Основатель Archegos Capital Management Сон Кук «Билл» Хван был признан виновным в мошенничестве и других обвинениях присяжными в федеральном суде Манхэттена на уголовном процессе, в котором прокуратура обвинила его в манипулировании рынком накануне краха его частной инвестиционной компании с оборотом в 36 миллиардов долларов в 2021 году. .

В среду присяжные, начавшие обсуждение во вторник, признали Хвана виновным по 10 из 11 уголовных пунктов, а Патрика Халлигана, его заместителя и сообвиняемого по Архегосу, виновным по всем трем пунктам обвинения, с которыми он столкнулся. Хван и Халлиган сидели в окружении своих адвокатов, пока тихий ведущий зачитывал приговор.

Окружной судья США Элвин Хеллерстайн назначил приговор на 28 октября. Оба мужчины останутся на свободе под залог.

Крах Archegos вызвал шок на Уолл-стрит и привлек внимание регулирующих органов на трех континентах. Прокуроры заявили, что Хван и Халлиган лгали банкам, чтобы получить миллиарды долларов, которые они использовали для искусственного завышения цен на акции нескольких публично торгуемых компаний. Суд начался в мае.

60-летний Хван не признал себя виновным по одному пункту обвинения в сговоре с целью рэкета, трем пунктам обвинения в мошенничестве и семи пунктам обвинения в манипулировании рынком. 47-летний Халлиган не признал себя виновным по одному пункту обвинения в сговоре с целью рэкета и двум пунктам обвинения в мошенничестве. Халлиган был финансовым директором Archegos.

Теперь им грозит максимальное наказание в виде 20 лет тюремного заключения по каждому обвинению, по которому они были осуждены, хотя любой приговор, вероятно, будет гораздо более мягким и будет назначен судьей на основе ряда факторов.

Когда в 2022 году обвинения были предъявлены, Министерство юстиции США назвало это дело примером своего стремления привлечь к ответственности людей, которые искажают и обманывают финансовые рынки США.

Во вторник присяжные заслушали заключительные аргументы.

Имплозия

Судебный процесс был сосредоточен на крахе семейного офиса Хвана Archegos, который нанес $10 млрд убытков глобальным банкам и, по мнению прокуроров, стал причиной более $100 млрд убытков акционеров компаний, входящих в его портфель. Прокуроры заявили, что действия Хвана нанесли ущерб финансовым рынкам США, а также обычным инвесторам, нанеся значительные убытки банкам, участникам рынка и сотрудникам Archegos.

По словам прокуроров, Хван тайно накопил огромные пакеты акций в нескольких компаниях, фактически не владея ими. По словам прокуроров, Хван лгал банкам о размере производных позиций Archegos, чтобы занять миллиарды долларов, которые он и его заместители затем использовали для искусственного завышения стоимости базовых акций.

Прокуроры обвинили Халлигана во лжи банкам и реализации преступной схемы.

Во время заключительных прений помощник прокурора США Эндрю Томас сказал присяжным: «К 2021 году ложь и манипуляции обвиняемых втянули в ловушку почти дюжину акций и половину Уолл-стрит в мошенничестве на 100 миллиардов долларов, мошенничестве, которое развалилось в считанные дни». ».

Команда защиты Хвана назвала это обвинение «самым агрессивным делом о манипулировании открытым рынком», когда-либо возбужденным прокурорами США. Адвокат Хвана, Барри Берк, в своем заключительном слове заявил присяжным, что прокуратура криминализирует агрессивные, но законные методы торговли.

Главный трейдер Archegos Уильям Томита и директор по рискам Скотт Беккер дали показания в качестве свидетелей обвинения после того, как признали себя виновными по соответствующим обвинениям и согласились сотрудничать по этому делу.

По данным прокуратуры Южного округа Нью-Йорка, которая возбудила дело, позиции Хвана затмили позиции крупнейших инвесторов компаний, что привело к росту цен на акции. По данным прокуратуры, на пике своего развития Archegos имел активы на сумму 36 миллиардов долларов и акции на сумму 160 миллиардов долларов.

Когда в марте 2021 года цены на акции упали, банки потребовали дополнительных депозитов, которые Archegos не смог внести. Затем банки продали акции, обеспечивающие свопы Хвана, потеряв предполагаемую стоимость в 100 миллиардов долларов для акционеров и миллиарды в банках, включая 5,5 миллиардов долларов для Credit Suisse, теперь являющегося частью UBS, и 2,9 миллиардов долларов для Nomura Holdings.