- Мексиканское песо за неделю упало более чем на 2,30%.
- Кредитоспособность Мексики остается стабильной, поскольку Fitch подтверждает рейтинг Мексики BBB, но предупреждает о реформе судебной системы.
- Комментарии Трампа по поводу иммиграции и перемещения автомобильной промышленности влияют на настроения в мексиканском песо.
Мексиканское песо продолжает агонию по отношению к доллару США и падает примерно на 0,49% во время североамериканской сессии из-за ухудшения настроений на рынке, поскольку инвесторы стекаются в валюты-убежища. Официальное выдвижение бывшего президента Дональда Трампа кандидатом от Республиканской партии и высказывания, связанные с Мексикой, могут стать одной из причин роста пары USD/MXN, которая торговалась на уровне 18,05 выше цены открытия на 0,49%.
Настроения остаются плохими, о чем свидетельствуют мировые индексы, торгующиеся с убытками. Экономическая ситуация в Мексике наберет обороты в следующий понедельник, 22 июля, с выходом майских данных по экономической активности и розничным продажам за тот же период. Это, в свою очередь, оставило участников рынка в плену динамики доллара США.
За границей комментарии Трампа привлекли внимание к Мексике, отметив, что он положит конец нелегальной иммиграции, «закрыв границу и достроив стену». Он добавил: «Китай и Мексика забрали 68 процентов нашей автомобильной промышленности, но мы собираемся вернуть их».
Эти замечания грозят помешать компаниям переехать в Мексику, что может ослабить мексиканский песо.
Между тем, рейтинги Fitch подтвердили квалификацию Мексики BBB- со стабильным прогнозом, хотя и добавили, что предлагаемая судебная реформа повлияет на страну. Кредитно-рейтинговое агентство заявило, что существует неуверенность в том, что будущая администрация сократит бюджетный дефицит, ожидает небольшого экономического спада в 2025 году и добавило, что торговая напряженность с США может сделать Мексику уязвимой.
В легком экономическом графике США будут участвовать президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс и президент ФРС Атланты Рафаэль Бостик.
Индекс доллара США (DXY), который отслеживает стоимость доллара по отношению к шести другим валютам, снова поднялся выше 104,30, прибавив 0,12%.
Ежедневный дайджест: Движущие силы рынка: мексиканский песо пострадал от неприятия риска
- Ожидается, что экономическая активность Мексики в мае сократится на -0,6% м/м и вырастет на 5,4% г/г. Ожидается, что розничные продажи останутся положительными на уровне 0,5% м/м и 3,2% г/г.
- Международный валютный фонд (МВФ) скорректировал прогнозы по валовому внутреннему продукту (ВВП) Мексики на 2024 год с 2,4% до 2,2% из-за замедления экономического роста в стране и экономического спада в США.
- Интервью Bloomberg с Дональдом Трампом напугало инвесторов, поскольку бывший президент США заявил, что он выступает за снижение налогов, процентных ставок и тарифов, включая увеличение на 60–100% продукции Китая и 10% общей ставки в других странах.
- Инструменты CME FedWatch показывают, что вероятность снижения ставки по федеральным фондам на четверть процента в сентябре составляет 98%.
- Согласно фьючерсному контракту на ставку ФРС от декабря 2024 года, июньские показатели потребительской инфляции в США были ниже, чем ожидалось, что увеличило шансы на то, что Федеральная резервная система снизит стоимость заимствований в 2024 году как минимум на 50 базисных пунктов.
Технический анализ: Мексиканский песо падает, поскольку пара USD/MXN колеблется около 18,00.
Пара USD/MXN подскочила от уровня, сформированного на отметке 17,58-17,60, на фоне нервозности трейдеров по поводу «предстоящей» победы бывшего президента Трампа, когда они отказываются от мексиканской валюты. С четверга экзотическая пара прибавила 1,50% и бросила вызов психологической отметке 18,00, но не смогла достичь дневного закрытия выше последней.
Если пара USD/MXN поднимется выше психологической фигуры 18,00, это обнажит ключевые уровни сопротивления. После прорыва следующей остановкой станет максимум 5 июля 18,19, за которым последует максимум 28 июня 18,59, что позволит покупателям нацелиться на максимум с начала года 18,99.
При дальнейшем ослаблении, если пара USD/MXN преодолеет 50-дневную SMA на уровне 17,63, это откроет путь к преодолению максимума 5 декабря на уровне 17,56, за которым последует 200-дневная SMA на уровне 17,27. Дальнейшие потери проверят 100-дневную SMA на уровне 17,21.
Мексиканское песо: часто задаваемые вопросы
Мексиканское песо (MXN) является самой торгуемой валютой среди своих аналогов в Латинской Америке. Его ценность во многом определяется состоянием мексиканской экономики, политикой центрального банка страны, объемом иностранных инвестиций в страну и даже уровнем денежных переводов, отправляемых мексиканцами, живущими за границей, особенно в Соединенных Штатах. Геополитические тенденции также могут двигать MXN: например, процесс ниаршоринга – или решение некоторых фирм переместить производственные мощности и цепочки поставок ближе к своим странам – также рассматривается как катализатор для мексиканской валюты, поскольку страна считается ключевой производственный центр на американском континенте. Еще одним катализатором роста MXN являются цены на нефть, поскольку Мексика является ключевым экспортером этого сырья.
Основная цель центрального банка Мексики, также известного как Banxico, — поддерживать инфляцию на низком и стабильном уровне (на уровне целевого показателя в 3% или близкого к нему, средней точки в диапазоне допуска между 2% и 4%). Для этого банк устанавливает соответствующий уровень процентных ставок. Когда инфляция слишком высока, Банксико попытается ее обуздать, повысив процентные ставки, что сделает заимствование денег более дорогим для домохозяйств и предприятий, тем самым охлаждая спрос и экономику в целом. Более высокие процентные ставки в целом благоприятны для мексиканского песо (MXN), поскольку они приводят к более высокой доходности, что делает страну более привлекательным местом для инвесторов. Напротив, более низкие процентные ставки имеют тенденцию ослаблять MXN.
Публикация макроэкономических данных имеет ключевое значение для оценки состояния экономики и может оказать влияние на оценку мексиканского песо (MXN). Сильная мексиканская экономика, основанная на высоких темпах экономического роста, низком уровне безработицы и высоком доверии, полезна для MXN. Это не только привлекает больше иностранных инвестиций, но и может побудить Банк Мексики (Банксико) повысить процентные ставки, особенно если эта сила сочетается с повышенной инфляцией. Однако, если экономические данные будут слабыми, MXN, скорее всего, обесценится.
Мексиканское песо (MXN), как валюта развивающегося рынка, имеет тенденцию стремиться к росту в периоды риска или когда инвесторы считают, что более широкие рыночные риски невелики, и поэтому стремятся участвовать в инвестициях, которые несут более высокий риск. И наоборот, MXN имеет тенденцию ослабевать во времена рыночной турбулентности или экономической неопределенности, поскольку инвесторы склонны продавать активы с более высоким риском и бегут в более стабильные безопасные гавани.
EUROPEAN UNION 