным моментом для желтого металла, поскольку они снижают альтернативную стоимость владения золотом, которое не выплачивает купоны, по сравнению с другими активами, такими как облигации. Таким образом, любая задержка в снижении процентных ставок оказывает давление на золото.

Золото поддерживается покупками центральных банков

Судя по опросу международных управляющих резервами центральных банков, проведенному Всемирным советом по золоту (WGC), золото, похоже, продолжит получать выгоду от еще одного фактора, влияющего на его цену, — покупок центральных банков. Результаты опроса показали, что 81% респондентов считают, что центральные банки увеличат свои активы в 2024 году — это самый высокий процент с момента начала опроса в 2019 году.

Большая часть покупок центральных банков приходится на азиатские центральные банки, которые накапливают золото в качестве страховки от укрепления доллара США. Поскольку ФРС снизила ожидания снижения процентных ставок с трех до одного в 2024 году, согласно последнему точечному графику ФРС, в этом году многие азиатские валюты значительно обесценились по отношению к доллару США.

Тенденция использования золота в качестве буфера против силы доллара США усиливается все более партийным разделением мировой торговли между странами БРИКС и Западом. Главной политической задачей БРИКС и их союзников является сломить доминирование доллара США, чтобы его нельзя было использовать в качестве оружия против их членов (в число которых входят Россия, а теперь и Иран) в рамках санкций. Одной из немногих реалистичных замен доллару могла бы стать торговля финансовыми активами, выраженными в золоте.

Более того, раскол между БРИКС и Западом усугубился вторжением России в Украину и войной Израиля против Хаммаса, которая разделила мир по идеологическим и политическим линиям. Учитывая, что эти конфликты не прекратятся в ближайшее время, они, скорее всего, продолжат обеспечивать спрос на золото как в качестве потенциального средства обмена, так и в качестве убежища.

Технический анализ: прорыв золота делает недействительным паттерн «Голова и плечи»

Золото решительно прорывается выше ключевого уровня сопротивления на 50-дневной простой скользящей средней (SMA) и линии тренда, соединяющей максимумы 7 мая и 20 июня.

Прорыв имеет решающее значение, поскольку он лишает законной силы медвежью модель «Голова и плечи» (H&S), которая формировалась на дневном графике.

Дневной график XAU/USD

После прорыва золото, вероятно, достигнет первоначальной цели в середине $2380 (максимум 7 июня).

Прорыв выше максимума 7 июня будет указывать на вероятное продолжение роста до майского – и исторического максимума – 2450 долларов.

Прорыв выше этого уровня подтвердит возобновление более широкого восходящего тренда.