• Цены на нефть остаются стабильными, несмотря на неспокойные выходные и сильный доллар США.

• Экономические данные Китая, в том числе разочаровывающие темпы роста ВВП и снижение объемов производства на нефтеперерабатывающих заводах, вызывают обеспокоенность по поводу спроса на нефть.

• Фокус смещается с проблем поставок в США на проблемы спроса в Китае.

• Технический анализ предполагает возможность формирования модели тройного дна цен на нефть с выявлением ключевых уровней поддержки и сопротивления.

Цены оставались устойчивыми сегодня утром после бурных выходных. Атака на кандидата в президенты США Дональда Трампа началась с авангарда, но цены на нефть остались устойчивыми.

Данные из Китая сегодня утром снова вызвали опасения по поводу спроса, хотя участники рынка надеялись, что это было в зеркале заднего вида. Общая фундаментальная картина остается в основном позитивной, но опасения по поводу спроса могут помешать дальнейшему росту в краткосрочной перспективе.

Китайские данные

Данные Китая, опубликованные сегодня утром, оказались разочаровывающими, поскольку вялый внутренний спрос падает. Эти данные побудили несколько инвестиционных банков снизить свои прогнозы по ВВП.

Рост ВВП замедлился до 0,7% в квартальном исчислении (кв/к) с учетом сезонных колебаний (SA) во втором квартале, по сравнению с 1,6% в квартальном исчислении в первом квартале и ниже ожиданий рынка в 0,9%, на что повлияло замедление роста розничных продаж.

Внутренний спрос и потребительская уверенность остаются слабыми, при этом НБС также объясняет замедление темпов роста экстремальными погодными явлениями и наводнениями. Хотя темпы роста промышленного производства замедляются, они превзошли ожидания рынка, что подчеркивает неравномерный характер восстановления экономики Китая.

Сильный экспорт поддерживает производственную активность: поставки выросли на 8,6% в годовом исчислении в июне по сравнению с 7,6% в мае. Вторичная промышленность, включающая обрабатывающую промышленность и строительство, выросла на 5,6% в годовом сопоставлении во втором квартале по сравнению с 6,0% в первом квартале, в то время как третичная промышленность или услуги выросли на 4,2% по сравнению с 5,0%.

ВВП Китая за 2 кв. г/г

Источник: LSEG (нажмите, чтобы увеличить)

Производство китайских нефтеперерабатывающих заводов снижается третий месяц подряд из-за планового технического обслуживания и слабого спроса на топливо, что вынуждает независимые заводы сокращать производство. Производство за первое полугодие снизилось на 0,4% по сравнению с тем же периодом прошлого года, что указывает на вялое восстановление экономики и снижение прибылей нефтеперерабатывающих заводов от переработки.

Импорт сырой нефти в июне упал на 11%, а импорт в первом полугодии снизился на 2,3% в годовом сопоставлении. По данным МЭА, доля Китая в росте мирового спроса на нефть в этом году снизится до 40% с прошлогодних 70%.

Этот спад в Китае вновь усилил опасения по поводу спроса, что является заметным сдвигом по сравнению с прошлыми двумя неделями, когда в США преобладали опасения по поводу поставок.

Предстоящая неделя

Данные о запасах нефти очень важны, поскольку в США и Европе сейчас середина лета. Этот период обычно является пиковым сезоном вождения в США, что приводит к высокому спросу на нефть и другие продукты, связанные с нефтью.

Из-за напряженного летнего сезона в США существует большая вероятность того, что еженедельные запасы нефти сократятся больше, чем ожидалось. Это может помочь сохранить высокие цены на нефть и предотвратить значительное долгосрочное падение цен.

Геополитика также остается проблемой и может сыграть важную роль в отсутствие важных экономических данных США.

Технический анализ

Цены на нефть прервали четырехнедельную победную серию и закрылись снижением примерно на 2,33%. На недельном таймфрейме цена тестирует 100-дневную скользящую среднюю, которая может стать серьезной областью сопротивления.

Дневной таймфрейм еще более интересен, поскольку, похоже, рынки могут сформировать модель тройного дна. Такая ситуация, несомненно, придаст смелости быкам, ожидающим дальнейшего повышения цен на нефть.

Закрытие дневной свечи ниже отметки 85,25 открывает потенциальную распродажу, при этом уровни поддержки на 83,50 и 82,50 становятся в центре внимания. Ближайшее сопротивление находится на отметке 86,21 с прорывом выше уровня нефти к отметке 87,90 и, возможно, к психологическому уровню 90,00.

Поддерживать

• 85,25

• 83,50 (200-дневная МА)

• 83.00

• 81,58

Сопротивление

Источник: TradingView.com

Исходное сообщение